A FTX Trading Ltd. e seus devedores afiliados, coletivamente chamados de “Devedores FTX”, anunciaram uma proposta de acordo que visa resolver disputas de propriedade de clientes em andamento como parte de seus casos pendentes do Capítulo 11. Este desenvolvimento inovador é conhecido como “Acordo de Déficit de Clientes” e deve ser proposto juntamente com um Plano de Reorganização alterado até 16 de dezembro de 2023. Pendente de aprovação pelo Tribunal de Falências, este acordo marcaria um passo crucial para resolver litígios de propriedade de clientes e potencialmente confirmar o Plano Alterado no segundo trimestre de 2024.
O cerne do litígio de propriedade do cliente girava em torno de clientes da FTX.com e da FTX US, afirmando interesses de propriedade em ativos específicos, em vez de serem tratados como requerentes não garantidos, compartilhando a mesma posição que os credores gerais. O Customer Shortfall Settlement foi criado para pôr fim a essa disputa, concedendo aos clientes uma reivindicação não garantida contra os devedores da FTX. Essa reivindicação possuiria uma prioridade equitativa em relação a certos ativos segregados ou apropriados das bolsas.
Este acordo notável foi alcançado após meses de negociações árduas e distantes entre os Devedores da FTX, o Comitê Executivo do Comitê Ad Hoc de Clientes Não Americanos (representando aproximadamente US$ 1 bilhão em reivindicações de clientes da FTX.com), o Comitê Oficial de Credores Não Garantidos e supostos representantes de classe. Todas as partes envolvidas se comprometeram com um “Acordo de Acordo e Suporte ao Plano” (o “Acordo de Suporte”), que foi disponibilizado publicamente no processo do Tribunal de Falências para fins informativos.
John. J. Ray III, CEO e Chief Restructuring Officer da FTX Debtors, expressou a importância deste acordo proposto, afirmando: “O acordo proposto para os problemas de propriedade do cliente é outro marco importante em nosso caso. Juntos, começando no desastre financeiro mais desafiador que já vi, os devedores e seus credores criaram um valor enorme a partir de uma situação que facilmente poderia ter sido uma perda quase total para os clientes.”
Plano de Reorganização Alterado e Atualização de Recuperações de Clientes
O Plano Alterado compartilha semelhanças substanciais com o Plano de Rascunho apresentado pelos Devedores da FTX para fins de discussão em 1º de julho de 2023. Sob este plano, os Devedores da FTX pretendem categorizar seus ativos em três grupos com base nas condições no início dos casos do Capítulo 11:
Ativos segregados para o benefício dos clientes da FTX.com.
Ativos segregados para benefício dos clientes da FTX US.
Um “Pool Geral” para outros ativos.
Os clientes da FTX.com e da FTX US também teriam a oportunidade de reivindicar uma “Shortfall Claim” contra o General Pool, que corresponde ao valor estimado dos ativos que desapareceram de suas respectivas bolsas. Os valores estimados de Shortfall Claim são de aproximadamente US$ 8,9 bilhões para a FTX.com e US$ 166 milhões para a FTX US. Para equilibrar as reivindicações de direitos de propriedade e as complexidades do rastreamento de ativos, uma parte negociada da Shortfall Claim receberia prioridade equitativa sobre o General Pool. Isso significa que 66% do General Pool seriam reservados exclusivamente para pagar Shortfall Claims, com os 34% restantes alocados para pagar outras Shortfall Claims e credores gerais.
Os devedores da FTX preveem que, se o Plano Alterado for aprovado, os clientes de ambas as bolsas receberão coletivamente mais de 90% do valor distribuível em todo o mundo até o final do segundo trimestre de 2024. No entanto, eles também preveem que os clientes podem não receber o pagamento integral, com os clientes da FTX.com provavelmente sofrendo perdas percentuais maiores.
As recuperações finais para clientes e não clientes dependerão de vários fatores, incluindo reivindicações fiscais e governamentais, esforços de recuperação de ativos, resultados de litígios e o processo de subsídio de reivindicações, entre outros.
A Proposta de Oferta de Acordo de Preferência
O Customer Shortfall Settlement também introduz uma oportunidade para clientes qualificados abordarem a exposição preferencial relacionada às suas reivindicações. Sob os termos do acordo, os Devedores FTX se comprometeram a oferecer aos clientes qualificados que aprovarem o Plano Alterado um meio de resolver a responsabilidade de preferência cambial.
Esta resolução envolve reduzir sua reivindicação ou fazer um pagamento em dinheiro, com o valor especificado na cédula do Plano Alterado conhecido como “Valor de Acordo de Preferência”. O Valor de Acordo de Preferência para cada cliente elegível seria igual a 15% da diferença entre seus saques durante os nove dias anteriores aos casos do Capítulo 11 e seus depósitos durante o mesmo período.
É importante observar que a oferta de acordo preferencial ainda não recebeu aprovação do Tribunal de Falências e está sujeita a alterações pelos Devedores da FTX antes da aprovação.
Concluindo, o Customer Shortfall Settlement proposto representa um passo significativo para resolver disputas de propriedade de clientes e trazer clareza muito necessária aos casos do Capítulo 11 dos devedores da FTX. Este desenvolvimento oferece um caminho para resolução equitativa e recuperações potenciais para clientes, embora com certas incertezas que precisarão ser abordadas conforme o processo se desenrola. O resultado final dependerá amplamente de várias variáveis, tornando este um caso que continua a atrair atenção e escrutínio de todas as partes envolvidas.
Fonte: https://azcoinnews.com/ftx-announces-proposed-customer-property-settlement.html