A Microsoft levou dois golpes seguidos nesta semana, ambos diretamente no seu fosso competitivo. Na terça-feira, a Anthropic lançou Claude Sheets, Claude Whiteboards e Claude Data, enfrentando diretamente o Excel e outros softwares de escritório. No mesmo dia, as ações da Microsoft caíram de US$ 544 para US$ 526. De quinta a sexta-feira, o Microsoft 365 ficou fora do ar em todo o mundo por mais de 12 horas. Mais de uma dezena de serviços, incluindo Outlook, Teams e Copilot, ficaram indisponíveis, afetando 74 países. O Downdetector recebeu mais de 170 mil relatos de falhas. E-mails e documentos urgentes de tribunais e órgãos governamentais também foram afetados. O serviço só foi totalmente restabelecido na manhã de sábado. Na sexta-feira, as ações da Microsoft fecharam a US$ 523,88, em alta de 0,17%, ainda 5,7% abaixo da máxima de US$ 555,80, registrada em 4 de novembro.
O fosso competitivo da Microsoft nunca foi o Windows, mas sim as assinaturas do Microsoft 365, com 450 milhões de usuários pagantes, e os serviços de nuvem do Azure. A Anthropic está atacando por trás: pela primeira vez, alguém ousa disputar de frente o negócio de software de escritório, sua fonte mais estável de receita, e justamente a base consolidada de produtos como o Excel, usado há décadas. A interrupção atinge outro ponto: o CEO Satya Nadella acabou de dizer que a inteligência artificial escreve 30% do novo código da Microsoft, mas sua própria caixa de e-mail ficou fora do ar por mais de dez horas devido à falha de um processo essencial. Quem vende pás acabou tropeçando na própria pá.
O fato de as ações não terem desabado no curto prazo mostra que o mercado ainda acredita no crescimento do Azure: no último trimestre, a receita foi de US$ 92,28 bilhões e o lucro, de US$ 36,63 bilhões. A nuvem continua dando dinheiro. Mas a confiança é cobrada a cada uso: se a substituição do pacote de escritório deixar de ser uma demonstração e passar a fazer parte do dia a dia, o poder de definir os preços das assinaturas do 365 terá de ser reavaliado; uma falha na confiabilidade dos serviços de nuvem é um incidente, duas são motivo para um desconto na avaliação.
Há três pontos a acompanhar: nesta quinta-feira, a Anthropic abrirá seu capital, com uma faixa de preço de US$ 70 a US$ 78, dando a Wall Street, pela primeira vez, um preço concreto para o desafiante do negócio de software de escritório da Microsoft; em 8 de dezembro, haverá a assembleia de acionistas, e o conselho será reduzido para 11 membros; em 13 de novembro, a Microsoft se comprometeu a assumir os custos de eletricidade da expansão dos centros de dados — a conta dos gastos com inteligência artificial está ficando cada vez mais detalhada.
O problema da Microsoft não é a cotação das ações por um ou dois dias, mas o fato de que, pela primeira vez, seu fosso competitivo está sendo escavado pelos dois lados ao mesmo tempo.
#微软 #As sete magníficas das ações americanas
$MSFT $QQQ $SPY
O fosso competitivo da Microsoft nunca foi o Windows, mas sim as assinaturas do Microsoft 365, com 450 milhões de usuários pagantes, e os serviços de nuvem do Azure. A Anthropic está atacando por trás: pela primeira vez, alguém ousa disputar de frente o negócio de software de escritório, sua fonte mais estável de receita, e justamente a base consolidada de produtos como o Excel, usado há décadas. A interrupção atinge outro ponto: o CEO Satya Nadella acabou de dizer que a inteligência artificial escreve 30% do novo código da Microsoft, mas sua própria caixa de e-mail ficou fora do ar por mais de dez horas devido à falha de um processo essencial. Quem vende pás acabou tropeçando na própria pá.
O fato de as ações não terem desabado no curto prazo mostra que o mercado ainda acredita no crescimento do Azure: no último trimestre, a receita foi de US$ 92,28 bilhões e o lucro, de US$ 36,63 bilhões. A nuvem continua dando dinheiro. Mas a confiança é cobrada a cada uso: se a substituição do pacote de escritório deixar de ser uma demonstração e passar a fazer parte do dia a dia, o poder de definir os preços das assinaturas do 365 terá de ser reavaliado; uma falha na confiabilidade dos serviços de nuvem é um incidente, duas são motivo para um desconto na avaliação.
Há três pontos a acompanhar: nesta quinta-feira, a Anthropic abrirá seu capital, com uma faixa de preço de US$ 70 a US$ 78, dando a Wall Street, pela primeira vez, um preço concreto para o desafiante do negócio de software de escritório da Microsoft; em 8 de dezembro, haverá a assembleia de acionistas, e o conselho será reduzido para 11 membros; em 13 de novembro, a Microsoft se comprometeu a assumir os custos de eletricidade da expansão dos centros de dados — a conta dos gastos com inteligência artificial está ficando cada vez mais detalhada.
O problema da Microsoft não é a cotação das ações por um ou dois dias, mas o fato de que, pela primeira vez, seu fosso competitivo está sendo escavado pelos dois lados ao mesmo tempo.
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