Não é nenhum segredo que a negociação de criptografia pode ser um investimento arriscado. As desacelerações do mercado são inevitáveis. Como trader, você precisa encontrar maneiras de proteger seu investimento contra riscos, e é aqui que entram as estratégias de hedge de criptografia. O hedge abrange a abertura de posições em direções opostas do mercado para reduzir os riscos e impactos das oscilações do mercado.
Mas o que é uma estratégia de hedge? Quais são os riscos das criptomoedas? Como aplicar estratégias de cobertura de risco à criptografia? A cobertura é 100% isenta de risco? Se essas perguntas parecem desconcertantes, você veio ao lugar certo. Este artigo explorará tudo o que você precisa saber sobre hedge. Além disso, mostraremos quatro estratégias de hedge de criptografia que você pode aplicar facilmente.
Na verdade, a introdução do hedge de criptomoedas domou a bolha das criptomoedas em 2018.
Vamos cavar.
O que é uma estratégia de hedge?
De acordo com a Investopedia, um hedge é um investimento feito para reduzir o risco de movimentos adversos nos preços de um ativo. As estratégias de cobertura permitem que os traders utilizem mais de uma aposta simultânea em direções opostas para minimizar o risco de perdas drásticas.
A cobertura tem sido uma estratégia do mercado financeiro como uma forma de técnica de gestão de risco para comerciantes de criptografia. Permite-lhe manter um valor estável para os seus investimentos (sem obter um retorno considerável) em condições de mercado indesejáveis.
Embora o hedge de criptografia proteja seus ativos de mudanças adversas no mercado, ele também limita os ganhos potenciais que você obtém com seu investimento em criptografia. No entanto, para os traders de criptomoedas avessos ao risco, esta é uma opção melhor do que perder todos os seus ativos devido a uma flutuação adversa de preços no mercado de criptomoedas.
Tipos de riscos de criptomoeda
Tal como o mercado cambial, o mercado de criptomoedas possui formas semelhantes de riscos: riscos de volatilidade, riscos regulatórios, riscos transacionais e riscos de alavancagem.
Os riscos das criptomoedas (tal como a maioria dos instrumentos financeiros) geralmente emanam da natureza volátil destas moedas. A negociação de criptografia é principalmente especulativa. Portanto, você deve compreender esses riscos antes de começar a negociar.
As criptomoedas são voláteis
Como as criptomoedas são altamente voláteis, movimentos bruscos e repentinos de preços ocorrem frequentemente à medida que os sentimentos do mercado mudam. É comum que o valor das criptomoedas oscile rapidamente, em centenas ou mesmo milhares de dólares de cada vez.
Em janeiro de 2021, Dogecoin aumentou mais de 800% em 24 horas e o preço caiu mais de 500% no dia seguinte.
Eles não são regulamentados
Nem os governos nem os bancos centrais regulam as criptomoedas. Embora os governos e as instituições financeiras comecem a tomar nota, ainda há incerteza sobre questões como classificá-las como uma mercadoria ou uma moeda virtual.
A falta de regulamentação limita a protecção de vendedores e compradores, fazendo com que os investidores confiem na evolução, nos indivíduos e na experiência pessoal quando tomam decisões de investimento.
Riscos transacionais
Erros nas comunicações e atrasos na transação das ordens dos traders podem resultar em enormes perdas para os traders de criptomoedas. Portanto, é vital escolher uma exchange que possa lidar com um grande volume de transações por segundo (TPS). Por exemplo, a Bybit está liderando a indústria de criptografia processando até 100.000 TPS. Também fornece métodos de recurso para comerciantes de criptografia.
Aproveite os riscos
Com depósitos e garantias com margens baixas, os traders podem desfrutar de um elevado grau de alavancagem. Os comerciantes precisam ser cautelosos ao usar alavancagem agressiva que pode aumentar as perdas durante condições desfavoráveis.
Agora que cobrimos os riscos negativos da criptomoeda, vamos mergulhar na cobertura dos riscos da criptomoeda.
Regras de ouro para hedge
Se você estiver excessivamente preocupado com o risco para sua posição, fechá-la totalmente ou reduzir seu tamanho é uma opção mais segura. Mas o hedge pode ser uma estratégia útil se você quiser manter sua criptomoeda e criar uma exposição neutra. Aqui estão alguns dos princípios que você deve ter em mente antes de aplicar estratégias de hedge:
Posição oposta: A regra é simples. Um trader deve entrar em uma posição oposta à sua posição atual. Por exemplo, se você prevê um aumento no preço de uma criptomoeda, deve inserir uma posição longa.
Avaliação de liquidez: Os comerciantes e investidores analisam atentamente a liquidez de um novo ativo para determinar a integridade do mercado, a velocidade das transações e a fluidez do mercado, a fim de permitir que os comerciantes troquem seus ativos por dinheiro rapidamente, sem muitas derrapagens de preços.
Diversificação: É um segredo aberto que a diversificação é uma das melhores técnicas de gestão de dinheiro disponíveis para traders e investidores. Você pode abrir várias posições em Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Chainlink (LINK) e muitos outros tokens para criar um portfólio bem diversificado composto de derivativos.
Tipos de estratégias de hedge
Você pode implantar estratégias de hedge de criptografia de várias maneiras. Aqui estão os quatro métodos mais populares.
1. Venda a descoberto
Venda a descoberto significa assumir a posição de vender um ativo quando o trader acredita que o valor do investimento cairá. Você, como trader, pode esperar obter lucro recomprando por um preço mais baixo – ou lucrando com a diferença. A venda a descoberto em criptomoedas protege contra exposições longas.
De acordo com a Investopedia, a venda a descoberto permite que os investidores se protejam contra o risco negativo de uma posição comprada no mesmo título ou em um título relacionado.
A venda a descoberto normalmente adiciona complexidade à criptografia. Portanto, tenha cuidado com essa tática, esteja você vendendo criptomoedas para hedge ou especulação. Você pode vender criptomoedas de diferentes maneiras, incluindo:
Negociação de margem, na qual você pode pedir emprestado a um corretor para fazer uma negociação. As bolsas que permitem a negociação com margem também oferecem alavancagem, o que pode aumentar lucros ou perdas potenciais.
Venda a descoberto tradicional, onde você pega um empréstimo de uma corretora, plataforma de crédito ou de terceiros e depois vende a criptografia e a recompra por um preço melhor.
Desvantagens da venda a descoberto
O potencial de perda é infinito durante a venda a descoberto. Você pode desejar uma criptomoeda que pode chegar ao preço de US$ 0, resultando em uma perda total. Portanto, para evitar perdas desastrosas, o trader estabelecerá um limite de stop-loss no seu investimento inicial.
2. Futuros
Em finanças, o termo futuros refere-se a um acordo para vender ou comprar um ativo numa data futura específica a um determinado preço. Por possuir mercado secundário próprio, os futuros podem ser vendidos antes da data acordada. Isso aumenta a liquidez de investidores e empresários. Os contratos futuros fazem parte de uma grande categoria de instrumentos de negociação conhecidos como derivativos, incluindo Contratos por Diferença (CFDs), Opções e Swaps.
Os futuros de criptomoeda operam sob um conceito semelhante. Devido à volatilidade das criptomoedas, a maioria dos traders compra quando os preços estão baixos e vende quando os preços estão altos. No entanto, essas vendas e compras podem fazer com que os investidores percam lucros potenciais.
Os futuros de criptomoeda permitem que você deixe sua posição aberta, maximizando assim os lucros obtidos com seus investimentos em criptografia. Hoje, a CME fornece vários futuros de Bitcoin com diferentes datas de vencimento, por exemplo, em seu Calendário de Futuros de Bitcoin. Todos os contratos são liquidados em dólares norte-americanos na data de vencimento.
Os contratos futuros protegem seus investimentos ou bloqueiam seus lucros em um mercado volátil como o das criptomoedas. São ideais para investidores que desejam proteger a sua exposição no mercado criptográfico por um período razoável.
Os benefícios dos futuros são:
Mitigar o risco de queda dos preços ao assumir uma posição curta no futuro e beneficiar do aumento dos preços ao assumir uma posição longa no futuro
Os futuros permitem que você especule sobre a direção do mercado
Os futuros ajudam a suavizar sua exposição e estabilizar as flutuações de preços
Os riscos de cobertura através de futuros incluem riscos de alavancagem, conforme discutido acima. No entanto, os riscos de alavancagem continuam a ser uma das opções populares para cobertura criptográfica.
3. Trocas Perpétuas
Os swaps perpétuos são derivativos que permitem comprar ou vender o valor de um ativo subjacente sem definir uma data de vencimento para a posição que você assume (você pode escolher quando assumir ou sair de uma posição a qualquer momento).
Os swaps perpétuos oferecem mais poder de compra do que você teria ao negociar à vista. Assim, eles colocam você em uma posição melhor para aproveitar as flutuações de preços. Os swaps perpétuos operam sob um mecanismo de taxa de financiamento no qual você paga uma taxa ou desconto para continuar mantendo sua posição.
Antes de usar swaps perpétuos como estratégia de hedge, você precisa determinar o mecanismo de taxa de financiamento da sua garantia e os retornos potenciais. Você também precisa entender a alavancagem que a bolsa escolhida permite (os derivativos podem permitir uma alavancagem de até 100x).
Esta estratégia ganhou rapidamente notoriedade no mercado criptográfico. Ele permite que os traders aproveitem posições sem data de vencimento. A principal diferença é que um swap perpétuo é negociado próximo ao preço do índice do ativo subjacente.
O swap perpétuo também cobra taxas de captação. Isso incentiva os traders a comprar swaps perpétuos quando o preço do índice está em alta. As taxas de financiamento são geralmente concebidas para garantir a estabilidade de preços.
Como não dependem de data de vencimento, os contratos perpétuos rapidamente decolaram na BitMEX. Eles serão adotados em breve pelas principais exchanges de criptomoedas, incluindo Bybit e Binance.
Os swaps perpétuos como estratégia de hedge têm suas vantagens:
Eles oferecem maior liquidez, facilitando assim a participação de mais traders
A maior alavancagem fornecida significa que você pode ganhar mais com menos
Eles são ideais para hedges de curto prazo
No entanto, devido às flutuações na taxa de financiamento, um swap perpétuo pode tornar o custo de cobertura imprevisível. As perdas decorrentes de altas taxas de alavancagem também poderiam ser maiores.
4. Opções
As opções são outro tipo de derivativo em criptografia. Permitem aos investidores o direito — mas não a obrigação — de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico ou antes de uma determinada data. Você pode usar opções como forma de proteger a criptomoeda, limitando as perdas descendentes em um mercado em declínio.
As opções de venda aumentam de valor quando o ativo subjacente cai abaixo do preço de exercício da opção, enquanto as opções de compra diminuem. Isto resulta num nível significativo de proteção de cobertura alavancada a um custo relativamente mais baixo.
Você também pode usar opções de especulação sobre a direção de uma criptomoeda. As opções vêm como opções de compra ou opções de venda. Uma opção de compra lhe dá o direito de comprar uma ação, enquanto uma opção de venda lhe dá o direito de vender uma ação.
As vantagens de proteger riscos de criptomoeda com opções incluem:
Desvantagem limitada, com vantagem ilimitada
Mais previsibilidade
Desvantagens das opções
A principal desvantagem de usar opções é a data de validade. As opções de longo prazo podem ser caras, enquanto uma opção de curto prazo pode resultar no vencimento das opções antes que possam fornecer a proteção de hedge desejada.
O hedge é 100% livre de riscos?
A cobertura não é 100% isenta de riscos. Embora os investidores utilizem a cobertura para se protegerem das flutuações do mercado, a cobertura também traz os seus riscos. Não garante o sucesso do seu investimento. Também não garante que os seus investimentos mitiguem os riscos.
Ao escolher uma estratégia de hedge de criptografia, a melhor abordagem é considerar as vantagens e desvantagens de proteger um ativo criptográfico específico. Você também deve determinar se os benefícios da estratégia de hedge escolhida superam as despesas que acompanham o hedge.
Em alguns casos, a cobertura pode ser contraproducente, especialmente quando o mercado permanece neutro (ainda terá de pagar os custos da cobertura).
O resultado final
As criptomoedas são, de fato, instrumentos financeiros voláteis que apresentam certos riscos para os investidores. Os traders de criptomoedas devem estar cientes das estratégias financeiras, como a cobertura, que minimizam perdas potenciais e protegem a sua posição, independentemente das condições de mercado.
O hedge protege você de enormes perdas que podem ocorrer no altamente volátil mercado de criptomoedas. Outra razão pela qual o hedge de criptografia é essencial é que ele protege seus lucros no caso de uma queda ou correção de preço durante a negociação em #Binance