A grande fuga de talentos da Google AI não é decadência, é uma escolha ativa — o podcast da SemiAnalysis desta semana qualifica este acontecimento com um “momento de Bell Labs”. Em 7 de agosto, Doug e Jon, da Asianometry, destrincharam, em 44 minutos de episódio, um caminho claro: quase todos os principais membros do Gemini que saíram receberam investimentos do Google Ventures, depois descontinuaram o TPU e passaram a criar startups com GPUs da NVIDIA. O valor de mercado da Google ainda é de US$ 4,3 trilhões; não é que não dê para salvar — é que não quer ser salva. Na cadeia de fornecedores, a NVIDIA é a maior beneficiada, porque esses pesquisadores-estrela, levando capital e crença, viraram novos compradores de GPUs; o Google Cloud é prejudicado, porque a própria equipe mais forte não usa TPU, e os clientes terceirizados também ficam sem confiança. O ponto de divergência é: isto é uma transformação “à prova de bala” no estilo IBM, ou uma morte lenta no estilo AT&T? Minha avaliação é que o segundo cenário não vai acontecer — o negócio de anúncios e de nuvem da Google é suficiente para mantê-la “vivendo de forma medíocre”. O que realmente é preciso observar não é a cotação das ações da Google, e sim as novas empresas fundadas por esses desertores. Próximos sinais a monitorar: para onde vai o Jeff Dean, o crescimento do negócio de nuvem no relatório financeiro de outubro da Google e qualquer rodada de investimento de startups de “veteranos da Google” que ultrapasse US$ 500 milhões. Fonte: SemiAnalysis (2026-08-07), BigGo Finance (2026-08-08).