Escrito por: Cientista de Small Cap
Compilado por: TechFlow
O pool de gênese e a venda pública de $GRAIL estão em andamento na Camelot DEX na Arbitrum.
Excelentes colaborações, economia revolucionária do token $GRAIL e planos criativos para liquidez baseada em NFT são alguns motivos pelos quais ele pode vencer a guerra da Arbitrum DEX e vale a pena mergulhar nele.
Seguindo a direção do desenvolvimento do DeFi, o Uniswap e o SushiSwap terão liquidez entre cadeias para a maioria dos principais pares de moedas, como USDC/ETH ou ETH/WBTC.
Portanto, faz mais sentido direcionar seus incentivos para os pares nativos no Arbitrum e alavancar essas principais moedas em outros lugares para obter maior liquidez.
A equipe está adotando uma abordagem única, concentrando-se em projetos nativos do Arbitrum e na colaboração de projetos.
A liquidez fornecida pelos usuários geralmente não é pegajosa porque ela persegue a APR mais alta. Por outro lado, o que os projetos precisam são LPs de longo prazo para concentrar liquidez em 1 DEX.
Com isso em mente, a Camelot decidiu incentivar fortemente seus parceiros a manter a liquidez em sua plataforma.
Até o momento, os parceiros incluem GMX, Umami, JonesDAO, Buffer Finance, Sperax, Spell, GMD e Nitro!
Protocolos como o GMX podem fornecer criação de mercado para a Camelot e potencialmente transferir sua liquidez, o que diferencia a Camelot de outros lançamentos de DEX. A equipe ainda compartilha alguns dos mesmos consultores da GMX.
A equipe do JonesDAO também está trabalhando com a Camelot e divulgando-a nas redes sociais.
Esta é uma grande vitória para esses protocolos, pois eles ganham uma parte da Camelot DEX por meio da parceria, podem incentivar LPs com $GRAIL e agregar liquidez mais profunda do que as principais DEXs.
Como todos esses projetos colaboram e incentivam a liquidez, torna-se uma competição entre projetos para incentivar a liquidez. Modelos e usuários extremamente atraentes devem ser os beneficiários de longo prazo, com grande liquidez.
Cerca de 25% do fornecimento total é reservado para parceiros (10%), reservas (8%), ecossistema (5%) e fundos de desenvolvimento (2,5%).
Isso significa que eles estão incentivando fortemente seus parceiros atuais a usar Camelot como sua DEX principal. Ao mesmo tempo, eles também estão reservando reservas para futuros parceiros.
Um recurso incrível para parceiros é o Camelot Nitro Pools.
Seus spNFTs permitem que os projetos definam parâmetros como valor mínimo de LP, bloqueios de tempo ou listas de permissões para incentivar seletivamente recompensas de LP. Elas oferecem opções ilimitadas para LPs seletivos.
Vejamos um exemplo:
$JONES pode usar o pool Nitro para dizer: "Qualquer usuário que tenha bloqueado JONES/ETH por 6 meses, tenha pelo menos US$ 500 em LP e esteja na lista de permissões da equipe pode depositar". Em seguida, aloque 50.000 JONES para o pool.
Recompensas = Fidelidade + Detentores de longo prazo.
O ideal é que no futuro você possa usar suas posições longas de spNFT como garantia para empréstimos.
No roteiro, será desbloqueada uma camada totalmente nova para incentivar a liquidez de longo prazo para o projeto. Seu projeto de LP pode até mesmo fornecer empréstimos com juros de 0%.
Um recurso menos discutido da Camelot é que eles cobrarão taxas por par para utilizar swaps dinâmicos e direcionais.
Isso permite carregar cmUMAMI/UMAMI etc. por direção. (Por exemplo, taxa de compra de 0,01% cmUMAMI, taxa de saída de 2%). Isso ajudará a estabilizar a volatilidade durante eventos extremos.
Taxas dinâmicas permitem a implementação de um sistema baseado na volatilidade de pares de moedas individuais, o que geralmente é feito no nível de câmbio. A partir disso podemos entender que o sistema está muito focado em desenvolver novos recursos/funcionalidades para seus projetos parceiros.
O que mais me entusiasma é a economia simbólica deles.
Estou esperando que as DEXs usem algo como um sistema de token duplo. O sistema $GRAIL / $xGRAIL não é exatamente o mesmo que descrevo abaixo, mas tem muitos dos mesmos benefícios.
$GRAIL é líquido, enquanto $xGRAIL é o token de aquisição e participação nos lucros da DEX.
Exemplo: você recebe 100% APR em $JONES-$ETH LP, 60% APR na forma de liquidez $GRAIL e 40% na forma de $xGRAIL.
Ele alinha os LPs com o sucesso de longo prazo do protocolo.
$xGRAIL é um token não transferível que você pode apostar para ganhar uma parte das taxas de protocolo (pagas em ETH/USDC LP), participar da governança ou aumentar o rendimento dos seus LPs.
22,5% das taxas de câmbio serão alocadas para staking de $xGRAIL, para que usuários e projetos parceiros lucrem com o aumento do volume de DEX.
Podemos resgatar $GRAIL com $xGRAIL, mas se você quiser um retorno de 1:1, levará algum tempo.
O período mínimo de aquisição do $xGRAIL é de 15 dias, com uma proporção de 0,5:1. O período máximo de aquisição do $xGRAIL é de 1:1 e leva 6 meses.
Isso mantém a circulação do $GRAIL baixa e, ao mesmo tempo, dá flexibilidade aos usuários.
A Camelot também atinge a deflação usando uma taxa de swap de 12,5% para recomprar $GRAIL para destruição e taxas de resgate de $xGRAIL.
Isso ajuda com as preocupações com a inflação e torna seu modelo mais semelhante ao $ETH, onde o aumento no volume de transações pode custar cada vez menos tokens ao protocolo ao longo do tempo.
A distribuição de tokens destaca que a maior parte da diluição veio de $xGRAIL no primeiro ano, enquanto $GRAIL (azul) cresceu apenas cerca de 50%.
Tenha em mente que não é possível levar em consideração resgates (inflação do GRAIL) ou queimas (deflação) do xGRAIL.
No momento da publicação, havia aproximadamente 35.000 do fornecimento total de 100.000 de $GRAIL + $xGRAIL.
Suprimentos de usuários notáveis:
Piscina de 10k (GRAIL)
15k Venda Pública (10k GRAIL + 5k xGRAIL)
5k Genesis Nitro Pools (xGRAIL distribuído ao longo de 6 meses).
Genesis Farm é uma maneira gratuita de fornecer liquidez e ganhar $xGRAIL com um período de aquisição de 6 meses ou mais.
Esses depósitos fecham em poucos dias e não há necessidade de bloquear liquidez para começar a ganhar dinheiro.
A venda pública também vai até 5 de dezembro e representa 15% do estoque total do GRAIL.
Todas as compras são liquidadas no mesmo FDV, então há bastante tempo para comprar.
30% dos lucros serão usados para financiar os ganhos do $xGRAIL. É como uma propina para o comprador de uma venda aberta e, para a Genesis Farms, quanto maior o FDV vendido, melhor.
50% dos lucros da venda pública serão usados para financiar o lançamento do GRAIL PoL.
O leilão público de Camelot arrecadou US$ 1 milhão, o que significa que, faltando quase 5 dias, o FDV está em cerca de US$ 7 milhões. Eu esperava que fosse muito mais alto no final.
Comparando seu FDV com outras plataformas DEX de ponta, acho que ainda há muito espaço para melhorias:
$OSMO: US$ 1 bilhão
$JOE: $85 milhões
$JEWEL: $ 131 milhões
$BOO: $19 milhões
Vale a pena notar que o Arbitrum também tem uma grande vantagem em comparação com a maioria das sidechains ou outras L2s.
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