Com a divulgação dos dados do CPI, o mercado voltou finalmente a cair. O Bitcoin chegou a recuar até 80.188 e agora se recuperou para 81.533, parecendo ter encontrado um nível de estabilidade. A divulgação desses dados foi extremamente desfavorável para Trump e também representa um fator negativo para nós. Os dois indicadores que mais interessam ao Lao Cui são: o CPI geral subiu 3,7% em relação ao ano anterior, acima da previsão de 3,6%; e o CPI subjacente subiu 2,6%, também acima da previsão de 2,5%. Além disso, os preços da gasolina aumentaram 9,1% em relação ao mês anterior, sendo o principal fator por trás da alta do CPI geral. Não se deixem assustar por esses dados: os juros não vão subir em outubro; todos esses indicadores estão preparando o terreno para uma alta em dezembro. Quanto às eleições de meio de mandato de Trump, embora ainda não tenham começado, Lao Cui já pode dar seu veredito: é muito provável que ele perca a maioria nas duas casas. Reações em cadeia: o ouro à vista caiu 2% durante o dia, cotado agora a US$ 4.075,3 por onça; os futuros do Nasdaq recuaram mais de 2%, e os futuros do S&P 500 e do Dow Jones também caíram.

Uma inflação acima do esperado eleva as expectativas do mercado em relação aos juros, pressionando o dólar e os rendimentos dos Treasuries de curto prazo em direções opostas: o dólar tende a se fortalecer, enquanto os preços dos títulos do Tesouro americano tendem a cair e os rendimentos, a subir. Após a divulgação dos dados, o dólar se fortaleceu e o rendimento dos títulos do Tesouro americano de dois anos subiu significativamente. Juros mais altos reduzem o valor presente dos fluxos de caixa futuros, o que é especialmente desfavorável para ações de tecnologia e empresas de crescimento com avaliações elevadas. Após a divulgação dos dados, os principais índices das bolsas americanas ficaram sob pressão. Uma inflação acima do esperado significa que será mais difícil para o Federal Reserve adotar uma política monetária mais expansionista. Após a divulgação dos dados, a probabilidade precificada pelo mercado de uma alta dos juros na reunião de 27 e 28 de outubro subiu de cerca de 22% para aproximadamente 45%. Isso reflete apenas a precificação do mercado e não significa que o Federal Reserve já tenha decidido aumentar os juros. Essa reação serve apenas para preparar o mercado com antecedência e alimentar as expectativas; quando a alta dos juros acontecer, talvez a reação do mercado seja um pouco mais moderada. Já se falou o suficiente sobre os dados, então Lao Cui não vai se estender mais. O foco principal continua sendo o mercado de criptomoedas.

Resumo de Lao Cui: acredito que todos os que acompanham o mercado de criptomoedas também estejam de olho, recentemente, no processo de regulamentação na Rússia e também no mercado doméstico. Ontem, a empresa SOL exibiu um anúncio gigante no Bund, em Xangai. Também anunciou oficialmente que abrirá um escritório na cidade e iniciará uma série de eventos técnicos em quatro cidades do país. A partir de 16 de outubro, os eventos estão planejados para acontecer em Xangai, Hangzhou, Shenzhen e Pequim. De acordo com as informações divulgadas oficialmente pela Solana, os eventos abordarão temas como infraestrutura de blockchain, inteligência artificial, robótica, hardware, pagamentos, tecnologia de consumo e globalização de produtos, conectando desenvolvedores, empreendedores e investidores locais da China ao ecossistema global da Solana. A exibição desse anúncio já foi considerada uma violação das regras; resta saber se as medidas cabíveis continuarão sendo tomadas. É bem possível que o Citibank seja punido. Na opinião de Lao Cui, isso foi uma sondagem, embora o resultado não tenha sido muito bom.

Lembrem-se de que esta campanha publicitária não teve como tema investimentos. Essa sondagem transmitiu um sinal extremamente claro: o mercado doméstico não será aberto no curto prazo. Já havia comentado com vocês que, desde a retirada das empresas do setor, as medidas tomadas no país não têm muitas notícias relevantes para servir de referência para os investimentos. Só será necessário considerar a pressão de venda dos fundos quando chegar o momento de realizar os lucros no fim do ano; a sondagem também pode ser vista como um pequeno sinal positivo. Pelo menos, ela permite que esses investidores saibam que o ecossistema das criptomoedas continua em desenvolvimento e que ainda há pessoas trabalhando na implementação e atualização das tecnologias por trás dele. O mercado continua em expansão e o desenvolvimento tecnológico não foi abandonado. Para quem investe no mercado de criptomoedas, o ambiente doméstico não é favorável e há poucas informações que sirvam de referência. Por isso, Lao Cui tenta trazer a vocês o máximo de informações possível, dentro do razoável. Essas iniciativas mostrarão seu valor quando o mercado de alta chegar. O surgimento dessa notícia só reforça ainda mais minha confiança no futuro da SOL. Seu crescimento atual mostra que ela já não é uma altcoin; aos poucos, está se integrando ao grupo das principais criptomoedas. Neste momento, o potencial de valorização da SOL é enorme.

Após a divulgação dos dados do CPI, é certo que o mercado de criptomoedas ficará sob pressão no curto prazo, mas não sejam pessimistas demais. Pelo que se observa até agora, o nível de 80 mil do Bitcoin parece relativamente estável. Daqui em diante, basta ficarem de olho no patamar de 83 mil. Quem ainda quiser vender a descoberto não precisa esperar pelos 85 mil, pois 83 mil é o nível em que estão as posições dos fundos de pensão americanos e de algumas instituições, e ali também haverá disputa. O golpe realmente decisivo ainda depende da próxima rodada de altas dos juros e do discurso da reunião de política monetária do Federal Reserve no fim de outubro. Se forem divulgadas notícias negativas, o mercado pode entrar em tendência de baixa no curto prazo; se forem divulgadas notícias positivas, isso pode sustentá-lo até a onda de vendas de ativos por parte do capital, no fim do ano. Em suma, a tendência de queda deste ano ficará cada vez mais clara com o passar do tempo. O que vocês precisam fazer agora é ajustar a estratégia às posições que mantêm e pensar em como maximizar os próprios ganhos durante essa onda de baixa. Quem ainda está preso em posições vendidas está prestes a ter a chance de sair no zero a zero. O nível de 80 mil também não vai se sustentar por muito tempo. Para deixar claro: o ciclo de altas dos juros talvez dure mais do que Lao Cui previa, o que também significa que o piso pode ser ainda mais baixo!