Como os LPs novatos jogam com o Maverick Protocol?

Desde o seu lançamento em março deste ano, o Protocolo Maverick continuou a alcançar resultados impressionantes, classificando-se entre os três primeiros no ranking de volume de transações da Ethereum, os três primeiros no volume de transações on-chain da era zkSync e os quatro primeiros no volume de transações de toda a rede. . Como o 34º projeto no Binance Launchpool, Maverick anunciou em julho que havia concluído uma rodada estratégica de financiamento liderada pelo Founders Fund de Peter Thiel, com a participação de Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures e outros. Ao mesmo tempo, com bênçãos de cooperação estratégica como Lido, RocketPool, Frax, o projeto líder na pista LST, e o projeto estrela em ascensão Swell, Maverick usa seu AMM que apoia alta eficiência de capital como sua principal inovação, atraindo instituições, DeFi Jogadores OG e muitos jogadores novatos.
Este artigo tem como objetivo fornecer aos jogadores novatos de DeFi um pouco da minha experiência e conhecimento na criação de posições de liquidez e no fornecimento de liquidez no Maverick, e trazer alguns guias de proteção contra raios e benefícios para iniciantes, não conselhos de investimento.
Introdução ao Projeto
Maverick Protocol é um provedor de infraestrutura DeFi focado em melhorar a eficiência na indústria, alimentado pelo Maverick AMM em sua essência.
Maverick visa eliminar as ineficiências do DeFi, ajudando os usuários do DeFi a investir sua liquidez onde ela fará mais diferença. Sem atingir este objetivo, o desenvolvimento do Maverick é dividido em 3 etapas:
1. Melhorar a eficiência do capital: lançamento da primeira AMM de alocação dinâmica
2. Melhorar a eficiência do incentivo à liquidez: lançar ferramenta de formação de liquidez - Boosted Position.
3. Hospedagem de votação descentralizada: modelo cinco e design de metaprotocolo
Atualmente, o projeto concluiu o desenvolvimento das fases 1 e 2, e o contrato veMAV da fase 3 também foi lançado. Espera-se que o contrato de hospedagem de votação completo seja encerrado e a entrega da fase 3 seja concluída em um futuro próximo.
NO.1: Plano de Incentivo ao Ecossistema Maverick (temporada preparatória, lançamento aéreo de governança e explicação detalhada da primeira temporada)
O Plano de Incentivo ao Ecossistema Maverick é um plano de incentivo parcelado. Atualmente, o trimestre preparatório (já lançado), o lançamento aéreo de governança e os incentivos do primeiro trimestre foram anunciados. A temporada preparatória foi tirada em 22 de junho. Os amigos que não acompanharam a temporada preparatória não precisam se preocupar. A equipe do projeto anunciou que o gerenciamento de lançamentos aéreos e incentivos para o primeiro trimestre ainda está em andamento.
Pode-se observar nos documentos oficiais que o lançamento aéreo de governança é direcionado principalmente aos usuários detentores de veMAV. Todas as carteiras detentoras de veMAV serão divididas proporcionalmente em 10 milhões de MAV. O MAV liberado pelo lançamento aéreo será automaticamente bloqueado por 4 anos. transportado Venha e garanta recompensas veMAV adicionais por 4 anos.
O plano de recompensas para a primeira temporada é como mostrado na imagem acima. Percebe-se que o oficial valoriza mais o LP. Portanto, hoje vamos nos concentrar em mostrar as coisas que você precisa prestar atenção no grupo de LP.
NO.2: Recursos do Maverick AMM e diferenças operacionais de outros AMMs
Em primeiro lugar, ao fazer login na página de operação LP da versão web do Maverick, podemos notar que ela é muito mais complexa e sofisticada do que o familiar uni v2 (xy=k, tome SyncSwap no zkSync como exemplo), e é muito mais sofisticado que o uni v3. Fornece vários graus de liberdade nas operações de configuração. Vamos dar uma breve olhada na diferença entre Maverick AMM e outros AMMs:
NO.3: Zona de proteção contra raios LP para iniciantes
❗❗Destaque❗❗:
1. Antes de fornecer liquidez, você deve ver claramente a faixa de preço do pool do grupo LP.
2. A TAEG exibida na página interativa não é igual à receita final do LP
3. Certifique-se de levar em consideração a perda permanente (desgaste) ao selecionar o modo LP
01. Antes de fornecer liquidez, você deve ver claramente a faixa de preço do pool do grupo LP.
Embora o LP forneça liquidez, o LP na verdade se torna a contraparte da parte da transação, ou seja, a parte da transação compra ou vende tokens do LP. Quando um usuário adiciona liquidez (posição LP de grupo) em uma faixa de preço, é equivalente a concordar em comprar ou vender o ativo do par de negociação naquele preço.
Como o Maverick é uma plataforma descentralizada de negociação e liquidez, sua página interativa dá aos LPs a opção de maximizar a liberdade de combinação de pools de liquidez, ou seja, os LPs podem fornecer liquidez em qualquer faixa de preço, o que leva à criação de pools de liquidez. é muito diferente do preço de mercado. Os usuários novatos devem escolher cuidadosamente a faixa de preço para configurar posições no Maverick.
Conforme mostrado na figura, se o usuário fornecer liquidez na área marcada em vermelho, significa que o pool de negociação concorda em vender ETH a um preço mínimo de 109 USDC.
Na página Pools, você pode deslizar o mouse sobre a barra de liquidez azul para visualizar rapidamente o preço do token na barra de liquidez.
02. A TAEG exibida na página interativa não é igual à receita final do LP
Os usuários novatos do Maverick geralmente consideram os dados APR exibidos na página da web como expectativas de lucro, como referência para a seleção de pools de liquidez e estratégias de posição. Uma coisa precisa ficar clara aqui: a página interativa do Maverick afirma claramente que esses dados são a taxa anual de retorno sobre taxas de transação para a posição de melhor desempenho no pool de liquidez nas últimas 24 horas e não incluem perdas permanentes (desgaste) ou perdas internas não compensadas.
Lucro real = taxas de transação obtidas para fornecer liquidez – perda permanente (desmontagem)
Simplificando, os dados APR na interface interativa não garantem que os usuários que fornecem liquidez neste pool de liquidez receberão retornos próximos aos dados. Muitas vezes vemos que o pool de liquidez de pares de negociação com grandes flutuações de preços causará maior desgaste nas posições do LP. O LP só obterá lucros reais se as taxas de transação forem maiores do que o desgaste dentro de um determinado período de tempo. Muitas vezes, os LPs julgarão a sua estratégia de posição com base nos lucros reais esperados e nas perdas livres antes de fornecerem liquidez. Aqui você pode usar a posição APR na interface de operação do Maverick como dados de referência para julgar as taxas de transação para fornecer liquidez.
03. Certifique-se de levar em consideração a perda permanente (desgaste) ao selecionar o modo LP
Há dois conceitos que devem ser entendidos aqui: perda gratuita (Perda Impermanente ou IL) e perda permanente (Perda Permanente ou PL) ou desgaste como o entendemos.
A perda livre é um conceito exclusivo do DeFi. Refere-se ao fato de que quando LP utiliza ativos para fornecer liquidez, mas não simplesmente mantém o ativo, o valor do ativo é alto, resultando em perdas teóricas.
IL= O valor do ativo neste momento, assumindo que manter a carteira de ativos não proporciona liquidez - o valor total da carteira de ativos neste momento após fornecer liquidez
A perda permanente (desgaste) representa a perda real e direta de valor da carteira do LP, e não a perda teórica antes dos saques.
O Protocolo Maverick fornece quatro modos de liquidez para LP: Modo Esquerdo, Modo Direita, Modo Ambos e Modo Estático. Em comparação com uni v2 e v3, atenção especial deve ser dada à análise de perdas permanentes e ao julgamento humano. Tomando o Modo Ambos como exemplo, no Maverick, a possibilidade de perda permanente (desgaste) é alta ao usar o Modo Ambos, especialmente em pares de negociação com grandes flutuações de preços.
Para os recém-chegados, geralmente fornecer liquidez em um conjunto de pares de negociação de stablecoins (como USDC-DAI) ou quase-stablecoins (LST-ETH, como wstETH-ETH) apresenta menos desgaste e o risco é relativamente baixo.
NO.4: LP novato no Protocolo Maverick fornece tutorial de liquidez
Nota: O seguinte tutorial para iniciantes é citado em [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]
01. Selecione a cadeia interativa que o Maverick atualmente suporta cadeias Ethereum, zkSync Era e BNB.
02. Clique em Pools => entre na página do pool de liquidez
Tomando o zkSync Era como exemplo, depois de entrar na página Pools, você pode ver que o TVL do projeto é de US$ 8,13 milhões, o volume de transações de 24 horas é de 20,84 milhões e o volume total de transações é de 359,89 milhões.
03. Escolha uma combinação de pool de liquidez e posição LP que mais lhe convier ou abra você mesmo um pool
O ponto principal é qual dos seguintes pools devemos escolher para participar do LP ou construir nós mesmos?
Não é recomendado que jogadores novatos criem os seus próprios. Podemos participar da co-construção dos três primeiros pools de LP da lista. Não participe se você tiver muito pouco TVL para evitar alguns acidentes. grandes quantias de fundos e relativamente seguras. Pessoalmente, costumo escolher a participação usdc-eth.
Ao adicionar liquidez ao pool, certifique-se de deslizar o mouse sobre a barra de liquidez (barra) na página de verificação do pool para visualizar o preço do par de negociação em cada barra de liquidez. para adicionar, e não ao preço que você deseja adicionar. Preços não convencionais levam ao desvio de fundos.
【Pop-ups】
Se o usuário clicar em um pool cujo preço de transação está muito distante do preço de mercado convencional, uma janela pop-up de lembrete aparecerá na página interativa (conforme mostrado na imagem)
Dicas para casos de risco (muito importantes):
1. Por padrão, os três principais valores do pool (TVL) são encontrados em ordem positiva e negativa. Você precisa prestar atenção ao valor do TVL.
2. Não escolha cegamente um pool com APR muito alto, preste atenção ao valor do TVL⚠️
3. Combine os preços do LP para controlar o preço razoável do mercado atual e não combine configurações com lacunas muito grandes.
A seguir, levaremos você para participar de interações modelo bilaterais e unilaterais:
Por exemplo: selecione usdc - eth pool
PS: Você também pode dar uma olhada nas informações aqui, normalmente o padrão é suficiente
Pode ser configurado para visualizar informações do gráfico em quatro modos diferentes
Continuar próximo
04.Selecione o modo LP
Aqui escolhemos o quarto tipo apresentado no artigo, o modo estático que ocupa o primeiro lugar na página.
Você pode inserir USDC ou clicar em MAX para configurar, o ETH será automaticamente correspondido, confirme e prossiga para a próxima etapa.
A adição foi bem sucedida, como mostra a imagem! Clique em Concluído para concluir e você irá para a interface de gerenciamento de liquidez.
A página de gerenciamento é mostrada na figura. Às vezes, pode haver um atraso. Espere pacientemente e a figura a seguir aparecerá.
Nota: Atualmente não há atraso nas cadeias Ethereum e BNB. Às vezes, haverá um atraso de 20 minutos a 2 horas no zkSync. Se houver um atraso, preste atenção à notificação do Discord do projeto.
05.Remover LP
Operação de remoção:
Autorização de confirmação da carteira
A autorização foi concluída, continue a confirmar e aguarde a operação de confirmação da carteira para concluir o saque.
Operação de remoção de LP concluída
O dinheiro está de volta na carteira (com que frequência o grupo LP decide a seu critério).