O pequeno país nórdico da Noruega pode não ser particularmente notável no mapa criptográfico global. Com seus 22 fornecedores de soluções blockchain, o país não se destaca nem mesmo no nível regional.
No entanto, à medida que a corrida para testar e implementar moedas digitais do banco central (CBDC) acelera todos os dias, a nação escandinava está a tomar uma posição activa em relação à sua própria moeda digital nacional. Na verdade, foi um dos primeiros países a iniciar o trabalho numa CBDC em 2016.
Deixando cair dinheiro
Nos últimos anos, em meio ao aumento dos métodos de pagamento sem dinheiro e à preocupação com as transações ilícitas que permitem o uso de dinheiro, alguns bancos noruegueses tomaram medidas para remover completamente as opções em dinheiro.
Em 2016, Trond Bentestuen, então executivo do grande banco norueguês DNB, propôs parar de usar dinheiro como meio de pagamento no país:
“Hoje, há aproximadamente 50 mil milhões de coroas em circulação e o Norges Bank [o banco central do país] só pode ser responsável por 40 por cento da sua utilização. Isso significa que 60% do uso do dinheiro está fora de qualquer controle.”
Um ano antes, outro grande banco norueguês, o Nordea, também se recusou a aceitar dinheiro, deixando apenas uma agência na Estação Central de Oslo para continuar a movimentar dinheiro.
Este sentimento veio em paralelo com o entusiasmo do Bitcoin (BTC), uma vez que o DNB permitiu que os seus clientes comprassem BTC através da sua aplicação móvel, os tribunais locais exigiram que os traficantes de drogas condenados pagassem as suas multas em criptomoedas e os jornais locais discutiram amplamente os investimentos em ativos digitais.
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No ano passado, Torbjørn Hægeland, diretor executivo de estabilidade financeira do banco central da Noruega, Norges Bank, descreveu o objetivo do projeto de substituir o uso de dinheiro no país:
“Com este cenário, o declínio no uso de numerário e outras mudanças estruturais no sistema de pagamentos são os principais impulsionadores do projeto.”
A fase experimental do CBDC norueguês durará até junho de 2023 e terminará com recomendações do banco central sobre se é necessária a implementação de um protótipo.
Ethereum é a chave
Em setembro de 2022, o Norges Bank lançou o código-fonte aberto para a sandbox de moeda digital apoiada pelo Ethereum. Disponível no GitHub, o sandbox foi projetado para oferecer uma interface de interação com a rede de teste, possibilitando funções como cunhagem, gravação e transferência de tokens ERC-20.
No entanto, a segunda parte do código-fonte, anunciada para vir a público em meados de setembro, ainda não foi revelada. Conforme especificado em uma postagem no blog, o uso inicial de código-fonte aberto não foi um “sinal de que a tecnologia será baseada em código-fonte aberto”, mas um “bom ponto de partida para aprender o máximo possível em colaboração com desenvolvedores e parceiros de aliança.”
Banco Norges em Oslo. Fonte: Reuters/Gwladys Fouche
Anteriormente, o banco revelou seu principal parceiro na construção da infraestrutura para o projeto – Nahmii, um desenvolvedor norueguês de uma solução de escalonamento de camada 2 para Ethereum de mesmo nome. A empresa vem trabalhando nesta tecnologia de escalonamento para Ethereum há vários anos e possui sua própria rede e tokens. Neste ponto, a rede de teste do CBDC norueguês não usa o ecossistema público Ethereum, mas uma versão privada do blockchain empresarial Hyperledger Besu.
No final de 2022, a Noruega tornou-se parte do Projeto Icebreaker, uma exploração conjunta com os bancos centrais de Israel, Noruega e Suécia sobre como os CBDCs podem ser usados para pagamentos transfronteiriços. Dentro desta estrutura, os três bancos centrais conectarão seus sistemas CBDC nacionais de prova de conceito. O relatório final do projeto está previsto para o primeiro trimestre de 2023.
Especificidades locais, problemas universais
Em termos de esperanças e receios, o que define o projecto CBDC norueguês, entre outros, é o contexto regulamentar nacional. Tal como os seus vizinhos geográficos, a Noruega é conhecida pela sua abordagem cautelosa ao mercado de ativos digitais, com impostos elevados e a escala relativamente pequena do seu ecossistema criptográfico doméstico – um estudo recente do Observatório Blockchain da UE estimou o seu financiamento total de capital em modestos 26,9 milhões de dólares.
O empreendedor em série norueguês Sander Andersen, que recentemente transferiu sua empresa de fintech para a Suíça, duvida que o próximo projeto coexista pacificamente com a indústria de criptografia. Já existem problemas mais que suficientes para os empreendedores de tecnologia no país, disse ele em bate-papo com o Cointelegraph:
“Apesar da forte infra-estrutura do país para empreendedores de outras indústrias, tais como baixos custos de energia e educação gratuita, estes benefícios não se estendem ao domínio digital. A carga fiscal enfrentada pelas empresas digitais torna quase impossível competir com empresas baseadas em jurisdições mais favoráveis aos negócios.”
Como as moedas digitais do banco central têm potencial para competir com criptomoedas privadas, e o objetivo de qualquer governo é controlar as transações financeiras da forma mais rigorosa possível, Andersen não vê a Noruega entre as exceções:
“O projeto CBDC do banco central norueguês também pode representar uma ameaça ao status legal das stablecoins privadas no país. A introdução de um CBDC pode levar ao aumento da regulamentação e supervisão das stablecoins privadas, dificultando a operação dessas empresas.”
Falando ao Cointelegraph, Michael Lewellen, chefe de arquitetura de soluções da OpenZeppelin, empresa que contribui com sua biblioteca de contratos para o projeto do Norges Bank, não parece tão pessimista. Do ponto de vista técnico, enfatizou ele, não há nada que impeça as stablecoins privadas de negociar e operar junto com CBDCs em redes Ethereum públicas e privadas, especialmente se usarem padrões de token comuns e compatíveis, como o ERC-20.
No entanto, do ponto de vista político, não há nada que possa impedir os bancos centrais de realizarem a gestão financeira e aplicarem os padrões Know Your Customer (KYC), e é aqui que o CBDC parece um desenvolvimento natural. Os bancos não ficarão parados enquanto o ecossistema blockchain cresce, já que há muitas atividades bancárias paralelas acontecendo na rede, especificou Lewellen, acrescentando:
“Os CBDCs oferecem aos bancos centrais a capacidade de desempenhar melhor o gatekeeping e fazer cumprir as regras KYC aos titulares de CBDC, ao passo que aplicar os mesmos padrões contra entidades que utilizam stablecoins não governamentais é muito mais desafiador.”
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O CBDC da Noruega poderia oferecer algo tranquilizador em termos de privacidade dos usuários? É dificilmente possível, tanto do ponto de vista tecnológico como estratégico, disse Lewellen. Hoje, não existe uma solução madura que permita a privacidade de forma compatível com o uso de CBDCs.
Qualquer moeda digital nacional exigiria quase certamente que todos os endereços estivessem vinculados a uma identidade, utilizando KYC e outros meios que vemos hoje nos bancos. Na verdade, se for feito no livro-razão privado, como aquele que o Norges Bank está testando neste momento, o CBDC oferecerá não apenas menos privacidade para um único cliente, mas ao mesmo tempo menos transparência pública no que diz respeito aos blockchains.