章魚同學Nikki

Dzisiaj paliwo, które zatankowałeś, jedzenie, które kupiłeś, oraz paczki, które zamówiłeś, cicho stają się droższe.

Dzisiaj paliwo, które zatankowałeś, jedzenie, które kupiłeś, oraz paczki, które zamówiłeś, cicho stają się droższe. Nikt cię nie informuje, ale rachunki cię nie oszukają.

Nie inwestujesz w akcje ani kryptowaluty, myślisz, że możesz się ukryć?

8000 kilometrów stąd, dron zniszczył największą rafinerię w Arabii Saudyjskiej, zatrzymano 500 000 baryłek/dzień wydobycia. Cena ropy Brent wzrosła o 8,5% w ciągu jednego dnia, gaz ziemny w Europie wzrósł o 24%.

> Ceny paliw lotniczych wzrosły → bilety lotnicze 30 000. Wzrost cen oleju napędowego → wzrost kosztów przesyłek. Wzrost cen nawozów → wzrost cen ryżu, mąki i warzyw. Inflacja sama w sobie zbiera twoje oszczędności, nie potrzebujesz posiadać żadnych aktywów.

> Firma ubezpieczeniowa z cieśniny Ormuz wycofała ubezpieczenie. 150 tankowców utknęło na zewnątrz, nie odważają się ruszyć. W niedzielę trzy statki zostały zaatakowane, 20% światowego transportu ropy utknęło. To nie jest "możliwe", to "dzieje się".

> Złoto wzrosło do 5390 dolarów, akcje sektora zbrojeniowego osiągnęły nowe szczyty. Twoje fundusze emerytalne zainwestowane w akcje lotnicze spadły o 8%, akcje hoteli spadły o 9%. Nie postawiłeś, ale już tracisz.

> BTC stabilizuje się na poziomie 66000, nie załamał się. ETF-y wypłynęły w wysokości 9 miliardów, instytucje uciekły, ceny nie spadły. Klęska zabezpieczeń czy może instytucje manipulują rynkiem? Za trzy miesiące się przekonamy.

> Najbardziej niebezpieczny zmienny: Arabia Saudyjska. Rafineria została zniszczona, rodzina królewska mówi: "musimy zdecydować, jak zareagować". Jeśli Arabia Saudyjska upadnie, wszystkie sześć krajów Zatoki zostanie wciągniętych, globalny test wytrzymałości energetycznej oficjalnie się zaczyna.

> Kryzys w cieśninie z 2019 roku szybko się załamał. Tym razem: najwyższy przywódca nie żyje, rafineria została zniszczona, statki zostały zaatakowane, ubezpieczenia wycofane. Nie ma żadnych warunków do załamania.

Co ostatnio zauważyłeś, że drożeje? Powiedz konkretnie 👇

Czy wierzysz, że ktoś mógł kupić opcję na życie za 1 cent?

Na Polymarket 6 kont, wszystkie utworzone w lutym tego roku, obstawiły tylko jeden kierunek: USA przeprowadzi atak powietrzny na Iran przed 28 lutego. Cena zakupu 1 cent za akcję. Kilka godzin później, Teheran został zaatakowany. 6 kont łącznie zarobiło 1 milion dolarów.

Niektórzy mówią, że to jest handel wewnętrzny.
Uważam, że trudno to zakwalifikować. USA sugerowały, że mogą działać od kilku tygodni, a dzień przed atakiem 25 milionów dolarów wpłynęło do odpowiednich kontraktów. A wśród tych 6 kont, jedno wcześniej źle obstawiło datę, tracąc 300 dolarów. Czy prawdziwy insider popełniłby taki błąd?

Problem tkwi w ich wzorcu zachowań, wszystkie są nowe portfele, jednokierunkowe, skoncentrowane zakłady. Ta kombinacja w analizie on-chain to "profil inwestora wewnętrznego". Taki sam wzór wcześniej pojawił się w kontraktach związanych z odejściem Madura.

A teraz, Khamenei został potwierdzony jako zmarły w trakcie ataku, Iran natychmiast odpowiedział rakietami i dronami na Izrael, bazy amerykańskie, a nawet zaatakowano lotnisko w Dubaju. Ci, którzy wcześniej obstawiali odejście Khameneiego, znowu zarobili.

Co jest w tym wszystkim najbardziej przerażające?
Nawet jeśli ktoś naprawdę obstawia na podstawie planu wojennego, nie możesz nic na to poradzić. Polymarket jest za granicą, nie podlega regulacjom, wystarczy anonimowy portfel.

A potem sytuacja staje się jeszcze bardziej absurdalna. Warunki nie wykluczają śmierci, usunięcie jest liczone, rezygnacja jest liczona, śmierć też jest liczona. Tak długo, jak on znika, osoby, które obstawiły prawidłowo, mogą wypłacić. To nie jest rynek prognoz, to jest ogłoszenie nagrody.

Izrael w lutym tego roku wniósł pierwszą na świecie sprawę karną łączącą rynek prognoz z wywiadem wojskowym. Rynek prognoz przestał być w szarej strefie i formalnie wszedł w pole widzenia egzekwowania prawa.

Ale czy prawo nadąży?
Blockchain może śledzić każdą transakcję, ale nie odpowiada na najważniejsze pytanie: w momencie obstawiania, czy ta osoba naprawdę gra, czy wie? Jeśli ten rynek będzie nadal istnieć, kto będzie następny, który będzie miał cenę wystawioną?

大陆直播界被封禁的三只羊居然在美股上市成功了，估值将近 10 亿美金。小杨哥这回是真的翻身了吗？如果这真的是一场成功的上市，为什么股价会在不到一个月的时间里，从 180 美元直接跌破 10 美元，蒸发了 90%？

要看懂这个局，你得先看明白三只羊背后的高手。他们没有打包国内那个年销百亿、但争议巨大的业务，而是只把「海外业务」装进了一家新公司，去美股借壳。为什么要拉来全球 3.6 亿粉丝的无语哥持股 49%，而三只羊只占 13%？表面上看，无语哥是最大股东，但实际命门在运营权。三只羊拿到了无语哥 36 个月的独家全链路运营权。华尔街最喜欢听这种故事：中国最强直播能力 + 全球顶流 IP。这不是在做生意，这是在卖概念。

但资本市场不傻，故事讲完，终究要看业绩。曾经单场破亿的三只羊，在今年 1 月复播时，4 小时只卖了不到 25 万？美心月饼事件、产地造假、虚假宣传，这些标签一旦贴上，在国内市场基本就等于判了死刑。

当大陆基本盘塌了，A 股和港股的大门关闭，转战海外成了最后的求生路径。但是，在中国内卷出来的「喊麦式」低价带货，真的能在文化、物流完全不同的海外市场，再造一个 277 亿人民币的传奇吗？

目前 ANPA 的股价走势，更像是一场针对散户的恐怖片。华尔街清醒地看到：上市公司里装的只是运营权，最赚钱的资产全都留在体外。这本质上是一场教科书级别的金蝉脱壳。三只羊的结局，到底是一个草根逆袭故事的终结，还是直播电商收割时代的谢幕？当流量红利消失，品控、合规、长期价值，这些曾经被忽视的东西，正成为决定生死的唯一标准。

Nie daj się omamić hasłem 6,000 dolarów! Duże kapitały już wymieniły złoto na japońskie obligacje.

Dziś jest 17 lutego. Złoto na rynku spot wciąż spadło poniżej 5,000 dolarów, obecnie zmaga się w okolicach 4,980; podczas gdy po nieudanej próbie osiągnięcia 71,000, Bitcoin wrócił do 68,900. Wiele osób się zastanawia: amerykańska inflacja wyraźnie spadła, oczekiwania na obniżki stóp procentowych są stabilne, dlaczego więc złoto i BTC wciąż spadają?

Musimy zadać sobie pytanie, jeśli obniżka stóp procentowych jest rzeczywiście korzystna, to kto teraz sprzedaje?
To nazywa się wyczerpanie płynności świątecznej. Chiński Nowy Rok, dzień prezydenta w Stanach Zjednoczonych, rynek jest teraz pustym miastem. Dla wielorybów, które już w okolicach 4,500 punktów ustawiły się na rynku, 5,000 dolarów to ich ostatnia osłona, by wykorzystać optymizm drobnych inwestorów i zrealizować uporządkowaną ucieczkę.

Gdzie dokładnie płyną te ogromne fundusze, które wycofały się z twardych aktywów?
Choć BTC jako cyfrowe złoto wchłonęło część płynności, to jego zniesienie w okolicach 70,000 punktów dowodzi, że obecnie jest jedynie stacją testową dla presji finansowej. Prawdziwym celem, który pomieści ogromne fundusze instytucjonalne, są japońskie obligacje.

Nawet największy niedźwiedź na japońskich obligacjach - Mark Nash, teraz znowu inwestuje w japońskie obligacje? Dlaczego?
Ponieważ wcześniej, rentowność japońskich dziesięcioletnich obligacji wzrosła do najwyższego poziomu od dziesięcioleci, co jest sygnałem załamania rynku obligacji; ale po zwycięstwie wysokiej żywności, stabilność polityczna bezpośrednio usunęła lęk rynku przed nieprzewidywalnością polityki. Kiedy Stany Zjednoczone wciąż martwią się o 2 biliony dolarów deficytu budżetowego, a kredyt dolara jest erodowany, pewność japońskich obligacji stała się przysmakiem dla globalnych kapitałów. Nash nie interesuje się tylko zwrotem z obligacji, ale także przestrzenią na aprecjację jena w porównaniu do 9% w franku szwajcarskim. To jest punkt, do którego mądre pieniądze zmierzają po wycofaniu się ze złota.

Czy po przebiciu 5,000 dolarów w złocie to okazja czy otchłań?
Tak jak Goldman Sachs i Bank of America prognozują, że cena złota na koniec roku wzrośnie do 5,400, a nawet 6,000, to w krótkim okresie, im dłużej cena pozostaje poniżej 5,000 dolarów, tym bardziej zaufanie do wzrostu się załamuje. Duże kapitały zmieniają kierunek z emocjonalnego złota na pewne japońskie obligacje.

To jest bardzo dziwne! W styczniu inflacja w USA spadła właśnie do 2,4%, co jest najniższym wynikiem od pół roku, a Fed prawie się uśmiecha. Zasadniczo giełda powinna szaleć z radości, ale nieoczekiwanie gigant e-commerce Amazon właśnie ustanowił najgorszy rekord spadków od 20 lat, wracając do cieni z 2006 roku. Skoro pieniądze już nie stają się droższe, dlaczego Wall Street akurat teraz posyła Amazona do rynku niedźwiedzia?

Aby znaleźć odpowiedź, wróćmy do roku 2006. W tym roku Amazon również spadł przez 9 dni, ponieważ Bezos chciał wydać pieniądze na coś, czego nikt wtedy nie rozumiał - obliczenia w chmurze AWS. Wszyscy wtedy krzyczeli, że oszalał, mówiąc, że marnuje pieniądze, a zyski spadły o 55%.

Dwadzieścia lat później historia się powtarza. Obecny dyrektor generalny Jassy również musi zainwestować, ale tym razem kwota wynosi oszałamiające 200 miliardów dolarów. Na co on właściwie stawia?

Tym razem nie stawia na chmurę, stawia na infrastrukturę AI. Co oznacza 200 miliardów dolarów? To może wyczerpać wszystkie rezerwy gotówkowe Amazona, a nawet obciążyć firmę ogromnym długiem. Wall Street boi się nie AI, ale tych chipów, które kosztują dziesiątki tysięcy dolarów za sztukę, które jeszcze przed zwrotem kosztów już stały się złomem.

Zatem trzecie pytanie: jeśli AWS potrzebowało 10 lat, aby pokazać zwrot z inwestycji, czy inwestorzy mają jeszcze cierpliwość, aby czekać na wyścig AI przez kolejne dziesięć lat?

Teraz Microsoft i Amazon obaj weszli w techniczny rynek niedźwiedzia, czy to oznacza, że wiara w AI siedmiu gigantów zaczyna pękać? CEO wzywa wszystkich do cierpliwości, mówiąc, że to nie jest ślepa inwestycja, ale maszyna do zarabiania w przyszłości. Na końcu wideo, co myślisz, czy Amazon znów, jak w 2006 roku, zdominuje następne dwadzieścia lat dzięki AI, czy też zostanie całkowicie przygnieciony przez te 200 miliardów dolarów?