As ações de IA estão subindo — mas a oportunidade maior pode estar por trás do boom da IA
Todo mundo está de olho na Nvidia e nos principais nomes de IA, mas a pergunta mais importante é: o que acontece depois do trade de IA óbvio?
Os números mais recentes da Nvidia mostram o quanto o ciclo de infraestrutura de IA se tornou poderoso. No 2T do ano fiscal de 2027, a Nvidia informou US$ 96,2 bilhões em receita, alta de 106% ano contra ano, enquanto a receita do Data Center chegou a US$ 89 bilhões, alta de 117%. A empresa também projetou um crescimento de receita de aproximadamente 70% para o ano fiscal de 2028. Isso mostra que a demanda por computação de IA ainda está em expansão — embora o aumento da demanda por IA não signifique que toda ação de IA seja um bom investimento.
Por isso, estou olhando além das GPUs.
Energia, refrigeração, redes, componentes ópticos, semicondutores, infraestrutura de data center, cibersegurança e armazenamento de energia podem se beneficiar do mesmo avanço. A Reuters destacou recentemente como fornecedores de energia e refrigeração estão se beneficiando à medida que os data centers correm para resolver gargalos de infraestrutura.
Há também outro lado dessa história: intensidade de capital e risco. A infraestrutura de IA exige quantidades enormes de eletricidade, hardware e financiamento. Reportagens recentes destacaram aumento da dívida, restrições na rede elétrica e maior escrutínio em relação à expansão de data centers.
O debate de políticas também importa. Em 19 de setembro, o presidente Trump anunciou planos para uma “AI Force” e disse que a IA poderia eventualmente representar até 25% do PIB dos EUA. Isso é uma projeção, não um dado econômico atual, mas mostra o quão a sério a IA está sendo tratada como um setor estratégico e econômico.
Então, minha visão é otimista no longo prazo sobre a adoção de IA, mas seletiva em relação às ações de IA.
A próxima fase pode não ser apenas sobre quem constrói o modelo de IA mais inteligente. Também pode ser sobre quem fornece a eletricidade, a refrigeração, as redes, a segurança e a infraestrutura que permitem que a IA ganhe escala.
A IA pode ser a manchete. Mas a infraestrutura por trás da IA pode ser a história maior.
O que você acha que vem a seguir — mais alta para as principais ações de IA, ou uma rotação para as empresas que impulsionam o ecossistema de IA?
#AIStocksWhatNext
Todo mundo está de olho na Nvidia e nos principais nomes de IA, mas a pergunta mais importante é: o que acontece depois do trade de IA óbvio?
Os números mais recentes da Nvidia mostram o quanto o ciclo de infraestrutura de IA se tornou poderoso. No 2T do ano fiscal de 2027, a Nvidia informou US$ 96,2 bilhões em receita, alta de 106% ano contra ano, enquanto a receita do Data Center chegou a US$ 89 bilhões, alta de 117%. A empresa também projetou um crescimento de receita de aproximadamente 70% para o ano fiscal de 2028. Isso mostra que a demanda por computação de IA ainda está em expansão — embora o aumento da demanda por IA não signifique que toda ação de IA seja um bom investimento.
Por isso, estou olhando além das GPUs.
Energia, refrigeração, redes, componentes ópticos, semicondutores, infraestrutura de data center, cibersegurança e armazenamento de energia podem se beneficiar do mesmo avanço. A Reuters destacou recentemente como fornecedores de energia e refrigeração estão se beneficiando à medida que os data centers correm para resolver gargalos de infraestrutura.
Há também outro lado dessa história: intensidade de capital e risco. A infraestrutura de IA exige quantidades enormes de eletricidade, hardware e financiamento. Reportagens recentes destacaram aumento da dívida, restrições na rede elétrica e maior escrutínio em relação à expansão de data centers.
O debate de políticas também importa. Em 19 de setembro, o presidente Trump anunciou planos para uma “AI Force” e disse que a IA poderia eventualmente representar até 25% do PIB dos EUA. Isso é uma projeção, não um dado econômico atual, mas mostra o quão a sério a IA está sendo tratada como um setor estratégico e econômico.
Então, minha visão é otimista no longo prazo sobre a adoção de IA, mas seletiva em relação às ações de IA.
A próxima fase pode não ser apenas sobre quem constrói o modelo de IA mais inteligente. Também pode ser sobre quem fornece a eletricidade, a refrigeração, as redes, a segurança e a infraestrutura que permitem que a IA ganhe escala.
A IA pode ser a manchete. Mas a infraestrutura por trás da IA pode ser a história maior.
O que você acha que vem a seguir — mais alta para as principais ações de IA, ou uma rotação para as empresas que impulsionam o ecossistema de IA?
#AIStocksWhatNext
