【Revisão do Mercado】

1. Mercado de ouro e prata: Na última sexta-feira, o ouro e a prata tiveram um desempenho forte, com o ouro de Londres fechando em alta de 1,83%, a 5279,95 dólares/onça; a prata de Londres subiu rapidamente, ultrapassando a marca de 93 dólares, e fechou com alta de 6,19%, a 93,75 dólares/onça. Impulsionado pelo mercado externo, o contrato futuro de ouro na Bolsa de Xangai fechou em alta de 1,31%, a 1160 yuan/grama, e o contrato futuro de prata fechou em alta de 6,95%, a 23927 yuan/quilo.

2. Índice do dólar: O índice do dólar subiu e depois caiu, fechando com uma queda de 0,12%, a 97,67.

3. Rendimentos da dívida dos EUA: O rendimento da dívida dos EUA a 10 anos caiu significativamente, fechando em 3,964%.

4. Taxa de câmbio do yuan em relação ao dólar: A taxa de câmbio do yuan em relação ao dólar oscilou em alta, fechando a 6,863, com uma alta de 0,19%.

【Informações Importantes】

1. Conflito geopolítico: ① Trump afirmou que a nova liderança do Irã deseja retomar as negociações, e ele já concordou em dialogar. ② Trump disse que eliminou 48 líderes iranianos de uma só vez, destruindo basicamente o comando da marinha iraniana. As forças armadas dos EUA afirmaram ter destruído o quartel-general da Guarda Revolucionária. ③ Um comitê de liderança temporário do Irã foi formado, composto principalmente pelo presidente iraniano Raisi e mais 3 pessoas. ④ O ministro das Relações Exteriores do Irã: O Irã está aberto a qualquer esforço que ajude a aliviar a tensão, e poderá haver eleições para a nova liderança nos próximos dias. ⑤ O primeiro-ministro de Israel: A intensidade dos ataques ao Irã será aumentada nos próximos dias. ⑥ Trump: As ações militares contra o Irã podem durar 4 semanas. ⑦ O ex-presidente iraniano Ahmadinejad foi atacado e morreu, e vários comandantes militares iranianos foram confirmados como mortos. ⑧ As forças armadas dos EUA: 3 soldados americanos já morreram na ação. O Irã afirmou que o ataque resultou em 560 mortes entre os soldados americanos.

2. Macroeconomia dos EUA: O PPI de janeiro dos EUA teve uma variação mensal de 0,5%, com expectativa de 0,30%, e o valor anterior corrigido de 0,50% para 0,4%. O PPI anual de janeiro dos EUA foi de 2,9%, com expectativa de 2,60%, e o valor anterior de 3,00%.

3. Observação do Federal Reserve: A probabilidade de o Federal Reserve reduzir a taxa de juros em 25 pontos-base até março é de 6,4%, enquanto a probabilidade de manter a taxa inalterada é de 93,6%. A probabilidade de o Federal Reserve acumular uma redução de 25 pontos-base até abril é de 22,6%, com a probabilidade de manter a taxa inalterada em 76,2%, e a probabilidade de uma redução acumulada de 50 pontos-base é de 1,2%. Até junho, a probabilidade de uma redução acumulada de 25 pontos-base é de 43,9%.

【Análise Lógica】

Na última sexta-feira, embora os dados do PPI dos EUA tenham ficado ligeiramente acima das expectativas do mercado, indicando que a pressão inflacionária pode aumentar, o foco das negociações do mercado estava no risco geopolítico do Oriente Médio, portanto, os preços do ouro e da prata oscilaram em alta. No fim de semana, os EUA atacaram o Irã, que retaliou, e a situação de combate foi intensa entre os dois lados. Embora o líder iraniano Khamenei tenha sido confirmado como morto, a estrutura de poder interna do Irã ainda persiste e promete retaliar, levando a um aumento acentuado do sentimento de aversão ao risco no mercado. Nesse contexto, os preços do ouro e da prata abriram em alta esta manhã. Olhando para frente, atualmente sob a dominância do sentimento de aversão ao risco, os preços do ouro e da prata devem continuar a oscilar em alta, mas é necessário acompanhar se surgem sinais de alívio da situação ou se a extensão do caos aumenta.

【Estratégia de Negociação】

1. Direção única: As posições longas anteriores devem considerar a realização de lucros em altas, mantendo o restante das posições perto do suporte do ponto alto da última sexta-feira.

2. Arbitragem: Aguardar.

3. Opções: A estratégia de compra de opções de compra fora do dinheiro ou a estratégia de spread de alta deve realizar lucros adequadamente em altas.

As opiniões acima são apenas para referência