Royalist2025

Nagłówki

Bitcoin wraca do poziomu 91 000 dolarów
Waluta Bitcoin wróciła do poziomu 91 000 dolarów amerykańskich po spadku, który miała w zeszłym tygodniu, kiedy osiągnęła około 81 000 dolarów amerykańskich. Ten wzrost, według analityków, jest wynikiem zwiększonej liczby zakupów i optymistycznych prognoz rynkowych dotyczących możliwości obniżenia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Ten wzrost momentum w Bitcoinie współczesny jest z zyskami, które osiągnęły amerykańskie akcje i inne główne aktywa, takie jak Ethereum i Solana, co odzwierciedla ogólną stabilność nastrojów rynkowych.

Oto cotygodniowe wizualizacje aktywów kryptograficznych od Rain:
Silniki rynku i wydarzenia, w zeszłym tygodniu, od 10 do 16 listopada

Rynki spadły pomimo braku danych makroekonomicznych. Indeks Nasdaq spadł o ponad 2 procent, a cena bitcoina spadła poniżej 100,000 dolarów amerykańskich, a złoto również doświadczyło sprzedaży, co odzwierciedla szeroką presję na płynność.

Silniki rynku i wydarzenia – w zeszłym tygodniu (od 3 listopada do 9 listopada)
Amerykański rząd wznowił działalność po 40-dniowym zamknięciu, co jest najdłuższe w historii kraju. Mimo to reakcje rynku nie były silne, ponieważ to zamknięcie nie było głównym powodem ostatniego spadku wydajności aktywów kryptograficznych. Nadal głównymi czynnikami wpływającymi są przepływy instytucjonalne, tendencje inflacyjne i słabość rynku pracy.

Silniki rynku i wydarzenia – ubiegły tydzień (27 października – 2 listopada)
Ceny i ogólna sytuacja gospodarcza
Wciąż dominują nastroje ostrożności na rynkach po decyzji Rezerwy Federalnej z 29 października o obniżeniu stopy procentowej o 25 punktów bazowych. Decyzji tej towarzyszyła wypowiedź przewodniczącego banku, Jerome'a Powella, że obniżenie stopy w grudniu "nie jest przesądzone", co negatywnie wpłynęło na aktywa wysokiego ryzyka i spowodowało krótkotrwały wzrost dolara. W tym kontekście, amerykański rząd kontynuuje zamknięcie po raz czwarty z rzędu bez znaczącego postępu.

Silniki rynku i wydarzenia – zeszły tydzień (29 września – 5 października)
Zamknięcie rządu amerykańskiego → przerwa w przepływie danych
Zamknięcie rządu amerykańskiego, które zaczęło się 1 października, doprowadziło do wstrzymania publikacji kluczowych danych ekonomicznych, w tym raportu o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym, który został opublikowany 3 października. Biuro Statystyki Pracy wstrzymało zbieranie danych i ich publikację do czasu wznowienia finansowania. Rynki poruszają się bez wyraźnego obrazu dotyczącego danych o zatrudnieniu, co zwiększa niepewność co do kolejnych kroków, jakie podejmie Rezerwa Federalna.

Nagłówki

Fundusze Bitcoin i Ethereum notowane w Stanach Zjednoczonych przyciągają przepływy przekraczające miliard dolarów w ciągu jednego dnia
Amerykańskie fundusze inwestycyjne ETF dla Bitcoin i Ethereum zarejestrowały dodatnie przepływy netto przekraczające miliard dolarów w poniedziałek, odzwierciedlając ostatnie wypływy. Fundusze Ethereum prowadziły te przepływy z całkowitą sumą 547 milionów dolarów, osiągając tym samym najlepszy wynik dzienny w historii, podczas gdy fundusze Bitcoin dodały 522 miliony dolarów. Produkty Fidelity wyróżniły się w prowadzeniu tych przepływów w obu kategoriach, przyciągając 202 miliony dolarów w funduszu FETH, podczas gdy fundusz FBTC przyciągnął 299 milionów dolarów. W wyniku tego wzrostu całkowite aktywa zarządzane przez fundusze Ethereum wyniosły 27,5 miliarda dolarów, podczas gdy całkowite aktywa zarządzane przez fundusze Bitcoin wyniosły 150 miliardów dolarów, co stanowi odpowiednio 5,4% i 6,6% całkowitej wartości rynkowej obu kryptowalut.

Główne nagłówki

Fundusze kryptowalutowe przyciągają napływy o wartości 3,3 miliarda dolarów wraz z odbiciem nastrojów
Fundusze aktywów cyfrowych ponownie odnotowały duże napływy, które wyniosły 3,3 miliarda dolarów, po tygodniu odpływów w wysokości 352 milionów dolarów. Wzrost ten jest wynikiem słabych danych ekonomicznych w USA oraz rosnących oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. W rezultacie całkowita wartość zarządzanych aktywów wzrosła do 239 miliardów dolarów, co zbliża się do rekordowych poziomów. Na te napływy dominowały produkty amerykańskie, które osiągnęły wartość 3,2 miliarda dolarów, a na czoło wysunął się fundusz IBIT od BlackRock, przekraczając miliard dolarów. Fundusze Bitcoin również odnotowały napływy w wysokości 2,4 miliarda dolarów, co jest największą kwotą od lipca. Ethereum odwrócił trend odpływów, rejestrując 646 milionów dolarów napływów. Solana odnotowała rekordowe tygodniowe napływy wynoszące 198 milionów dolarów, z czego 145 milionów dolarów w ciągu zaledwie jednego dnia. W kontekście tych wydarzeń, CoinShares ogłosiło swoje plany na wejście na giełdę poprzez połączenie z Nasdaq SPAC o wartości 1,2 miliarda dolarów.

Prognozy rynku – strategia na ten tydzień i w krótkim okresie
Tło ekonomiczne: rynek czeka na decyzję Federalnego Komitetu Otwartego Rynku w dniu 17 września. Rynki przewidują z prawdopodobieństwem wynoszącym około 95% obniżkę stopy procentowej o 25 punktów bazowych, a krzywe terminowe wskazują na trzy kolejne obniżki do końca roku, co popycha stopy procentowe w kierunku 3.75-4.00%. Niemniej jednak, przeglądy płac ujawniają słabość rynku pracy, a wskaźniki cen konsumpcyjnych i produkcyjnych nie są wystarczająco wysokie, aby zapobiec luzowaniu polityki monetarnej, dając Rezerwie Federalnej przestrzeń do zmiany kursu.

Globalne fundusze kryptowalutowe odnotowują napływy o wartości 3,75 miliarda dolarów
Produkty inwestycyjne w kryptowaluty odnotowały znaczny wzrost w ubiegłym tygodniu, przyciągając napływy o wartości 3,75 miliarda dolarów, co stanowi czwarty co do wielkości tygodniowy wynik w historii. Całkowita wartość zarządzanych aktywów wzrosła do rekordowego poziomu 244 miliardów dolarów do 13 sierpnia. Większość tych napływów pochodziła z USA i skoncentrowała się niemal całkowicie w funduszu iShares Ethereum Trust ETF firmy BlackRock. Fundusze Ethereum prowadziły napływy o wartości 2,87 miliarda dolarów, co podniosło całkowite napływy od początku roku do 11 miliardów dolarów. Z kolei produkty Bitcoin odnotowały napływy wynoszące 552 miliony dolarów, podczas gdy fundusze Solana i XRP dodały odpowiednio 176,5 miliona dolarów i 125,9 miliona dolarów. Produkty Litecoin i Ton również odnotowały niewielkie napływy. Na całym świecie Kanada, Hongkong i Australia przyciągnęły skromne napływy, podczas gdy Brazylia i Szwecja odnotowały odpływy.