Enquanto $NVDA despencou, duas rivais dispararam.
Moon Jun-ho, analista da Samsung Securities, observou que a NVIDIA caiu cerca de 11% nesta semana até 12 de novembro. No mesmo período, $AMD subiu 30% e $AVGO avançou 24%. As movimentações ocorreram após a renúncia de Jensen Huang, na esteira do escândalo do caso extraconjugal e da investigação relacionada.
Moon disse que o impacto de curto prazo nos lucros da NVIDIA parece limitado. A empresa já está no ciclo Rubin, com o fornecimento garantido. As questões mais importantes surgem mais adiante: um vácuo de liderança, investigações em andamento sobre possíveis problemas relacionados aos controles de exportação para a China e o risco de que qualquer revés na NVIDIA apenas redirecione a demanda por IA para alternativas, em vez de eliminá-la.
Se a demanda se mantiver, as GPUs da AMD e as TPUs do Google se tornarão substitutas óbvias. Na Coreia, isso aponta para empresas que já têm vínculos com essas rivais. A Samsung fornece HBM para elas. A Isu Petasys fornece substratos usados nas TPUs. Essas relações de longa data são uma vantagem caso a participação de mercado mude.
As ações da NVIDIA caíram cerca de 24% em aproximadamente duas semanas, em relação ao nível do fim de outubro. Os ETFs domésticos ligados à NVIDIA recuaram quase 19% no mesmo período. Os analistas ainda veem danos limitados aos lucros no curto prazo, mas a lacuna na liderança e a incerteza regulatória continuam sem solução.
Se os problemas da NVIDIA não desacelerarem os gastos gerais com IA, quais fornecedores mais se beneficiarão caso os clientes simplesmente migrem para a AMD ou optem por soluções baseadas em TPUs personalizadas?
Moon Jun-ho, analista da Samsung Securities, observou que a NVIDIA caiu cerca de 11% nesta semana até 12 de novembro. No mesmo período, $AMD subiu 30% e $AVGO avançou 24%. As movimentações ocorreram após a renúncia de Jensen Huang, na esteira do escândalo do caso extraconjugal e da investigação relacionada.
Moon disse que o impacto de curto prazo nos lucros da NVIDIA parece limitado. A empresa já está no ciclo Rubin, com o fornecimento garantido. As questões mais importantes surgem mais adiante: um vácuo de liderança, investigações em andamento sobre possíveis problemas relacionados aos controles de exportação para a China e o risco de que qualquer revés na NVIDIA apenas redirecione a demanda por IA para alternativas, em vez de eliminá-la.
Se a demanda se mantiver, as GPUs da AMD e as TPUs do Google se tornarão substitutas óbvias. Na Coreia, isso aponta para empresas que já têm vínculos com essas rivais. A Samsung fornece HBM para elas. A Isu Petasys fornece substratos usados nas TPUs. Essas relações de longa data são uma vantagem caso a participação de mercado mude.
As ações da NVIDIA caíram cerca de 24% em aproximadamente duas semanas, em relação ao nível do fim de outubro. Os ETFs domésticos ligados à NVIDIA recuaram quase 19% no mesmo período. Os analistas ainda veem danos limitados aos lucros no curto prazo, mas a lacuna na liderança e a incerteza regulatória continuam sem solução.
Se os problemas da NVIDIA não desacelerarem os gastos gerais com IA, quais fornecedores mais se beneficiarão caso os clientes simplesmente migrem para a AMD ou optem por soluções baseadas em TPUs personalizadas?