A @PythNetwork lançou feeds em tempo real para os rendimentos dos títulos do governo dos EUA em sete prazos, de 2 a 30 anos. Os feeds são atualizados a cada 200 milissegundos e calculados com base nos dados de preços do Tesouro da Pyth, segundo o projeto.
O lançamento oferece às aplicações on-chain uma visão contínua dos rendimentos dos títulos do Tesouro. O próprio Tesouro dos EUA publica sua curva oficial uma vez por dia, com base em cotações de mercado coletadas por volta das 15h30, horário de Nova York.
Como os feeds se comparam à curva oficial do Tesouro
A curva oficial de rendimento ao par do Tesouro é derivada de cotações indicativas de preços do lado comprador para títulos leiloados recentemente. De acordo com a página sobre a metodologia do Tesouro, essas cotações são obtidas pelo Federal Reserve Bank of New York às 15h30 ou perto desse horário em cada dia de negociação. O Tesouro observa que as taxas da sua curva de rendimentos costumam estar disponíveis até às 18h, horário do Leste dos EUA.
Isso deixa uma lacuna entre o retrato diário e o que acontece nos mercados de títulos durante o restante do pregão. Os novos feeds da Pyth funcionam das 2h30 às 17h, horário de Nova York, nos dias úteis, o que significa que capturam movimentos de preços em torno da divulgação de dados de inflação e das decisões do Federal Reserve, que passariam despercebidos em um único valor no fim do dia.
Os feeds abrangem vencimentos de 2, 3, 5, 7, 10, 20 e 30 anos. O anúncio da própria Pyth sobre os dados do Tesouro no Pyth Pro lista esses vencimentos como US2Y, US3Y, US5Y, US7Y, US10Y, US20Y e US30Y, e informa que os dados são fornecidos por instituições atuantes nos mercados de títulos do Tesouro.
Usos previstos nas finanças tokenizadas
A Pyth ($PYTH) afirma que os feeds podem ajudar a avaliar fundos tokenizados de títulos do Tesouro e a definir taxas fixas em aplicações de empréstimo. O blog da Pyth explica que os feeds de rendimento dão suporte à construção de curvas de taxas e à precificação de produtos de empréstimo e de taxas de juros, enquanto os feeds de preços são usados na avaliação de garantias e margens, bem como em produtos tokenizados de títulos do Tesouro na blockchain.
A expectativa é que os títulos de curto prazo venham em seguida. A Crypto Economy informou que a parte curta da curva, que abrange de um mês a um ano, está em desenvolvimento.
A Pyth ampliou sua oferta de renda fixa ao longo do último ano. O projeto lançou o Pyth Pro em setembro de 2025 como um serviço por assinatura de dados de mercado de nível institucional e, em julho de 2026, o mercado de títulos OpenYield entrou na rede como publicador de dados, fornecendo preços firmes de títulos do Tesouro dos EUA derivados de seu livro de ofertas.
Para desenvolvedores de títulos do Tesouro tokenizados, o benefício prático é contar com rendimentos e preços de um único provedor, em um formato desenvolvido para blockchains. A Crypto Economy observou que, até então, os rendimentos usados para precificar produtos de taxas e os preços que respaldavam garantias muitas vezes vinham de provedores diferentes, deixando os desenvolvedores responsáveis por reunir os dados.
Fontes
Departamento do Tesouro dos EUA: Metodologia da curva de rendimentos dos títulos do Tesouro
Pyth Network: Rendimentos e preços dos títulos do Tesouro dos EUA disponíveis ao vivo no Pyth Pro
Crypto Economy: Pyth Pro integra rendimentos e preços ao vivo dos títulos do Tesouro dos EUA