Binance Research: destaques do relatório semestral (1º semestre de 2023)

2023-08-10

Principais tópicos do post:

  • A Binance Research publica relatórios semestrais abrangentes sobre o estado das criptomoedas – marcos para ajudar nossos usuários a navegar no mundo dinâmico dos ativos digitais.

  • Este artigo em nossa série de blogs da Binance Research mostra o relatório semestral do primeiro semestre de 2023, examinando os principais desenvolvimentos de 1º de janeiro a 30 de junho deste ano.

  • Os últimos seis meses foram desafiadores, marcados pelo escrutínio regulatório e a incerteza macroeconômica. No entanto, os mercados cripto mostraram crescimento e resiliência em geral, encerrando o semestre com uma nota positiva.

Graças à Binance Research, você pode aproveitar análises de alto nível dos processos que moldam a Web3. Ao compartilhar essas informações, esperamos capacitar nossa comunidade com o conhecimento mais recente do campo de pesquisa em criptomoedas. Para uma análise mais detalhada, os relatórios completos estão disponíveis no site da Binance Research.

O primeiro semestre de 2023 foi um período turbulento para o amadurecimento da indústria cripto. Testemunhamos a intensificação do escrutínio regulatório e da adoção institucional. Apesar dos desafios de 2023 até agora, o setor mostrou resiliência, com a capitalização total do mercado de criptomoedas crescendo nos últimos seis meses.

A criptomoeda é uma indústria em rápida evolução, que requer exame periódico dos desenvolvimentos dos mercados mais significativos. Os mercados de criptomoedas atingiram um pico no final de 2021 e agora estamos nos aproximando da marca de dois anos desde então. À luz deste marco, devemos dar um passo atrás e examinar o estado dos mercados e os principais desenvolvimentos que ocorreram em vários setores do espaço Web3.

Hoje, examinaremos os destaques do relatório semestral da Binance Research para o primeiro semestre de 2023. Em linhas gerais, exploraremos o cenário dos principais setores cripto e Web3, incluindo soluções de Layer-1 e Layer-2, stablecoins, finanças descentralizadas, tokens não fungíveis, jogos e adoção institucional.

O ano passado em criptomoedas

Olhando amplamente para os mercados cripto no ano passado, o primeiro semestre de 2023 foi marcado pela recuperação em comparação com o desempenho mais fraco do segundo semestre de 2022. 

Capitalização de mercado de criptomoedas no último ano

Fonte: Coinmarketcap, Binance Research (30 de junho de 2023)

Fechando em US$ 1,17 trilhões em 30 de junho de 2023, a capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou 30,3% em relação aos US$ 0,90 trilhões um ano atrás. Apesar das contínuas incertezas macroeconômicas, o setor teve uma recuperação considerável, com um crescimento de 47% no primeiro trimestre. No geral, a capitalização total do mercado cripto cresceu 47,6% desde o início de 2023.

O cenário da Layer-1

O Bitcoin dominou o cenário da Layer-1 (L1) na primeira metade do ano. Impulsionado por desenvolvimentos tecnológicos, incluindo o advento dos Ordinals, o ecossistema Bitcoin testemunhou um ressurgimento de energia e empolgação, com métricas on-chain indicando um sentimento positivo do mercado e maior envolvimento do usuário. Ao longo do primeiro semestre de 2023, o pioneiro das criptomoedas recuperou uma participação majoritária no mercado, aumentando sua dominância de 40,4% para 50,5%.

Cenário L1 por dominância de mercado no primeiro semestre de 2023

Fonte: CoinMarketCap, Binance Research

Com exceção do ETH e XRP, que mostraram ligeiros aumentos na dominância do mercado, a maioria dos outros principais ativos de criptomoedas diminuiu. Combinando isso com o fato de que a capitalização geral do mercado cripto cresceu no primeiro semestre de 2023, isso pode indicar que o dinheiro mudou de ativos alternativos para o BTC.

Embora o Bitcoin tenha tido um início de ano agitado, os outros principais L1s também estão inovando em ritmo acelerado. As métricas financeiras mostram que o Ethereum continua sendo a principal rede L1 atrás do Bitcoin, superando as outras em capitalização de mercado, volume de trading e geração de receita por uma margem considerável.

O mundo da Layer-2

O setor de Layer-2 (L2) experimentou vários pontos fortes no ano passado e atingiu novos patamares em 2023. Com foco nas requisições de escalonamento de L2 do Ethereum, vários projetos de alta qualidade agora estão funcionando totalmente abaixo da blockchain L1 básica. Embora optimistic rollups tenham mantido sua dominância de mercado, os concorrentes de zero-knowledge (ZK) estão alcançando-os rapidamente.

Métricas dos principais L2s no primeiro semestre de 2023

Fonte: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 de julho de 2023)

Stablecoins

O mercado de stablecoin contraiu este ano, em grande parte devido a uma mudança no cenário regulatório. Apesar de uma queda modesta de 7,0% desde o início de 2023, o setor de stablecoin mantém uma capitalização de mercado total de US$ 128,1 bilhões.

O mercado global de stablecoin teve uma trajetória descendente no primeiro semestre de 2023

Fonte: DeFiLlama, Binance Research (30 de junho de 2023)

Nesse cenário competitivo, as stablecoins centralizadas permanecem dominantes, compreendendo mais de 90% do mercado geral. Em particular, o USDT da Tether consolidou sua posição de mercado em meio à queda no valor de mercado da stablecoin, principalmente às custas de outros concorrentes.

Métricas das principais stablecoins até o final do primeiro semestre de 2023

Nota: esses números são denominados em bilhões e podem não ter necessariamente um valor absoluto de 0,0.

Fonte: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 de junho de 2023)

Finanças descentralizadas

Apesar de um 2022 de altos e baixos, as finanças descentralizadas (DeFi) tiveram um crescimento constante em 2023. Desde o início do ano, o valor total bloqueado (TVL) em DeFi aumentou 16,7% para US$44.2 bilhões. Hoje, o DeFi está incorporado em toda a indústria de criptomoedas. Embora ainda esteja em seus estágios iniciais, o DeFi é projetado para atingir um marco de receita de US$ 231,2 bilhões até 2030.

O TVL do DeFi cresceu 16,7% no primeiro semestre de 2023

Nota: o TVL do DeFi considerado nesta figura exclui o staking de liquidez.

Fonte: DeFiLlama, Binance Research (30 de junho de 2023)

Os produtos DeFi continuam a atrair um número significativo de usuários, com a atividade de transação apresentando um quadro promissor. A tendência para este ano mostrou uma mudança positiva no envolvimento do usuário com protocolos DeFi, com o número de usuários únicos mensais subindo 42,5% de uma média de 2,5 milhões para 3,6 milhões.

Número de usuários únicos mensais em todos os protocolos DeFi no primeiro semestre de 2023

Fonte: Dune Analytics (@rchen8), Binance Research (30 de junho de 2023)

Tokens não fungíveis

Os Tokens não fungíveis (NFTs) tiveram um ano desafiador até o momento. As vendas atingiram o pico em fevereiro de 2023, antes de ver um declínio geral nos meses seguintes. Os NFTs registraram US$ 5,3 bilhões em volume de vendas no primeiro semestre de 2023, representando uma queda de 75,9% em relação ao ano anterior.

Vendas mensais de NFT no primeiro semestre de 2023

Fonte: CryptoSlam, Binance Research (30 de junho de 2023)

A queda acentuada nas vendas de NFT no último ano foi acompanhada por uma queda de 74,9% nos preços médios de venda de NFT. No entanto, algumas métricas subjacentes melhoraram. Especificamente, o volume de transações aumentou, com o número total de transações anuais e semestrais sendo 0,6% e 41,8% maiores, respectivamente.

O total de transações e o número de compradores únicos se recuperaram no primeiro semestre de 2023

Fonte: CryptoSlam, Binance Research (30 de junho de 2023)

Jogos

Em comparação com a empolgação dos anos anteriores, neste ano, o interesse do varejo nos setores de jogos e Metaverso foi significativamente menor até agora. Apesar disso, a capitalização de mercado dos tokens relacionados a jogos cresceu e os desenvolvedores continuam comprometidos com a construção. No primeiro semestre de 2023, o cenário de jogos foi liderado por três grandes blockchains, com mais de 67% dos jogos sendo criados na BNB Chain, Ethereum e Polygon.

Composição do mercado de jogos blockchain no primeiro semestre de 2023

Fonte: PlaytoEarn.net (30 de junho de 2023)

A capitalização de mercado de tokens relacionados a jogos aumentou 48% em relação ao ano passado, encerrando o primeiro semestre de 2023 em US$ 12,1 bilhões. Os tokens relacionados a jogos se beneficiaram da ampla recuperação no mercado de criptomoedas.

Capitalização de mercado de tokens relacionados a jogos no primeiro semestre de 2023

Fonte: Footprint Analytics - @shudu (30 de junho 2023)

Adoção institucional

Ao longo de 2023, as inovações da tecnologia blockchain estão atraindo cada vez mais instituições de finanças tradicionais (TradFi). Muitas estão explorando seus potenciais benefícios com maior experimentação e acessibilidade expandida.

Pilotos de CBDC

Os bancos centrais continuaram a lançar e expandir seus programas-piloto para as central bank digital currencies (moedas digitais de banco central) (CBDCs) para melhorar os serviços de pagamento e construir um sistema financeiro mais integrado. Os principais desenvolvimentos neste espaço incluíram o seguinte:

  • A China fez um esforço significativo para lançar seu yuan digital (e-CNY), incluindo iniciativas com transporte público e pagamento de salários. 

  • Hong Kong anunciou seu programa-piloto e-HKD em maio, como forma da cidade testar uma possibilidade de implementar uma CBDC de varejo.

  • O banco central colombiano fez parceria com a Ripple para alavancar sua plataforma CBDC para testar casos de uso e melhorar seu sistema de pagamento.

  • O Banco do Japão também se juntou às fileiras daqueles que revelaram seus projetos-piloto de CBDC, anunciando em abril seu plano de testar o uso de um iene digital.

  • A Tailândia lançou seu piloto da CBDC de varejo em junho com três provedores de pagamento, com o objetivo de envolver até 10.000 usuários em sua sandbox regulatória até agosto.

Acessibilidade das criptomoedas

As instituições financeiras tradicionais começaram a oferecer a oportunidade de negociar ativos de criptomoeda. Os desenvolvimentos significativos neste campo incluíram o seguinte:

  • BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo entrou com o pedido de um fundo negociado em bolsa de Bitcoin (ETF) em 15 de junho. Se for aprovado, a Coinbase atuará como seu custodiante.  

  • A EDX Markets, uma nova corretora de ativos digitais apoiada por instituições financeiras proeminentes como Citadel Securities, Fidelity Investments e Charles Schwab, foi lançada em 20 de junho.

  • O DZ Bank da Alemanha anunciou planos para oferecer negociação de BTC em fevereiro. Isso foi seguido pelo DWPBank em março, que lançou sua própria plataforma.

  • A Chicago Board Options Exchange foi aprovada para fornecer acesso a ativos digitais pela Commodity and Futures Trading Commission (CFTC).

  • Anteriormente disponível apenas para instituições, a Fidelity Investments lançou sua plataforma Fidelity Crypto para permitir o acesso de trading de BTC e ETH para usuários de varejo.

  • A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong implementou uma nova estrutura de licenciamento de cripto, com investidores autorizados a negociar ativos digitais a partir de 1º de junho.

Considerações finais

O primeiro semestre de 2023 foi turbulento no espaço dos ativos digitais, com volatilidade contínua em um ambiente macroeconômico frágil. Os investidores permanecem cautelosos, com o aumento do escrutínio regulatório das empresas de criptomoedas contribuindo para a incerteza no mercado. Os projetos também estão se sentindo pressionados à medida que a atividade diminui e o financiamento acaba.

Apesar desses contratempos, testemunhamos uma adoção institucional sem precedentes. O impulso renovado pelas ETFs spot de Bitcoin alavancou a indústria e aumentou a confiança dos investidores. Ao iniciarmos a segunda metade do ano, esperamos ver mais inovações, maior adoção e um futuro ainda mais brilhante para o mundo da Web3.

Binance Research

A equipe da Binance Research está comprometida em fornecer análises objetivas, independentes e abrangentes do espaço cripto. São publicadas abordagens perspicazes sobre tópicos da Web3, incluindo, entre outros, o ecossistema das criptomoedas, os aplicativos blockchain e os desenvolvimentos mais recentes do mercado. 

Este artigo é apenas um breve resumo do relatório completo, que apresenta uma análise abrangente dos setores de criptomoedas e Web3 no primeiro semestre de 2023. O relatório semestral mergulha mais fundo nas principais redes Layer-1, como Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana e muito mais; soluções de escalonamento de Layer-2, abrangendo rollups ZK e optimistic; stablecoins, incluindo um exame do cenário regulatório e modelos emergentes; inovações de DeFi, como staking de liquidez e corretoras descentralizadas (DEXs); NFTs, incluindo ordinals, inscriptions e tokens BRC-20; jogos e o metaverso; e captação de recursos e adoção institucional. 

Com um escopo de pesquisa tão extenso, você não vai querer perder essas informações exclusivas. Para ler a versão completa do relatório, clique aqui. Você encontra outros relatórios detalhados sobre a Web3 na página Insights e Análises no site da Binance Research. Não perca a oportunidade de se capacitar com as últimas informações do campo de pesquisa em criptomoedas!

Leitura complementar

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