De acordo com dados da Dune Analytics, as transações duvidosas representaram mais da metade do volume total de negociações de NFT em 2022 e quase 45% do volume histórico de negociações de NFT.
Como todos sabemos, o wash trading, uma forma de manipulação de mercado em que compradores e vendedores são idênticos ou conspiram, continua a atormentar o mercado de tokens não fungíveis (NFT). Mas um relatório recente compilado no site de dados blockchain Dune Analytics revela quão sério o problema se tornou.
De acordo com uma análise do pesquisador anônimo Hildobby em 16 de dezembro, o volume de negociação de lavagem representou mais da metade (58%) do volume total de transações NFT na Ethereum em 2022. A estratégia atingiu o pico em janeiro, com as negociações de lavagem representando mais de 80% do volume total de negociações. Volume total de transações NFT do mês.
Os pesquisadores usaram quatro filtros para eliminar comportamentos comerciais estranhos que provavelmente apontavam para negociações de lavagem. Primeiro, eles filtraram transações NFT óbvias entre os mesmos endereços de carteira. Em segundo lugar, eles analisaram a negociação de ida e volta do mesmo NFT entre dois endereços de carteira diferentes — uma das estratégias de wash trading mais comuns. Terceiro, se um endereço de carteira comprar o mesmo NFT três ou mais vezes, é improvável que seja sinalizado como uma negociação de lavagem. Por fim, se as carteiras do comprador e do vendedor em uma transação NFT foram originalmente financiadas pela mesma carteira, então fica claro que há uma conexão entre elas e, portanto, é sinalizado como uma negociação de lavagem.
Para se ter uma ideia de quão comum essa prática se tornou desde o advento do mercado de NFT, mais de US$ 30 bilhões do volume total de negociação de NFT podem ser atribuídos à negociação de lavagem quando todos os filtros são aplicados. Esse número é impressionante, embora represente apenas cerca de 1,5% de todas as transações que ocorrem no Ethereum. Se isso parece confuso, não se preocupe: isso sugere que a maioria das negociações são legítimas, mas estão ocorrendo a preços geralmente mais baixos do que as negociações de lavagem, o que faz sentido quando o propósito de muitas negociações de lavagem é inflar artificialmente o preço de uma coleção de NFT.
“Quase metade desses números absurdos de ‘volume total’ que ouvimos frequentemente são simplesmente pessoas manipulando o sistema, não transações legítimas”, escreveu hildobby.
De acordo com os dados, os mercados de NFT LooksRare e X2Y2, que oferecem recompensas em tokens pela participação em suas plataformas, têm a maior porcentagem de wash trading, respondendo por 98% e 87% de seu volume total de negociação, respectivamente.
Hildobby atribui o aumento na atividade de wash trading ao aumento da competição entre os mercados de NFT por participação de mercado no volume de negociação.
“Programas bem-intencionados para incentivar o uso rapidamente surgiram como uma forma de sair na frente na corrida para atrair esse volume e se tornar o mercado mais bem-sucedido”, escreveram os autores. “Como resultado, muitas das estatísticas amplamente citadas são enganosas, na melhor das hipóteses, pintando um quadro de uso orgânico que não corresponde totalmente à realidade.”
A lavagem de dinheiro é ilegal segundo a lei dos EUA e continua difícil de rastrear no espaço das criptomoedas. Em fevereiro, a empresa de pesquisa de blockchain Chainalysis relatou que, embora a maioria dos traders de wash NFT não tenham conseguido lucrar devido às altas taxas de gás, 110 traders de wash lucrativos ainda conseguiram lucrar US$ 8,4 milhões.