Trader M08

$ETH está sendo negociado abaixo de 2,400 novamente, e o dinheiro não está ajudando.

Os fluxos dos ETFs de segunda-feira se dividiram bastante:
- ETFs spot de BTC: cerca de +527M USD
- ETFs spot de ETH: cerca de -103M USD

O ETH fechou acima de 2,400 por cinco dias seguidos, a 2,408 na segunda-feira. Hoje está em 2,391, depois de uma mínima de 2,372.62. As recuperações estão ficando cada vez menores. As máximas diárias dos últimos três dias foram 2,441, 2,430 e 2,446.

Desde a semana passada, venho dizendo que 2,400 está se consolidando como suporte. Se hoje fechar abaixo desse nível, acabou a tese de suporte, e 2,400 passa a ser o nível a ser reconquistado.

Meus níveis continuam os mesmos. Um fechamento diário abaixo de 2,318 abre espaço para uma queda. Ainda preciso de um fechamento acima de 2,500 para uma recuperação de verdade.

NFA. Você compraria ETH aqui ou esperaria por 2,318?

$WLD está em alta de 5,4% hoje, uma das poucas moedas de grande capitalização no positivo.

- Mínima de domingo: 0,4565, a menor em 10 dias
- Segunda-feira: +9%, fechamento em 0,5335
- Hoje: máxima de 0,5543, agora em 0,5365
- Volume em 24h: 61M USDT
- Juros em aberto de perpétuos: cerca de 87M a 99M USD

O aumento dos juros em aberto junto com o preço significa que novas posições foram abertas durante a alta, e não que apenas posições vendidas foram encerradas. A taxa de financiamento está em 0,01%, normal, então os comprados ainda não estão pagando mais.

A resistência está próxima. Em 10 e 11 de outubro, as máximas foram 0,5761 e 0,5862, e o preço caiu dali para 0,4565 em uma semana.

Meus níveis:
- 0,5543, a máxima de hoje, é o primeiro teste
- Um fechamento diário acima de 0,5862 rompe a faixa de outubro
- Abaixo de 0,4892, fechamento de domingo, a recuperação fracassou

Não é aconselhamento financeiro. Rompimento ou mais uma máxima descendente?

$BNB é a única moeda no verde entre as quatro maiores hoje. Uma pequena subida, mas significa alguma coisa.

Hoje: BNB +0,2%, $BTC -1,6%, $ETH -2,0%, SOL -1,5%.

No domingo, disse que um fecho diário abaixo de 708,64 invalidaria a base. Nesse dia, caiu até 705,86 e fechou em 723,36. Na segunda-feira, fechou em 732,13.

O nível de ativação que indiquei foi 736, a máxima da passada sexta-feira. O preço está nos 729. Continuo à espera.

Não é aconselhamento financeiro. O BNB vai liderar o próximo movimento ou apenas acompanhar a queda?

527M USD entraram nos ETFs spot dos EUA $BTC na segunda-feira, o maior fluxo diário desde setembro. O preço não acompanhou.

- Fluxo líquido dos ETFs em 19 de outubro: cerca de 527M USD, liderado pelo IBIT da BlackRock
- No mesmo dia, o BTC chegou a 83.158 e fechou em 81.938
- Agora: 81.564, em queda de 1,6% no dia

No domingo, eu disse que um fechamento diário acima de 83.169 seria o primeiro sinal de força. A máxima de segunda-feira ficou 11 pontos abaixo desse nível. É essa linha que os vendedores estão defendendo.

Os fluxos importam ao longo de semanas, não de uma única sessão. Um dia de grandes entradas é um começo, não uma tendência. Se o dinheiro continuar entrando e o BTC fechar acima de 83.169, o cenário muda. Até lá, a faixa é de 79.800 a 83.169.

NFA. Os fluxos dos ETFs antecipam o preço ou o seguem?

#USBitcoinETFsRecord$527MInflows

Dias de forte pressão vendedora costumam marcar o momento em que uma queda fica sem vendedores. $BNB teve dois desses dias este mês.

- 8 de outubro: volume de 142M USDT, o mais alto de outubro, mínima de 717.07
- 15 de outubro: 115M USDT, mínima de 708.64
- Desde então: 69M e depois 55M. As mínimas foram 718.54 e 710.15, ambas acima de 708.64

A minha leitura: um pico de volume numa queda significa que muitos vendedores agiram ao mesmo tempo. Se depois o preço recua com o volume a diminuir e não quebra a mínima desse pico, os vendedores que restam são em menor número. É o início de uma base, não uma inversão da tendência.

O teste é simples. Um fecho diário abaixo de 708.64 invalida esta leitura. Uma subida acima de 736, a máxima de sexta-feira, indica que os compradores estão de volta. O preço está agora nos 718.

NFA. Acompanhas o volume nos dias de mínimas?

$SAND o volume saltou para 19M USDT no sábado, quase 5 vezes a média diária da semana anterior. O preço disparou para 0,0669 e fechou em 0,0600.

O financiamento no perpétuo está em cerca de -0,28%. Quem está vendido está a pagar bastante para manter essas posições.

A SAND já fez isto duas vezes este mês, nos dias 2 e 7 de outubro. Em ambos os casos, os picos desapareceram em poucos dias. Quero ver um fecho diário acima de 0,0669 antes de acreditar que desta vez será diferente. NFA.

Short squeeze ou mais uma queda?

O Nasdaq 100 caiu 5.5% na semana passada, sua pior semana em 18 meses. $BTC perdeu 1.2% no mesmo período.

Do fechamento de sexta-feira, 9 de outubro, ao fechamento de sexta-feira, 16 de outubro:
- Nasdaq 100: -5.5%
- $SOL -4.3%
- BNB: -2.8%
- $ETH -2.6%
- BTC: -1.2%

O BTC se manteve melhor do que as ações de tecnologia e do que as principais altcoins. A faixa da semana foi de 79,800 a 84,352, e o fim de semana tem sido tranquilo, perto de 81,500.

Isso não significa que as criptomoedas se desacoplaram. Um mercado de ações fraco ainda pode arrastar o BTC na segunda-feira. Mas mostra que, desta vez, as quedas foram compradas.

Níveis para a nova semana: 79,800 é o piso a manter. Um fechamento diário acima de 83,169 seria o primeiro sinal de força.

NFA. O BTC continuará se mantendo firme se as ações caírem de novo?
#Nasdaq100Falls5.5%InWorstWeekIn18Months

$STRK devolveu cerca de 80% da alta em uma semana. É por isso que realizo lucros parciais em movimentos rápidos.

O movimento:
- Fechamento em 7 de out.: 0,04907
- Máxima em 11 de out.: 0,1265, alta de 158% em quatro dias
- Agora: 0,0642

Se você comprou tarde, perto de 0,10 em 10 ou 11 de out., está com uma perda de cerca de 35%. Se comprou cedo e manteve a posição sem um plano, a maior parte do ganho já foi embora.

O que faço em movimentos como este:
- Vendo uma parte quando o preço sobe, por exemplo, um terço depois que ele dobra
- Coloco o stop do restante abaixo da mínima diária anterior e depois vou ajustando-o
- Nunca aumento a posição depois de uma alta de 100% em poucos dias

Você não vai vender no topo. Nem precisa. O objetivo é garantir parte de um movimento que aconteceu rápido demais para durar.

Você realiza lucros parciais ou mantém a posição durante todo o movimento?

Terceiro dia consecutivo: $ETH negociou abaixo de 2,400 e fechou acima desse nível.

- Quinta-feira: mínima de 2,318, fechamento em 2,442
- Sexta-feira: mínima de 2,393, fechamento em 2,424
- Sábado: mínima de 2,357, fechamento em 2,402.82

Ontem, chamei isso de um piso em formação. Ainda é, mas está ficando mais frágil. O fechamento de sábado ficou menos de 3 pontos acima da linha, e a máxima de 2,441.66 foi a menor máxima diária em 30 dias.

O volume também caiu a cada dia: 1,065M, 685M e depois 311M USDT. Menos traders estão disputando esse nível.

Minhas linhas não mudaram. Um fechamento diário abaixo de 2,318 rompe o piso. Um fechamento acima de 2,500 é o primeiro sinal real de uma recuperação. O preço agora está em 2,406.

NFA. Quantos testes mais 2,400 consegue suportar?
#ETHDropsBelow2400USDT

$TIA atingiu uma máxima de 2026 em 0.769 no sábado. Fechou no mesmo dia a 0.6466, em queda de 16%.

- Sexta-feira: +16,6%, fechou a 0.6885 com volume de 41M USDT, o dia mais movimentado de outubro
- Sábado: máxima de 0.769, fechou a 0.6466
- A taxa de funding está em cerca de +0.001%, quase zero

Um longo pavio superior logo após um dia de rompimento me diz que havia vendedores à espera lá em cima. Isso não invalida o movimento. O preço ainda está acima das antigas máximas perto de 0.633, que o limitaram em 11 e 13 de outubro.

Meus níveis:
- 0.633 é o nível a ser mantido. Abaixo dele, o rompimento parece fraco
- 0.5907, o fechamento de quinta-feira, é onde o movimento começou
- Um fechamento diário acima de 0.6885 coloca 0.769 novamente em jogo

Isto não é aconselhamento financeiro. A TIA está perdendo força ou atingindo o topo?
#CelestiaRises16%To2026High

$NEAR está em alta hoje, mas o dia de +10% não é o que importa. O gráfico de 30 dias é.

Desde 18 de set., de fechamento a fechamento:
- NEAR: +61%, de cerca de 3,15 para 5,08
- $BTC +7%
- $ETH -1%

Isso é força relativa de verdade. Desde 1º de outubro, cada recuo parou acima de 4,30, enquanto as principais moedas ficaram de lado.

Onde fica mais complicado:
- 6,00 foi rejeitado em 12 de out. Naquele dia, fechou em 5,09
- Desde então, está em uma faixa de 4,53 a 5,44
- O funding está em cerca de +0,005%, então as posições compradas não estão lotadas

Mesmo as moedas fortes recuam. Para mim, a tendência se mantém acima de 4,30. Um fechamento diário acima de 5,44 reabre o caminho até 6,00.

Isto não é aconselhamento financeiro. Você compra força relativa ou espera uma queda?
#NEARRisesNearly10%

$ETH foi negociado abaixo de 2.400 por dois dias seguidos. Nos dois dias, fechou acima desse nível.

- Quinta-feira: mínima de 2.318, fechamento em 2.442
- Sexta-feira: mínima de 2.393, fechamento em 2.424
- Agora: 2.426

Dois pavios abaixo do mesmo nível, dois fechamentos acima dele. Os vendedores conseguem levar o preço abaixo de 2.400, mas não conseguem mantê-lo lá. É assim que um suporte se forma. Ainda não é uma confirmação.

O que falta é um fechamento diário acima de 2.500. O ETH não fecha acima desse nível desde o fechamento em 2.537 no domingo passado. O funding está em cerca de +0,002%, estável.

Meus níveis: um fechamento diário abaixo de 2.318 rompe o suporte. Um fechamento acima de 2.500 transforma isso em uma recuperação de verdade. Entre esses níveis, é uma faixa de negociação, e eu a trato como tal.

NFA. 2.400 é um suporte ou só um adiamento?
#ETHDropsBelow2400USDT

4,08M $BTC estão agora nas mãos dos detentores de curto prazo. O número que me importa é o preço médio de aquisição deles, perto de 74,9 mil.

Dados on-chain divulgados esta semana:
- A oferta detida por investidores de curto prazo é de cerca de 4,08M BTC, a mais alta desde meados de junho
- Boa parte das compras de outubro ocorreu na faixa de 82 mil a 86 mil
- O preço médio de aquisição deles é de cerca de 74,9 mil

O preço está em 81.544. O detentor médio de curto prazo ainda está com cerca de 9% de lucro. Quem comprou em outubro, não. Três dos últimos cinco fechamentos diários ficaram abaixo de 82.000.

Minha leitura: esse grupo é o voto decisivo. Perto de 79.800, a mínima de quinta-feira, alguns começam a vender. Uma queda até 74,9 mil deixaria todo o grupo no ponto de equilíbrio, e geralmente é aí que o pânico começa.

Níveis que estou acompanhando: 82.000 para recuperar, 79.800 para segurar, 74,9 mil como última linha.

NFA. Os detentores de curto prazo vão vender na próxima queda ou aguentar firme?
#BitcoinShortTermHoldersReach4.08MBTC

$ETH caiu para 2.318 ontem, abaixo da mínima dos últimos 30 dias, perto de 2.369, e fechou o dia em 2.442.

Um pavio abaixo do suporte, com fechamento de volta acima, é um dos poucos sinais de negociação em faixa em que confio.

Ainda não é uma mudança de tendência. Para isso, é necessário um fechamento diário acima de 2.500.

Para que lado você está inclinado em relação ao ETH esta semana?

$BTC caiu até 79.800 ontem e fechou o dia em 82.246. O fechamento importa mais do que a mínima da sombra.

- A mínima ficou abaixo de 81.000 e dos 80.394 da última quinta-feira
- O fechamento diário voltou a ficar acima de ambos e dos 81.682 de quarta-feira
- O funding está em cerca de +0,004%, praticamente estável

Na quarta-feira, meu nível era um fechamento diário abaixo de 81.000. A mínima chegou lá. O fechamento, não.

Próximos níveis acima: 83.169, o fechamento de terça-feira, e depois 84.352, a máxima desta semana. Abaixo, 79.800 é agora a mínima a defender.

Isto não é aconselhamento financeiro. Foi essa a liquidação ou apenas uma prévia?

#SpotBitcoinETFsShed$261M

O stop $ZEC do meu exemplo de dimensionamento foi acionado. Depois, o preço voltou logo.

- Entrada perto de 1.218, stop em 1.110
- A mínima de ontem foi 1.075. O stop foi executado na queda
- A ZEC fechou o dia em 1.221 e agora está sendo negociada perto de 1.231, acima da entrada

A perda foi os 100 planejados. Nada além disso.

Essa é a parte dos stops que ninguém gosta. Às vezes, o stop tira você da posição bem antes do movimento que esperava.

Ainda assim, foi a operação certa. Só dá para saber depois se um pavio vai reverter. O stop garante que, nos dias em que ele não reverter, a perda seja sempre os mesmos 100.

O erro agora seria ampliar o próximo stop por causa deste.

Você já foi tirado da posição pelo stop exatamente na mínima?

$TRX está no positivo em um dia de queda. Sobe cerca de 1,8%, enquanto $BTC cai cerca de 2,1%.

Foi uma das moedas de grande capitalização mais estáveis durante todo o mês, com uma variação de apenas 0,327 a 0,349 nos últimos 30 dias. O preço está perto de 0,333.

Moedas de baixa volatilidade não viram manchete. Mas também não destroem contas.

Você mantém uma moeda de movimento lento na sua carteira?

Na terça-feira usei $ZEC para mostrar o dimensionamento da posição: entrada perto de 1.218, stop em 1.110, cerca de 0,93 ZEC para um risco de 100.

Dois dias depois:
- ZEC é negociado perto de 1.149, em queda de cerca de 6% nas últimas 24 horas
- A mínima até agora é 1.123. O stop em 1.110 não foi acionado
- No papel, essa posição está em queda de cerca de 64, dentro dos 100 planeados

É isto que o dimensionamento da posição permite. Um dia de queda de 6% não obriga a tomar uma decisão. Ou a operação está certa, ou o stop fecha-a pelo valor planeado.

Estar em queda dentro do que planeaste é normal. O problema é estar em queda mais do que planeaste.

Como geres uma operação que está perto do stop?

$BTC fechou o dia do CPI em 81,682, abaixo dos 83,169 do dia anterior. O padrão de máximos descendentes continua a dominar.

Níveis:
- 84,352: máximo desta semana, o teto
- 83,169: fecho de terça-feira, primeira resistência numa recuperação
- 81,034: mínimo de segunda-feira. O preço já se manteve perto deste nível duas vezes esta semana
- 80,394: mínimo da quinta-feira passada
- 75,065: mínimo dos últimos 30 dias

O funding está nos -0,003%, praticamente estável. Não há concentração de posições em nenhum dos lados.

Um fecho diário abaixo de 81,000 abre caminho até 80,394. Acima de 83,169, a recuperação tem margem para avançar. Entre esses níveis, vou esperar.

Isto não é aconselhamento financeiro. Que nível será quebrado primeiro?

#CPIWatch

Na terça-feira, chamei o rompimento abaixo de 108,5 ($SOL ) de um possível falso rompimento. Os dois dias seguintes mostraram o contrário.

Um rompimento real costuma seguir esta sequência: rompe, testa novamente, falha:
- Rompimento: segunda-feira fechou em 105,76, abaixo do suporte de 108,5
- Reteste: a máxima de terça-feira foi 108,67, de volta ao antigo suporte
- Falha: terça-feira fechou em 106,83; quarta-feira, em 104,29

O antigo suporte virou resistência. Essa é a confirmação que eu não tinha na terça-feira.

Agora, 101,69, a mínima de segunda-feira, é o próximo nível. Abaixo disso, a mínima dos últimos 30 dias, perto de 96.

Isto não é aconselhamento financeiro. Você espera pelo reteste ou opera o primeiro rompimento?