Se o mercado cambial começar a utilizar protocolos DeFi em vez dos actuais sistemas centralizados, o custo das remessas poderá ser reduzido em “até 80%”, de acordo com um artigo de 19 de Janeiro publicado conjuntamente por investigadores da Circle e da Uniswap.

O câmbio estrangeiro (FX) on-chain é um novo modelo de troca de valor global que oferece uma alternativa mais rápida, barata e eficiente para pagamentos internacionais. Nosso recente artigo de pesquisa com @circle tem tudo https://t.co /NGniRo8yrp

- Uniswap Labs (@Uniswap) 19 de janeiro de 2023

O artigo, intitulado “Câmbio Estrangeiro On-chain e Pagamentos Transfronteiriços”, foi escrito pelo Cientista de Dados da Uniswap Austin Adams, pelo Economista Chefe do Círculo Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth e Xin Wan.

Os autores estudaram a atividade de negociação de US Dollar Coin (USDC) e Euro Coin (EUROC) da Circle no Uniswap de julho de 2022 a janeiro de 2023. Eles descobriram que o par faturou US$ 128 milhões em volume total, com alguns dias tendo volume tão alto quanto US$ 8 milhões.

Durante esse período, as stablecoins USDC e EUROC foram negociadas dentro de alguns pontos-base das taxas de câmbio encontradas no mercado cambial atacadista para suas moedas de apoio, USD e EUR. Na opinião dos autores, isto mostrou que o mercado Forex DeFi estava a fornecer uma alternativa razoável ao Forex tradicional, com boa eficiência de preços, apesar do seu menor volume de negociação.

No entanto, os pesquisadores queriam saber se o uso de protocolos DeFi como o Uniswap poderia proporcionar economia aos participantes do mercado cambial. Assim, eles analisaram os custos associados ao tradicional “modelo de correspondente bancário” de forex versus aqueles associados ao DeFi forex.

Modelo correspondente de modelo forex vs. modelo DeFi. Fonte: “Câmbio Estrangeiro On-Chain e Pagamentos Transfronteiriços” por Adams, Ladder, Liao, Puth e Wan

Eles usaram estimativas do Banco Mundial para determinar o preço de uma remessa de 500 dólares feita através do sistema bancário global. Eles então compararam isso com o custo de comprar moeda estável (USDC ou EUROC) por meio de uma bolsa, trocá-la por outra moeda no Uniswap, enviá-la para outra pessoa e fazer com que a outra pessoa a sacasse em uma bolsa.

O pesquisador concluiu que o modelo DeFi faz com que os usuários incorram em muitas taxas diferentes, incluindo comissões de câmbio, taxas de negociação DeFi, taxas de rede e taxas para transferência de dinheiro de e para uma bolsa. Mesmo assim, as taxas são até 80% inferiores ao preço médio das remessas, com base em estimativas do Banco Mundial.

A Circle lançou o EUROC em junho de 2022. EUR/USD é o par de moedas mais negociado no mundo, de acordo com a Investopedia.