O Citi prevê que um déficit estrutural de DRAM se forme até 2027 — com a relação entre oferta e demanda projetada em -3,8%.
O cenário: a demanda por IA e servidores está crescendo mais rápido do que a nova capacidade consegue entrar em operação. Enquanto isso, a produção de wafers de HBM está consumindo a oferta de DRAM convencional, restringindo ainda mais o mercado.
Não se trata de um aperto de curto prazo. É um desequilíbrio que deve durar vários anos, impulsionado pela expansão da infraestrutura de IA e pelas mudanças na arquitetura da memória. Quando a oferta não consegue acompanhar a demanda, o poder de precificação vem em seguida.
Vale acompanhar como isso se desenrola para $MU, $SKHY e o setor de memória em geral. Déficits estruturais não se resolvem rapidamente — e é exatamente isso que os torna interessantes para posicionamento.
O cenário: a demanda por IA e servidores está crescendo mais rápido do que a nova capacidade consegue entrar em operação. Enquanto isso, a produção de wafers de HBM está consumindo a oferta de DRAM convencional, restringindo ainda mais o mercado.
Não se trata de um aperto de curto prazo. É um desequilíbrio que deve durar vários anos, impulsionado pela expansão da infraestrutura de IA e pelas mudanças na arquitetura da memória. Quando a oferta não consegue acompanhar a demanda, o poder de precificação vem em seguida.
Vale acompanhar como isso se desenrola para $MU, $SKHY e o setor de memória em geral. Déficits estruturais não se resolvem rapidamente — e é exatamente isso que os torna interessantes para posicionamento.