O Banco de Inglaterra está a explorar a possibilidade de alargar o horário de funcionamento do seu sistema de liquidação por bruto em tempo real (LBTR) como uma futura inovação no sistema de pagamentos. Após a publicação de um documento de discussão em fevereiro de 2024, o Banco da Inglaterra publicou um documento de resposta que fornecerá orientações sobre a direção do LBTR e dos seus serviços associados, como o sistema automatizado de compensação de pagamentos CHAPS.

Reino Unido apoia sistema de liquidação de pagamentos 24 horas por dia

O feedback destaca os potenciais benefícios e desafios do alargamento dos prazos de liquidação LBTR e CHAPS, apoiando o desejo do Banco de Inglaterra de modernizar o sistema de pagamentos em linha com os mercados cada vez mais abertos em todo o mundo. Os intervenientes da indústria reconheceram os seus benefícios, como a melhoria dos pagamentos transfronteiriços e a melhoria da gestão da liquidez, mas também sublinharam que qualquer extensão teria de ser implementada em fases, sendo necessário um plano de negócios claro para garantir a eficiência em termos de custos e a prontidão operacional.

Por que os bancos precisam estender o tempo de liquidação?

Benefícios para pagamentos globais e gestão de liquidez

A indústria geralmente acredita que o prolongamento do tempo de liquidação do LBTR e do CHAPS beneficiará o setor de pagamentos, melhorando especialmente a eficiência das transações transfronteiriças na Ásia-Pacífico (APAC), na União Europeia (UE) e nas Américas. O período estendido também simplifica a gestão da liquidez e promove a inovação nos pagamentos. Por exemplo, os tempos de liquidação antecipada podem ser sincronizados de forma mais eficaz com transações em diferentes fusos horários, melhorando assim a eficiência operacional e a fiabilidade das transações internacionais.

Desafios e custos operacionais

Os principais fatores de custo identificados no feedback como o prolongamento dos prazos de liquidação incluem atualizações de pessoal e do sistema operacional. Os entrevistados afirmaram que, embora o prolongamento do tempo possa aumentar o custo de monitorização e processamento de transacções, a poupança de custos também é possível através da automatização e de ganhos de eficiência a longo prazo.

Os bancos tradicionais avançam para uma liquidação quase 24 horas por dia, 7 dias por semana

A indústria apoia a implementação faseada

A maioria dos participantes da indústria apoia uma extensão gradual da liquidação LBTR e CHAPS ao longo dos próximos anos, o que daria tempo para estabelecer os sistemas e processos necessários para apoiar novos modelos operacionais. É necessário um prazo mínimo de dois anos antes que qualquer extensão possa ser implementada, sendo que algumas empresas exigem mesmo três anos para garantir uma preparação adequada.

Na verdade, tenho que esperar até 2027

O Banco da Inglaterra prevê uma extensão inicial do horário de liquidação para horários de abertura anteriores, possivelmente a partir da 1h30, horário do Reino Unido, mas nenhuma alteração será feita até 2027. Isto é consistente com a visão do Banco de Inglaterra de operações de liquidação quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, até ao final do século. Uma análise mais aprofundada e consulta às partes interessadas determinará o calendário final, com um documento de consulta a ser publicado em 2025.

Rumo a uma visão inovadora em dinheiro e pagamentos

O fortalecimento do sistema LBTR para apoiar operações de longo prazo é visto como um passo fundamental para apoiar novas tecnologias e métodos de pagamento, incluindo moedas digitais atacadistas de bancos centrais (wCBDCs), stablecoins sistêmicas e potenciais moedas digitais, como libras digitais.

O Banco de Inglaterra está a trabalhar com as partes interessadas do setor para analisar e desenvolver modelos operacionais, caminhos de transição e estruturas de apoio a serviços para períodos de liquidação alargados. O objetivo é equilibrar o fornecimento de uma plataforma de inovação aberta, a manutenção da estabilidade das moedas dos bancos centrais e a garantia de que estas mudanças são viáveis ​​para os bancos e participantes da indústria.

Este artigo é bancário 24 horas por dia, 7 dias por semana! O Banco da Inglaterra considera estender o tempo de liquidação LBTR, e a evolução do sistema de pagamentos não ocorrerá até 2027. Publicado pela primeira vez em Chain News ABMedia.