A Rain, provedora de infraestrutura de pagamentos com stablecoins, solicitou autorização para criar um novo banco fiduciário nacional em Nova York — uma iniciativa que colocaria mais serviços de stablecoins e ativos digitais sob a supervisão do Gabinete do Controlador da Moeda dos Estados Unidos (OCC). A medida se soma a um movimento mais amplo de empresas de criptomoedas e pagamentos que, ao longo do último ano, têm buscado licenças para operar bancos fiduciários.
Em um documento apresentado na segunda-feira, a Rain afirmou ter enviado ao OCC um pedido para criar o “Rain National Trust Bank”. Se aprovado, o banco poderá oferecer custódia fiduciária de ativos digitais e dólares americanos para clientes institucionais, administrar reservas de emissores autorizados de stablecoins e emitir e resgatar stablecoins lastreadas em dólares, em conformidade com a estrutura da Lei GENIUS.
Principais conclusões
A Rain apresentou ao OCC um pedido para criar o Rain National Trust Bank, com o objetivo de incluir serviços de custódia, gestão de reservas e stablecoins lastreadas em dólares em uma estrutura fiduciária federal.
Se aprovado, o banco proposto pela Rain buscaria autorização para oferecer custódia fiduciária de ativos digitais e dólares americanos e apoiar a gestão de reservas de emissores autorizados de stablecoins.
A busca por licenças bancárias ocorre em meio à resistência jurídica de bancos comunitários, incluindo uma ação que contesta a abordagem do OCC para a concessão de licenças relacionadas a criptomoedas.
A liderança proposta pela Rain inclui Brandon Soto, ex-diretor financeiro da Square Financial Services, sujeita à análise do OCC.
Os grupos do setor estão divididos: apoiadores argumentam que as licenças permitem a inovação regulada, enquanto opositores alertam que elas podem enfraquecer as proteções associadas às licenças bancárias mais tradicionais.
Rain busca aprovação do OCC para banco fiduciário voltado à infraestrutura de stablecoins
A Rain afirmou que apresentou na segunda-feira ao OCC um pedido para criar o Rain National Trust Bank, com sede em Nova York. O escopo declarado pela Rain — custódia de ativos digitais e dólares americanos, gestão de reservas para emissores autorizados de stablecoins e emissão e resgate de stablecoins lastreadas em dólares, em conformidade com a Lei GENIUS — indica a intenção de ir além dos serviços de infraestrutura e assumir um papel regulado, próximo às funções de balanço patrimonial e custódia.
A Rain também anunciou a liderança da instituição proposta. A empresa afirmou que Brandon Soto, ex-diretor financeiro da Square Financial Services, ocuparia os cargos de presidente e diretor executivo, sujeito ao processo de análise do OCC.
O CEO e cofundador da Rain, Farooq Malik, explicou a justificativa destacando o valor da supervisão fiduciária: instituições que “estão desenvolvendo projetos com a Rain querem que os ativos por trás desses projetos sejam mantidos por um fiduciário que responda a um regulador federal.”
Para investidores e participantes do mercado, a importância prática é que as licenças para bancos fiduciários podem mudar a forma como são estruturados os acordos de custódia e gestão de reservas relacionados a stablecoins. Em vez de depender exclusivamente de custódia por terceiros ou de acordos fora do balanço patrimonial, um banco fiduciário regulado poderia oferecer um modelo diferente de conformidade e governança — especialmente para instituições que buscam o tratamento, sob supervisão federal, tanto de moeda fiduciária quanto de ativos tokenizados.
Uma onda mais ampla de licenças fiduciárias para custódia e liquidação em moeda fiduciária
O pedido da Rain é apresentado em um momento em que outras empresas de criptomoedas e pagamentos também buscam licenças para bancos fiduciários nacionais. A Modern Treasury, empresa de infraestrutura de pagamentos, anunciou na segunda-feira que havia apresentado um pedido para obter autorização para oferecer custódia de ativos digitais e serviços correlatos em moeda fiduciária.
Em conjunto, os pedidos destacam uma tendência: ecossistemas de stablecoins e plataformas de custódia de ativos digitais buscam cada vez mais estruturas bancárias reguladas que possam viabilizar serviços de moeda fiduciária e custódia de uma forma mais compreensível para os participantes das finanças tradicionais. Embora os limites definitivos de cada proposta dependam da aprovação do regulador, o padrão sugere que empresas ligadas a stablecoins veem as licenças fiduciárias como uma via para a adoção institucional.
Bancos comunitários reagem com processo judicial que questiona a autoridade do OCC
Embora empresas ligadas a criptomoedas busquem licenças para bancos fiduciários, essa abordagem tem enfrentado oposição ativa. Na sexta-feira, a Independent Community Bankers of America (ICBA) processou o OCC, alegando que o órgão regulador excedeu sua autoridade ao permitir que bancos fiduciários sem captação de depósitos exerçam atividades abrangentes, além do que a organização considera ser o escopo adequado de uma licença fiduciária.
Segundo a ação, apresentada no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito de Columbia contra o OCC e o controlador Jonathan Gould, a ICBA argumenta que a regra definitiva do OCC sobre a concessão de licenças bancárias nacionais e uma carta interpretativa (1176, 2021) “permitem perversamente que entidades envolvidas em atividades de criptomoedas e ativos digitais de alto risco ingressem no sistema bancário sob licenças nacionais com regulação mais branda, em vez de obterem licenças bancárias tradicionais, sujeitas a uma regulação muito mais rigorosa.”
A queixa da ICBA destaca duas preocupações. Primeiro, alega que a estrutura de licenciamento confere aos bancos fiduciários de criptomoedas uma vantagem competitiva, permitindo que ofereçam serviços que se sobrepõem aos dos bancos comunitários e, ao mesmo tempo, evitem obrigações regulatórias às quais essas instituições comunitárias estariam sujeitas. Segundo, o grupo argumenta que os consumidores poderiam interpretar erroneamente a designação “banco nacional” como um sinal de que os ativos têm seguro federal, mesmo quando essa garantia talvez não se aplique da mesma forma que se aplica aos bancos depositários tradicionais segurados.
Quanto às medidas solicitadas, a ICBA pediu ao tribunal que anulasse a regra do OCC sobre concessão de licenças, de março de 2026, e a carta interpretativa de 2021, além de impedir novas aprovações de licenças que se baseiem nesses documentos.
Segundo apoiadores, a ação judicial busca desacelerar a inovação regulada
O processo também recebeu críticas de grupos de defesa e de políticas públicas ligados ao setor de criptomoedas. Na segunda-feira, o Crypto Council for Innovation afirmou que a ação era uma tentativa de sufocar a inovação.
Como parte do argumento da ICBA, a queixa afirma que o OCC aprovou ou aprovou condicionalmente pelo menos 21 bancos fiduciários, dos quais pelo menos 13 são empresas de criptomoedas. Esse número — se aceito literalmente conforme consta na queixa — ajuda a explicar por que os bancos comunitários apresentam a questão como sistêmica, e não isolada: eles argumentam que o ritmo e a escala das aprovações de licenças fiduciárias estão transformando a dinâmica competitiva entre bancos comunitários e instituições licenciadas ligadas a criptomoedas.
O que continua incerto é como os tribunais avaliarão a autoridade do OCC para conceder licenças bancárias e como eventuais decisões poderão afetar pedidos pendentes, aprovações condicionais ou os padrões regulatórios usados para avaliar futuras solicitações. Para as empresas em processo, essa incerteza jurídica é tão importante quanto os prazos regulatórios.
Daqui em diante, investidores e empreendedores devem acompanhar duas frentes paralelas: a análise do pedido da Rain pelo OCC — e as condições que, eventualmente, serão impostas — e o desfecho do processo da ICBA, que questiona os fundamentos das licenças fiduciárias relacionadas a criptomoedas. Juntos, esses acontecimentos determinarão a rapidez com que se expandem as estruturas bancárias reguladas para serviços de stablecoins — e quão sólidas serão essas vias diante do escrutínio judicial.
Este artigo foi publicado originalmente como Rain Signals Shift to U.S. Trust Charter Days After OCC Crypto Suit no Crypto Breaking News — sua fonte confiável de notícias sobre criptomoedas, Bitcoin e atualizações do setor de blockchain.