Eu construí um portfólio de US$ 1,3M+ comprando quando todo mundo está vendendo. Aqui vai uma operação de alta convicção que estou adicionando agora:
$ON (onsemi) – Em queda de 46% em relação às máximas de junho por receios com o setor automotivo e compressão de múltiplos, mas o negócio subjacente está se fortalecendo. A utilização da fábrica subiu para 83%, os prazos de entrega se estenderam de 27 para 32 semanas (um sinal de aperto na oferta) e a orientação de margem bruta do 3T fica em 40–42%. A verdadeira assimetria: a receita de data centers de IA é o segmento que mais cresce e deve mais do que dobrar este ano. O mercado está precificando a ciclicidade do setor automotivo enquanto ignora a aceleração da infraestrutura de IA. Disfunção clássica.
$ON (onsemi) – Em queda de 46% em relação às máximas de junho por receios com o setor automotivo e compressão de múltiplos, mas o negócio subjacente está se fortalecendo. A utilização da fábrica subiu para 83%, os prazos de entrega se estenderam de 27 para 32 semanas (um sinal de aperto na oferta) e a orientação de margem bruta do 3T fica em 40–42%. A verdadeira assimetria: a receita de data centers de IA é o segmento que mais cresce e deve mais do que dobrar este ano. O mercado está precificando a ciclicidade do setor automotivo enquanto ignora a aceleração da infraestrutura de IA. Disfunção clássica.
