加密交易笔记

Lawina rynkowa wywołana przez "jedno zdanie"
Mówiąc prosto, ten incydent przypominał "finansową lawinę" w świecie kryptowalut. Przyczyną było strzał z góry (na poziomie makro) - słowa Trumpa o taryfach, które rozluźniły i tak już niepewną warstwę śniegu (wysoka dźwignia w strukturze rynku), co ostatecznie w nocy, kiedy nie było nikogo (w najgorszym okresie płynności), spowodowało szereg upadków i panik.
1. Strzał z góry: Trump wywołuje panikę
Wydarzenie: W nocy 11 października czasu pekińskiego, Trump ogłosił wprowadzenie "supertaryf" na Chiny, co może na nowo rozpalić wojnę handlową między Chinami a USA.

1. Głębokie zrozumienie „strategii Trumpa” — starannie zaplanowana gra polityczno-ekonomiczna
1. Cel pierwszy: Precyzyjne „uderzenie danymi”, porwanie Rezerwy Federalnej
Zespół uzależnienia od Rezerwy Federalnej: Decyzje Rezerwy Federalnej w dużej mierze opierają się na danych ekonomicznych, szczególnie na raportach o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP), wolnych miejscach pracy JOLTS, stopie bezrobocia i innych danych z rynku pracy. Dane te są zbierane, organizowane i publikowane przez pracowników federalnych agencji rządowych (takich jak Biuro Statystyki Pracy BLS).
Sztuczne wytwarzanie zniekształceń danych: Gdy tylko rząd przestaje działać, publikacja tych danych natychmiast się zatrzyma. Rezerwa Federalna będzie jak „latanie w ciemności”, tracąc najważniejsze narzędzie nawigacyjne. Spowoduje to kilka poważnych konsekwencji:

Od ogromnych strat do stabilnych zysków: podręcznik praktyczny przeglądu handlu kryptowalutami
Po wielu latach zmagania się na rynku kryptowalut, głęboko zrozumiałem jedną rzecz: znaczenie przeglądu handlowego jest znacznie większe niż codzienne śledzenie rynku przez 12 godzin.
Bez systematycznej metody przeglądu, trudno przetrwać pięć lat na rynku BTC z wahaniami rzędu kilku tysięcy punktów, a altcoiny mogą podwajać się w ciągu jednego dnia, a potem tracić połowę wartości, nie mówiąc już o osiągnięciu stabilnych zysków.
Głównym celem przeglądu: zarabiać w przyszłości
Przegląd nie jest po to, aby żałować 'gdybym tylko zamknął tę pozycję wczoraj', ani po to, aby udowodnić 'jak moja strategia jest potężna na rynku byków'. Jedynym celem przeglądu jest zwiększenie twojej wrażliwości na konkretne warunki rynkowe i sygnały handlowe, aby przyszłe transakcje były bardziej zyskowne.

1. Dlaczego powinny być skorelowane, a teraz „spadają, ale nie rosną”?
„Dane o rdzeniowym PCE” są kluczowe. To jest wskaźnik inflacji, na którym najbardziej zależy Rezerwie Federalnej; dobre dane (spadek inflacji) będą skłaniały rynek do przewidywania, że Rezerwa Federalna może obniżyć stopy procentowe wcześniej. Obniżenie stóp oznacza:
Koszt pożyczania maleje: przedsiębiorstwa i inwestorzy łatwiej pozyskują finansowanie, co sprzyja ekspansji firm i zyskowności, korzystne dla amerykańskich akcji.
Kapitał będzie poszukiwał wyższych zysków: pieniądze w bankach przyniosą mniejsze odsetki, część kapitału popłynie na giełdę, kryptowaluty i inne ryzykowne aktywa w poszukiwaniu wyższych zwrotów.
Tak więc, dane PCE są pozytywne → amerykańskie akcje (S&P, Nasdaq) powinny znacznie wzrosnąć, co jest całkowicie uzasadnione.

1. Główne rezultaty spotkania: konserwatyści odnieśli wielkie zwycięstwo
Obniżka stóp procentowych, ale nie wystarczająco 'przyjemnie': w 2025 roku podczas tego spotkania Rezerwa Federalna zdecydowała o obniżeniu stóp o 25 punktów bazowych (0,25%), co należy do typowej 'defensywnej obniżki stóp'. Tak jak lekarz uważa, że pacjent ma lekkie objawy przeziębienia, aby zapobiec pogorszeniu, najpierw przepisuje trochę leków, a nie od razu silne leki.
Wykres punktowy ujawnia prawdę: najnowszy 'wykres punktowy' urzędników Rezerwy Federalnej sugeruje, że w pozostałych spotkaniach w 2025 roku tempo obniżek stóp będzie spowolnione. To wyraźnie przekazuje, że bank centralny nadal utrzymuje wysoką czujność wobec inflacji i nie chce szybko i znacznie obniżać stóp w tempie oczekiwanym przez rynek (lub Trumpa).

1. Obecna sytuacja: dlaczego wszyscy „czekają”?
Teraz na całym świecie, od wielkich graczy na Wall Street po Trumpa, wszyscy obserwują Rezerwę Federalną, to jak długo oczekiwana burza, wszyscy czekają na pierwszą kroplę deszczu.
Na co czekasz? Na „obniżenie stóp procentowych”.
W prostych słowach: obniżenie stóp procentowych oznacza, że Rezerwa Federalna decyduje o zmniejszeniu kosztów pożyczania pieniędzy przez banki. Gdy koszty dla banków maleją, stawki kredytowe dla osób fizycznych i firm również spadają. To jakby „wpompować wodę” w całą gospodarkę, co może pobudzić inwestycje i konsumpcję, co jest korzystne dla rynku akcji, nieruchomości i innych.
Dlaczego teraz? Ponieważ inflacja w USA (tempo wzrostu cen) spadła z najwyższego poziomu, ale pojawiają się oznaki spowolnienia gospodarczego. Rezerwa Federalna musi balansować pomiędzy „zapobieganiem wzrostowi inflacji” a „unikaniem recesji”. Zbyt późne obniżenie stóp procentowych może prowadzić do „twardego lądowania” gospodarki; zbyt wczesne obniżenie może spowodować powrót inflacji.

Życie z handlu? Te cztery pułapki utraty pieniędzy należy unikać!
97% traderów wpadło w te pułapki, niektórzy stracili nawet ponad dziesięć milionów...
Zebrałem to, mam nadzieję, że nikt nie będzie szedł na skróty, niektóre pułapki raz wpadniesz, trudno się wydostać.
1. Nie trzymać się kurczowo pozycji bez stop-loss, jedna fala zabiera wszystko.
Wielu ludzi myśli: 'Nie boję się, że zostałem uwięziony, jeśli tylko nie sprzedam, w końcu wzrośnie.'
Rzeczywiście, wiele razy ceny rzeczywiście wracają – ale to właśnie jest najniebezpieczniejsze miejsce!
Tego rodzaju myślenie sprawia, że tracisz czujność, a gdy napotkasz jednostronny spadek (na przykład cena akcji lub kryptowaluty spada w dół), brak stop-lossu sprawi, że stracisz wszystko.

Ostatnio w sekcji komentarzy ktoś pytał:
“Jak bardzo wam zazdroszczę, też chciałabym rzucić pracę All in Web3, możecie mnie poprowadzić?”
Naprawdę nie mogę nikogo prowadzić, po pierwsze, mam ograniczone siły, po drugie, każdy musi iść swoją drogą. Ale pytanie ‘czy powinienem całkowicie zająć się branżą kryptowalut’ jest zdecydowanie warte poważnej rozmowy.
1. Główna działalność czy dodatkowa? Nie spiesz się z ‘All in’!
Czy w branży kryptowalut łatwo zarobić pieniądze?
Czasami rzeczywiście jest szybko. Ktoś kupił Meme coin i w ciągu kilku dni 1000 dolarów zamieniło się w 100000 dolarów — ale takie historie rozchodzą się, ponieważ są rzadkie. Więcej osób zarabia i traci, a nawet utknie.

Po pierwsze, dlaczego dane CPI nie wywołały żadnych reakcji? - Ponieważ odpowiedź była już znana!
Porównując: Jutro mają ogłosić wyniki egzaminu, ale już wcześniej dowiedziałeś się od nauczyciela, że masz 90 punktów. Kiedy więc wyniki naprawdę zostaną wydane, oczywiście nie będziesz skakać z radości.
Więc: Najnowszy CPI (dane o inflacji) wyszedł, zbliżony do tego, co wszyscy wcześniej zgadywali (inflacja powoli się obniża). Dlatego rynek nie zareagował, ponieważ wynik został już „wcześniej strawiony”. Teraz nikt nie martwi się o to, „ile punktów zdobył”, ale o to, „na podstawie tego wyniku, kiedy rodzice (Fed) dadzą kieszonkowe (obniżkę stóp procentowych)”.

Krótko mówiąc:
Rynek ucieszył się z jednego dobrego wyniku (PPI), ale to, czy Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, nie zależy od tego, lecz od rynku pracy, czy nie będzie miał problemów. W wrześniu prawdopodobnie tylko niewielka obniżka (0.25%) w celu zabezpieczenia, a nie dlatego, że gospodarka naprawdę ma problemy.
Interpretacja z różnych ról:
1. Rynek & Trump: widzowie na pokazie
Dlaczego nastroje rynkowe się poprawiły?
Jak dziś na egzaminie, odkryłem, że wyniki z PPI (indeks cen producentów) są lepsze niż się spodziewałem, więc wszyscy myślą: ojej, presja kosztowa zmalała, czyżby ceny nie miały wzrosnąć? I wtedy wszyscy są bardzo zadowoleni.

Obecne skupienie rynku przesunęło się z "czy we wrześniu będą obniżki" na "jak duże będą obniżki w przyszłych latach", a klucz do tego leży w "wykresie punktowym", który Federal Reserve opublikowało we wrześniu.
Teraz krok po kroku interpretacja:
Jedno, tło: dlaczego emocje rynku są napięte?
Wyobraź sobie, że latem pogoda jest gorąca i duszna (wysokie stopy procentowe), wszyscy czekają na silny deszcz (obniżki stóp), aby się ochłodzić. Wcześniej wszyscy przewidywali, że we wrześniu na pewno spadnie pierwszy deszcz.
Oczekiwanie na ochłodzenie: Ale w ostatnich tygodniach prognozy pogody się zmieniły. Dane pokazują, że wydaje się, że nie jest tak duszno (inflacja trochę się złagodziła, ale nadal jest uporczywa), więc wszyscy zaczęli wątpić: "Czy we wrześniu to deszcz jeszcze spadnie?" Niektórzy nawet obawiają się, że jeśli deszcz nie spadnie, plony na polach (gospodarka) mogą uschnąć (recesja)? - To jest proces, w którym rynek przeszedł od dyskusji o "obniżkach we wrześniu" do "czy amerykańska gospodarka znajduje się w recesji".