De acordo com a BlockBeats, a Block, uma empresa fintech de propriedade do cofundador do Twitter, Jack Dorsey, está sob investigação de promotores federais por questões de conformidade. Documentos internos fornecidos por um ex-funcionário ao promotor do Distrito Sul de Nova York revelam falhas de conformidade generalizadas e de longa data nas operações da Block's Square e Cash App.
Esses problemas incluem coleta insuficiente de informações de clientes para avaliação de risco, manipulação de milhares de transações envolvendo países economicamente sancionados pela Square, processamento de múltiplas transações de criptomoeda para organizações terroristas pela Block e falha em relatar com precisão a maioria das transações suspeitas envolvendo cartões de crédito, transferências de dólares e Bitcoin para o governo.
Block afirmou que estabeleceu um programa de conformidade abrangente e continua a investir na abordagem de novas ameaças e no ambiente regulatório de sanções em constante mudança. No entanto, o ex-funcionário afirma que a empresa não tomou medidas corretivas após descobrir as violações. Além disso, uma empresa de consultoria externa encontrou quase 50 deficiências no sistema de monitoramento interno do Block no ano passado.
O aplicativo de pagamento Verse na Europa de Block também foi multado e ordenado a retificar pelo Banco da Lituânia no ano passado por violações “graves e sistemáticas” das leis antilavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo. Como um dos aplicativos de pagamento móvel mais populares nos Estados Unidos, o Cash App tem 56 milhões de usuários ativos, mas seu parceiro bancário, Sutton Bank, chegou recentemente a um acordo com a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sobre violações das leis de sigilo bancário. Os reguladores financeiros estão a intensificar as análises de conformidade das instituições de pagamento terceiras.