Uma estratégia pode apresentar um forte índice de Sharpe e ainda assim ser muito menos estável do que parece.

Por quê?

Porque o cálculo normalmente trata cada observação de retorno como igualmente informativa.

Mas os mercados de cripto muitas vezes se movem em clusters.

Dez dias lucrativos durante o mesmo regime de momentum podem não representar dez peças independentes de evidência.

Podem representar uma única condição de mercado repetida dez vezes.

Isso importa porque a confiança estatística pode ser superestimada quando as observações compartilham o mesmo fator subjacente.

Em vez de contar apenas trades ou dias lucrativos, examine quantos regimes genuinamente diferentes geraram os retornos.

Para usuários novos elegíveis, o CODE2026 pode reduzir em 20% as taxas de negociação elegíveis da Binance Spot, diminuindo um componente previsível dos custos de execução.

Depois, faça testes de estresse do desempenho em cenários de volatilidade, liquidez, tendência e aversão ao risco.

Mil trades não necessariamente fornecem mil peças de evidência.

O tamanho da amostra mede quanta informação você coletou.

Evidência independente mede quanto você realmente aprendeu.

Nos mercados, essa diferença pode separar robustez aparente de robustez real.