Uma das maiores instituições financeiras do mundo, o Bank of America, relatou recentemente suas perdas não realizadas que totalizam impressionantes US$ 131,6 bilhões em títulos. O registro causou ondas de choque no setor financeiro, à medida que os investidores se tornam cautelosos e preocupados.

O valor está aumentando de acordo com fontes de dados recentes. No entanto, o Bank of America ainda está no topo dos lucros com base em suas altas taxas de juros. Ele registrou um aumento na margem de lucro desde o ano passado.

O Bank of America luta contra a inflação e as perdas

Após registrar um aumento de 10% em seus lucros, o Bank of America contabilizou uma perda não realizada de US$ 131,6 bilhões em títulos. Isso ocorreu após registrar US$ 106 bilhões em perdas em papel no segundo trimestre. No entanto, o Bank of America declarou que os resultados de longo prazo não seriam registros tão negativos e disse que as perdas seriam mitigadas.

Perdas não realizadas ocorrem quando o valor do investimento de um ativo cai abaixo do seu preço de compra inicial. Independentemente disso, é registrado quando os investidores não venderam seus ativos. Como tal, as perdas são consideradas "não realizadas", uma vez que os investimentos não foram vendidos. Nesse ponto, as perdas se tornam realizadas.

Então, essas perdas não realizadas são de participações do tesouro que só seriam realizadas se o BOA tivesse que vender todos os seus títulos imediatamente. À medida que os títulos do tesouro se aproximam do vencimento, as perdas se transformarão em ganhos. O Fed já apoiou os bancos. Esse é o todo…

— LiL Space X (@LiL_SpaceX) 17 de outubro de 2023

Essas perdas não realizadas são comuns no mercado financeiro quando o valor dos títulos sofre flutuações causadas por razões particulares. Entre os fatores que levam a isso está a volatilidade do mercado global, bem como os valores de taxas de juros em mudança.

A gigante empresa financeira havia divulgado recentemente que tinha US$ 603 bilhões em títulos aguardando vencimento. Isso também foi uma queda de US$ 11 bilhões em relação aos US$ 614 bilhões em 2022. Os títulos foram mantidos até o vencimento para que o banco pudesse mitigar perdas de mercado a mercado e ter flexibilidade.

Além disso, a estratégia “hold-to-maturity” foi empregada para ajudar o banco a adquirir títulos mais seguros. Principalmente, isso é feito para evitar investir em títulos que podem apresentar perdas potenciais no futuro.

Há uma desvantagem nisso; à medida que as taxas de juros aumentam, as chances de render ganhos substanciais são limitadas. Ainda assim, as perdas de segurança não realizadas cresceram 24,4% no último trimestre.

Sentimentos em torno do relatório recente

Considerando o grande pool de liquidez do banco financeiro, a estratégia de longo prazo pretendida não arriscaria a venda de títulos com a perda não realizada. É altamente improvável que o banco financeiro pudesse vender os títulos com prejuízo. Isso ocorre porque o BoA tem um financiamento sólido de credores com base no capital e depósitos do cliente.

Além disso, seus investimentos específicos não poderiam cobrir as perdas do título se fossem vendidos. Em ativos totais, o Bank of America responde por incríveis US$ 2,5 trilhões.

Entre os problemas que contribuem para as enormes perdas não realizadas está o colapso de vários bancos dos EUA que caíram no início do ano desde março e colocaram o BoA sob escrutínio.

O Silicon Valley Bank está entre essas instituições onde a empresa vendeu alguns de seus ativos com prejuízo. O efeito cascata disso foi uma queda devastadora que paralisou a indústria financeira a montante desde a crise financeira de 2008.

No entanto, considerando a divulgação do relatório de lucros do terceiro trimestre esta semana, a instituição financeira provavelmente gerará lucros no longo prazo, descartando as descobertas de dados atuais como alarmantes.

De acordo com o investidor em ouro Peter Schiff, seus comentários sobre o recente crescimento das perdas não realizadas pelo Bank of America foram duras realidades.

No primeiro semestre do ano, o Bank of America relatou uma renda antes dos impostos de US$ 48,1 bilhões, mas ignorou uma perda adicional de US$ 95,9 bilhões em seus títulos “mantidos até o vencimento”. Então, o banco realmente perdeu US$ 47,8 bilhões. Ele está em pior situação agora do que quando foi resgatado em 2008.

Pedro Schiff

Levando em consideração que o ano mal acabou, as perdas não realizadas no último trimestre podem ser muito maiores. Uma estimativa de cerca de US$ 650 bilhões seria o valor esperado, considerando a tendência de baixa do valor dos títulos. No entanto, mesmo com o aumento de US$ 7,8 bilhões em perdas não realizadas desde o segundo trimestre, é provável que o BoA corrija essas perdas no futuro.