Stablecoins são criptomoedas desenvolvidas para oferecer estabilidade de valor ao serem vinculadas a ativos relativamente mais estáveis, como moedas fiduciárias ou commodities.
Esses ativos digitais versáteis são usados em negociações, pagamentos, remessas e DeFi e também fornecem um canal de entrada menos volátil para os recém-chegados às criptomoedas.
A oferta ampla de stablecoins da Binance incluindo USDC e FDUSD, entre muitas outras, reflete nosso compromisso em aprimorar a experiência geral do usuário na nossa plataforma.
Boas-vindas ao nosso guia sobre stablecoins para iniciantes, onde analisamos com detalhes esse ativo único do cenário das criptomoedas.
Neste blog, nos aprofundamos nos conceitos fundamentais das stablecoins, seu papel no ecossistema das criptomoedas e exploramos várias stablecoins de destaque no mercado, incluindo USD Coin (USDC) e First Digital USD (FDUSD), entre outras.
Também discutiremos os benefícios e desafios que elas apresentam, forneceremos insights sobre a seleção de uma stablecoin e mostraremos como estamos integrando esses ativos para ampliar seus horizontes de negociação.
As stablecoins são um tipo de criptomoeda desenvolvida para oferecer estabilidade de preço em um mercado altamente volátil. Diferente do bitcoin ou ether, as stablecoins são vinculadas a ativos relativamente estáveis, geralmente moedas fiduciárias, como o dólar americano, ou commodities, como o ouro.
Esse mecanismo de vinculação ajuda as stablecoins a manterem um valor previsível, tornando-as ideais para:
Transações do dia a dia
Trading e hedging
Proteção contra a volatilidade do mercado
Aqui estão algumas das stablecoins mais utilizadas no mercado atualmente:
Tether (USDT)
USD Coin (USDC)
Dai (DAI)
USD1 (USD1)
First Digital USD (FDUSD)
Em junho de 2025, esses cinco tokens possuem coletivamente uma capitalização de mercado superior a US$ 220 bilhões, refletindo sua presença significativa no cenário das criptomoedas e no ecossistema financeiro mais amplo.
As stablecoins mantêm seu valor por meio de diferentes mecanismos, todos desenvolvidos para mantê-las “vinculadas” a um ativo de referência. Os três modelos mais comuns são lastreados por moeda fiduciária, por criptomoeda e baseada em algoritmo:
1. Garantia em moeda fiduciária: essas stablecoins são garantidas por reservas de moeda fiduciária na proporção de 1:1, mantidas em contas com custódia. Seu valor é garantindo porque cada token pode ser resgatado por uma quantia fixa de moeda fiduciária, geralmente USD. Esse modelo é amplamente utilizado e depende de auditorias regulares para a transparência das reservas.
2. Sobre-colateralização com criptomoeda: algumas stablecoins utilizam outras criptomoedas como garantia. Para compensar a volatilidade dos criptoativos de garantia, elas são frequentemente sobre-colateralizadas, o que significa que o valor da criptomoeda mantida como garantia (e/ou em reserva) é maior que o valor das stablecoins emitidas. Os contratos inteligentes gerenciam as proporções de reserva e liquidam a garantia, se necessário, para manter o valor de referência.
3. Controle algorítmico: em vez de usar reservas, as stablecoins algorítmicas dependem de ajustes de oferta baseados em código. Quando o preço sobe acima do valor de referência, novos tokens são emitidos; quando o preço cai abaixo do valor de referência, os tokens são retirados de circulação. Esse modelo utiliza incentivos e respostas automatizadas para estabilizar o valor.
As stablecoins vinculadas à moeda fiduciária, como USD Coin (USDC) e First Digital USD (FDUSD), utilizam um modelo simples e confiável para manter seu valor proporcional:
1 token = 1 dólar americano mantido em reserva
As reservas são armazenadas em instituições financeiras regulamentadas
São realizadas auditorias ou são publicados atestados regulares por terceiros
Alta taxa de uso nas corretoras, protocolos DeFi e redes de remessas
Foco intenso na transparência e conformidade regulatória
As stablecoins desempenham um papel fundamental na economia cripto mais ampla, atuando como uma ponte confiável entre os ativos digitais potencialmente voláteis e a estabilidade das moedas tradicionais. Como seu valor é vinculado a ativos como moedas fiduciárias, as stablecoins possibilitam uma gama ampla de casos de uso financeiro — desde negociações do dia a dia até empréstimos descentralizados.
As stablecoins são ferramentas essenciais para o trading de criptomoedas. Elas servem como uma unidade de conta estável, permitindo que os traders saiam ou entrem rapidamente em posições sem a necessidade de converter de volta para moeda fiduciária.
Ao atuar como pares base em milhares de mercados, as stablecoins simplificam a gestão de portfólio, reduzem a exposição à volatilidade e ajudam os traders a calcular lucros e perdas com mais precisão.
Nas Finanças Descentralizadas (DeFi), as stablecoins são frequentemente utilizadas como ativos de empréstimo ou ativos de garantia.
Seu valor previsível as tornam ideais para protocolos de empréstimo, onde as flutuações de preço poderiam, de outra forma, desencadear liquidações.
Os usuários podem disponibilizar stablecoins para empréstimo para obter rendimento ou obter empréstimo de outros criptoativos usando suas stablecoins como garantia, muitas vezes sem intermediários.
As stablecoins oferecem uma combinação única de estabilidade de preço e utilidade de blockchain, tornando-as ferramentas essenciais tanto no trading tradicional de criptomoedas quanto na economia emergente de DeFi. Vinculadas a ativos como o dólar americano, elas fornecem um ponto de entrada mais previsível para usuários em mercados voláteis ou para quem acabou de chegar no mundo das criptomoedas.
Estabilidade do mercado: as stablecoins ajudam a reduzir a volatilidade dos preços, proporcionando uma reserva de valor confiável durante as oscilações do mercado.
Transações eficientes: com tempos de liquidação rápidos e taxas baixas, elas são ideais para pagamentos.
Utilidade no DeFi: seu valor estável as tornam adequadas para empréstimos, provisão de liquidez e yield farming, reduzindo o risco de liquidação em comparação com criptoativos mais voláteis.
Canal de entrada acessível: para iniciantes, as stablecoins funcionam como uma porta de entrada familiar e vinculada à moeda fiduciária para o mundo das criptomoedas.
Embora as stablecoins ofereçam muitas vantagens, elas também apresentam desvantagens que os usuários devem entender. A complexidade regulatória, a transparência limitada das reservas, o controle centralizado e a dependência de ativos podem afetar o desempenho e a percepção das stablecoins.
Complexidade regulatória: diferentes regulamentações entre jurisdições podem impactar como as stablecoins são emitidas, resgatadas ou usadas – principalmente para tokens lastreados por moeda fiduciária. Estruturas regulatórias emergentes em mercados como a União Europeia e os EUA prometem melhorar a clareza, mas a legislação e a prática regulatória levarão tempo para se consolidar.
Transparência e reservas: nem todas as stablecoins divulgam auditorias completas das reservas. A falta de transparência pode gerar preocupações sobre os tokens realmente serem garantidos como afirmado.
Controle centralizado: muitas stablecoins são gerenciadas por entidades centralizadas. Embora possibilite operações e conformidade mais tranquilas, introduz riscos como má gestão ou falha na custódia.
Dependência de ativos: como as stablecoins são vinculadas a ativos subjacentes (como o USD), mudanças macroeconômicas ou alterações na política monetária podem afetar indiretamente seu valor ou utilidade percebida.
Com uma variedade de stablecoins disponíveis no mercado, escolher a certa pode impactar diretamente seu trading de criptomoedas, participação no DeFi ou envio de remessas.
Se você busca estabilidade, transparência ou ampla usabilidade, aqui estão os fatores principais a serem considerados ao avaliar uma stablecoin:
A reputação é um indicador de confiabilidade forte. Procure por stablecoins com:
Capitalização de mercado alta
Listagem em várias corretoras
Histórico de desempenho consistente sólido
As stablecoins, como USDC e USDT, são amplamente reconhecidas e utilizadas tanto em plataformas centralizadas quanto descentralizadas.
Entenda como a stablecoin mantém seu valor proporcional:
Garantida por moeda fiduciária (por exemplo, USDC, FDUSD) – tipicamente mais previsíveis
Garantida por criptomoeda (por exemplo, DAI) – mais descentralizada, mas com exposição à volatilidade do mercado
Modelo ajustado por algoritmo sem garantia de reservas
Saber o que garante sua stablecoin ajuda a avaliar seu perfil de risco e caso de uso pretendido.
Verifique se a emissora da stablecoin cumpre as regulamentações financeiras aplicáveis:
São registradas ou possuem licenças?
Seguem os protocolos de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) e Conheça seu Cliente (KYC)?
A stablecoin é legalmente resgatável?
O alinhamento regulatório aumenta a confiança e reduz o risco de interrupções futuras ou remoção da listagem.
A transparência é fundamental para a confiança. Escolha stablecoins que:
Publicam relatórios de atestação ou auditoria regularmente
Divulgam claramente suas reservas
Utilizam auditores terceirizados independentes
Quanto mais visibilidade você tiver sobre as operações de uma stablecoin, melhor para avaliar sua estabilidade real.
Considere o nível de suporte da stablecoin em:
Corretoras de criptomoedas
Provedores de carteira
Protocolos DeFi
Portais de pagamento
Uma stablecoin bem integrada oferece maior flexibilidade em diversos casos de uso, desde trading e staking até economia e pagamentos.
Na Binance, reconhecemos a importância estratégica das stablecoins na economia global das criptomoedas.
Seja negociando, enviando fundos ou participando do DeFi, as stablecoins oferecem rapidez, economia e estabilidade de valor — todas características essenciais para uma experiência de usuário sem complicações.
Ao oferecer suporte a uma gama variada de stablecoins, a Binance ajuda os usuários a acessar:
Ferramentas de troca e liquidação instantâneas
Liquidez profunda nos principais pares de trading
Gestão eficiente de portfólio por meio de ativos estáveis vinculados a moedas fiduciárias
Para atender às necessidades em evolução da nossa base global de usuários, a Binance oferece suporte a uma lista, que continua aumentando, de stablecoins confiáveis, cada uma oferecendo benefícios únicos vinculados a moedas fiduciárias ou casos de uso regionais específicos.
Adições recentes incluem:
USD1: novos pares de trading spot adicionados para melhorar a flexibilidade nas transações vinculadas ao USD.
StraitsX USD (XUSD): lançado em março de 2025, desenvolvido para usuários no Sudeste Asiático.
Eurite (EURI): uma stablecoin vinculada ao EURO listada em agosto de 2024, expandindo nosso suporte para trading baseado em EUR.
First Digital USD (FDUSD): apresentado em julho de 2023, com grande ênfase na transparência e conformidade.
USD Coin (USDC): o suporte continua sendo expandido para o mercado spot.
Essa expansão reforça o compromisso da Binance em fornecer acesso a stablecoins diversificadas e de alta qualidade nos mercados globais.
A Binance lançou uma série de novas integrações de stablecoins no Spot e Margem, tornando mais fácil do que nunca fazer trading com estabilidade, flexibilidade e taxas baixas.
Novos pares spot de USDC adicionados em dezembro de 2023: ADA/USDC, DOT/USDC, MATIC/USDC, XRP/USDC e ampliados em janeiro de 2024 com SUI/USDC e TIA/USDC.
Iniciativas de trading sem taxas: XUSD (março de 2025) e EURI (agosto de 2024) lançados no spot sem taxas; FDUSD implementado sem taxas de maker e expandido para seis pares spot/margem, incluindo DOGE/FDUSD, SOL/FDUSD e XRP/FDUSD.
Por meio dessas integrações, a Binance oferece aos usuários maior controle, mais opções de trading e custos de transação reduzidos – tudo isso enquanto preserva a estabilidade de valor que torna as stablecoins uma parte essencial da experiência das criptomoedas.
As stablecoins combinam a estabilidade das moedas tradicionais com a velocidade e utilidade da tecnologia blockchain, tornando-as um pilar importante do ecossistema atual das criptomoedas. Desde trading sem complicações até participação no setor DeFi, sua versatilidade continua desbloqueando novas possibilidades para usuários ao redor do mundo.
Na Binance, estamos comprometidos em apoiar uma gama diversificada de stablecoins que não para de crescer, ajudando os usuários a acessar liquidez alta, gerenciar volatilidade e expandir suas oportunidades de investimento.
Seja você um iniciante ou esteja otimizando uma estratégia avançada de trading, nossas integrações de stablecoins são desenvolvidas para tornar as criptomoedas mais acessíveis, eficientes e confiáveis para todos.
Aviso de Risco: os preços das criptomoedas estão sujeitos ao alto risco de mercado e à volatilidade de preços. Você só deve investir em produtos com os quais esteja familiarizado e quando compreender os riscos associados. Você deve avaliar cuidadosamente sua experiência de investimento, situação financeira, objetivos de investimento, tolerância ao risco e consultar um assessor financeiro independente antes de fazer qualquer investimento. Este material não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro. O desempenho passado não é um indicador confiável do desempenho futuro. O valor do seu investimento pode diminuir ou aumentar e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento. A Binance não é responsável por quaisquer perdas que você possa incorrer. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.
