O Bitcoin caiu 5,3% de 9 a 10 de outubro, atingindo o mínimo de três semanas de US$ 58.900. Esta correção do mercado decorre de um relatório de inflação ao consumidor nos EUA superior ao esperado, sugerindo que os comerciantes temem que a Reserva Federal tenha menos incentivos para continuar a cortar as taxas de juro num futuro próximo.

A reação do preço do Bitcoin reflete a visão dos investidores de que a probabilidade de uma recessão económica está a aumentar. O Bureau of Labor Statistics dos EUA informou que o Índice de Preços no Consumidor (IPC) aumentou 0,2% em Setembro em comparação com o mês anterior, levantando preocupações sobre a estagflação entre os investidores. Neste contexto, os preços continuam a subir apesar da estagnação económica, contrariando o objectivo do banco central de promover o crescimento e ao mesmo tempo controlar a inflação.

Ao mesmo tempo, os pedidos de desemprego nos Estados Unidos aumentaram para o máximo em 14 meses, de acordo com dados divulgados em 10 de outubro. Os pedidos iniciais de desemprego aumentaram inesperadamente, atingindo um nível revisto de 258.000 em 5 de outubro. pode ser atribuído à greve na Boeing, o impacto negativo mais amplo na economia continua a ser uma preocupação significativa para a política dos planejadores, de acordo com a CNBC.

Embora não haja garantia de que os preços do Bitcoin serão afetados negativamente se o Fed for forçado a adotar uma política monetária mais restritiva, os investidores temem que um superaquecimento da economia cause uma correção no mercado de ações. Como resultado, o sentimento dos traders é atenuado, dada a atual alta correlação de preços de 88% entre o S&P 500 e o Bitcoin.

Neste contexto, é compreensível que os comerciantes de Bitcoin estejam se tornando menos otimistas em relação ao preço de curto prazo, especialmente após dois dias consecutivos de saídas de ETFs de Bitcoin à vista dos EUA. De acordo com dados da Farside Investors, estes instrumentos registaram entradas líquidas de 59 milhões de dólares entre 8 e 9 de outubro, invertendo a tendência dos dois pregões anteriores.

O declínio do preço do Bitcoin acelerou após relatos de que o formador de mercado Cumberland DRW foi processado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) por atuar como um “corretor não registrado” em negociações de moeda eletrônica. De acordo com a declaração do regulador, a empresa sediada em Chicago lucrou com a venda de criptoativos “semelhante à venda de commodities”.

Derivativos de Bitcoin refletem pressão de venda de curto prazo

Independentemente de as alegações serem ou não válidas em tribunal, os comerciantes tendem a procurar proteção quando surgem medo e incerteza. À medida que o Bitcoin caiu abaixo de US$ 59.000, os principais indicadores de seus derivativos mostraram fraqueza, sugerindo um declínio na demanda de negociação alavancada (longa).

Nos mercados neutros, os spreads futuros de Bitcoin, que medem a diferença entre os contratos mensais e os preços à vista nas bolsas convencionais, devem refletir um spread de 5% a 10% anualmente para compensar o período de pagamento mais longo.

Prêmio anual de futuros de Bitcoin de 2 meses | Fonte: Laevitas.ch

Em 10 de outubro, o spread do Bitcoin caiu abaixo do limite neutro de 5% pela primeira vez em mais de dois meses. Mais importante ainda, o Bitcoin caiu 24,6% em três dias, para US$ 49.268, quando o índice caiu pela última vez em 5 de agosto. Daí a recente mudança nos índices futuros de BTC sinalizando uma grande mudança na psicologia dos traders.

Os comerciantes também devem analisar o mercado de opções para compreender o impacto dos movimentos recentes dos preços do Bitcoin. A inclinação delta de 25% revela quando as tabelas de arbitragem e os criadores de mercado cobram mais pela proteção contra subidas ou descidas. Se os traders previrem uma queda no preço do Bitcoin, o índice de assimetria tende a aumentar acima de 7%; Por outro lado, durante períodos de excitação, tende a ser negativo em 7%.

Opções de Bitcoin de 30 dias têm inclinação delta de 25% | Fonte: Laevitas.ch

O desvio de 25% nas opções de Bitcoin permanece próximo de zero, sugerindo que as baleias e os criadores de mercado não mudaram a sua postura de risco-recompensa a curto prazo. Portanto, a queda acentuada na taxa básica do BTC pode ser temporária, sugerindo que um punhado de grandes entidades pode ter fechado repentinamente suas posições longas alavancadas. Finalmente, os comerciantes de derivativos não estão apostando na queda futura do preço do Bitcoin.

Fonte: https://tapchibitcoin.io/gia-btc-da-giam-hon-24-lan-cuoi-khi-chi-so-nay-tieu-cuc.html