Autor: Daniel Kuhn, CoinDesk
O consenso geral parece sugerir que os primeiros dias do julgamento da SBF (Sam Bankman-Fried) não estão a seu favor.
Os promotores do Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) estão estabelecendo que a SBF estava profundamente envolvida em um esquema de longo prazo para fraudar clientes e investidores, complicando a defesa legal da SBF. Embora SBF fosse nominalmente o chefe da empresa, ele não percebeu a corrupção que ocorria em sua bolsa FTX e no fundo de hedge Alameda Research.
A SBF sempre enfrentou uma batalha difícil neste julgamento de alto nível. O atual CEO da FTX é John Jay Ray III, chefe da falência da Enron. Sob a orientação de Ray, a FTX divulgou documentos e fez acusações contra a SBF, o que fez com que a SBF, que já foi amada por pessoas criptográficas, iniciasse uma "turnê de desculpas" e. mudou completamente a percepção do público sobre a sua visão.
A defesa da SBF na Justiça pelos advogados do escritório Cohen & Gresser não pareceu surtir muito efeito. O juiz distrital Lewis Kaplan ficou visivelmente irritado com os advogados de defesa da SBF. Alguns espectadores disseram que, em algumas entrevistas, "80%" das perguntas levantadas pelo advogado de defesa Chris Everdell foram rejeitadas. Na verdade, a rejeição de perguntas enganosas pelos promotores se tornou comum.
Mas o julgamento ainda está em estágios iniciais e pode durar seis semanas. Ainda não está claro se SBF, que está com um novo penteado, comparecerá ao tribunal para testemunhar. Renato Mariotti, sócio da Bryan Cave Leighton Paisner LLP que está acompanhando o caso, e aparentemente a maioria dos advogados, dizem que é uma aposta, na melhor das hipóteses, e que pode ser desastrosa. O cofundador da FTX e velho amigo da SBF, Gary Wang, declarou-se culpado de fraude e mencionou os "privilégios" que a FTX forneceu à Alameda, o que permitiu que a Alameda retirasse fundos ilimitadamente. Embora o ex-desenvolvedor da FTX, Adam Yedidia, tenha dito que renunciou em novembro de 2022 após saber do esquema da FTX para "fraudar" clientes, esse ponto já havia sido omitido do registro.
Aqui estão os principais destaques e detalhes do julgamento até agora, bem como eventos fora do tribunal, como revelações do autor de (The Big Short) Michael Lewis sobre a SBF em seu novo livro (Going Infinite).
O cofundador da FTX, Gary Wang, testemunhou no tribunal em 6 de outubro (horário de Pequim) que ele era a quarta testemunha do Departamento de Justiça dos EUA. Ele admitiu que a FTX deu ao fundo de hedge da SBF, Alameda Research, “privilégios privilegiados”. A Alameda tem uma grande linha de crédito, execução de ordens mais rápida na plataforma FTX e saques de fundos ilimitados. Gary Wang disse que a Alameda Research foi autorizada a manter um saldo negativo. Quando a FTX entrou em colapso, a Alameda já havia retirado US$ 8 bilhões da plataforma e US$ 65 bilhões de sua linha de crédito. Gary Wang também testemunhou que executivos da FTX e da Alameda, incluindo Caroline Ellison e Nishad Singh, cometeram intencionalmente fraude eletrônica, fraude de valores mobiliários e fraude de commodities.
Matt Huang, cofundador da empresa de capital de risco Paradigm, disse durante o julgamento da SBF que ela havia “marcado” seu investimento de US$ 278 milhões na FTX para “zero”. Matt Huang descreveu como a Paradigm investiu um total de aproximadamente US$ 278 milhões na FTX mais de duas vezes. Matt Huang disse que estava animado com o rápido crescimento inicial da participação de mercado da FTX, mas estava preocupado com a falta de uma estrutura formal de governança ou mesmo de um conselho de diretores da FTX. No entanto, a SBF informou que a Alameda Research não recebeu nenhum tratamento preferencial na FTX.
De acordo com o depoimento de Adam Yedidia, um ex-engenheiro sênior da FTX, Adam Yedidia se encontrou com a SBF em junho de 2022 e perguntou à SBF sobre a situação da FTX. A SBF disse: "Fomos à prova de balas no ano passado, mas não somos este ano. Pode levar de seis meses a três anos para corrigir esse problema." Mais tarde, a SBF também disse a Adam Yedidia que tentou levantar fundos dos Emirados Árabes Unidos para fortalecer as reservas de caixa da plataforma de negociação, mas não teve sucesso.
Enquanto os promotores dos EUA continuam a recuperar ativos, dois jatos de luxo avaliados em milhões de dólares, de propriedade da SBF (mas supostamente nunca usados), podem ser apreendidos. Em documentos protocolados na noite de 4 de outubro, o projeto de lei de confisco emitido pelo Departamento de Justiça dos EUA listou duas aeronaves (Bombardier Global e Embraer Legacy) como ativos da SBF que pretendia confiscar.
De acordo com o novo livro de Michael Lewis (Going Infinite), depois que o token SRM subiu acentuadamente em 2021, atingindo uma alta histórica de US$ 13,72, a SBF mudou o período de bloqueio do token SRM porque estava preocupada que os funcionários ficariam ricos demais para se concentrar no trabalho. Nos detalhes do contrato do Serum, a SBF reservou para si o direito de estender o período de bloqueio do Serum, bloqueando todos os tokens Serum dos funcionários por sete anos.
Doze jurados foram selecionados para o julgamento da SBF, com seis suplentes adicionais. Eles decidem, em última instância, se a SBF cometeu fraude. Observadores ao longo da semana disseram que o júri parecia entediado com o julgamento às vezes, com pelo menos um jurado supostamente adormecendo. (A lista de 12 jurados é a seguinte: ① Assistente médica de 39 anos, grávida de 10 semanas, com formação médica, e seu marido é desenvolvedor web; ② Enfermeira de 33 anos, morando sozinha em Westchester, Nova York; ③ Assistente social de 40 anos, atualmente desempregada; ④ Mulher de 53 anos, formada pela Duke University, divorciada, mãe de dois filhos em tempo integral, anteriormente gerenciava atividades de arrecadação de fundos para organizações sem fins lucrativos; ⑤ Homem de 59 anos, casado, com 3 filhos, um dos quais trabalha em um banco; ⑥ Metro de 50 anos North, vendedora de ingressos, mãe de cinco filhos, três dos quais moram em casa e dois estão na faculdade; ⑦ Bibliotecária de ensino médio, 47 anos, solteira, mora com seu gato, irmã e mãe doente; ⑧ Guarda prisional aposentada, 65 anos, mãe de três filhos; ⑨ Funcionário do Serviço Postal dos Estados Unidos, 61 anos, sem esposa e sem filhos; ⑩ Mulher ucraniana, 43 anos, trabalha em TI na Bloomberg, está nos Estados Unidos há 15 anos, é divorciada e tem dois filhos; ⑪ Professora de educação especial, 55 anos, originalmente de um banco das Bermudas, estudou graduação na Universidade de Waterloo e recebeu mestrados pela Universidade de Nova York e pela Universidade Seton Hall; ⑫ Homem de 69 anos, banqueiro de investimentos aposentado de Hong Kong, estudou na Universidade Rice e na Universidade Stanford, tem esposa, mas não tem filhos e foi diagnosticado com linfoma não-Hodgkin)
Em declarações de abertura, os promotores dos EUA chamaram o império criptográfico da SBF de um “castelo de cartas” “construído sobre mentiras”. Mentir se tornou um tema recorrente durante o julgamento, com o cofundador da FTX, Gary Wang, também dizendo que a SBF "mentiu" sobre a capacidade da Alameda de aumentar a dívida e a alavancagem, colocando os fundos dos clientes da FTX em risco.
Os advogados de defesa da SBF argumentaram durante o julgamento que a SBF agiu de "boa-fé", trabalhando para provar que erros comerciais — mesmo os grandes, como a apropriação indébita de US$ 8 bilhões — não são necessariamente crimes. Não foi culpa da SBF que o negócio cresceu rápido demais e entrou em colapso dramático. O advogado colocou parte da culpa em Caroline Ellison e disse que ela não implementou salvaguardas. Ellison se declarou culpado e testemunhará no julgamento da SBF na próxima terça-feira
Os promotores dos EUA reiteraram em 4 de outubro que a estrutura legal existente é suficiente para acusar a SBF de violações relacionadas a fraude e rejeitaram o argumento anterior da SBF de que "há uma clara falta de leis ou orientações relevantes diretamente relacionadas a se o suposto uso de depósitos de clientes constitui apropriação indébita em vez de práticas comerciais permitidas".
De acordo com o novo livro de Michael Lewis, Going Infinite, a Alameda Research perdeu quase todos os US$ 170 milhões que arrecadou em sua primeira rodada de financiamento, que foi amplamente apoiada pela “comunidade do altruísmo eficaz”. Além da estratégia de arbitragem de comprar Bitcoin barato nos Estados Unidos e vendê-lo no Japão com lucro, sua estratégia de negociação de alta frequência também teve problemas, mas perdeu milhões de dólares nos primeiros meses, com mais de US$ 500.000 em perdas por dia em um mês, e alguns fundos de negociação "simplesmente desapareceram" devido à má gestão de fundos.
A SBF processou sua seguradora, a CNA, alegando que ela não pagou os honorários advocatícios associados à defesa contra alegações de fraude. A reclamação legal da SBF faz referência a mais de uma dúzia de ações civis e regulatórias relacionadas à FTX, sugerindo que os custos legais estão aumentando.
Kevin O'Leary, ex-porta-voz da FTX e conhecido empresário canadense, disse que a era dos "cowboys das criptomoedas" acabou, pois a indústria de criptomoedas caminha para a regulamentação. De acordo com o livro (Going Infinite), a FTX pagou ao famoso empresário canadense US$ 15,7 milhões por "20 horas de serviço, 20 postagens em redes sociais, um almoço virtual e 50 assinaturas". Mas nem todos os executivos da FTX concordam com os méritos do acordo. A SBF, no entanto, disse que os fãs ouviriam os conselhos financeiros. Como investir é algo social, pode parecer sem sentido, mas é verdade. A SBF também tentou contratar o apresentador da CNBC Jim Cramer, de acordo com o livro.