richardchen39

Who's going to Permissionless 🇺🇸 and EthCC 🇫🇷? Would love to meet up!

DMs open

When building in a super obvious crowded space (e.g. anything stablecoins right now), there's two types of answers I like to hear from founders:

1) Unique perspective/secret that everyone else is overlooking, or
2) Nothing unique. We're just better executors than everyone else

Budując w bardzo oczywistym zatłoczonym obszarze (np. cokolwiek związanego z stablecoinami w tej chwili), są dwa rodzaje odpowiedzi, które lubię słyszeć od założycieli:

1) Unikalna perspektywa lub sekret, który wszyscy inni ignorują
2) Nic unikalnego. Po prostu lepiej wykonujemy zadania niż wszyscy inni

Kiedy przechodzisz przez ćwiczenie obliczania mnożników zwrotu od wyceny startowej do post-TGE FDV, zdajesz sobie sprawę, że istnieje duża rozbieżność między tym, o czym najwięcej mówi się na CT, a tym, co przynosi najwięcej pieniędzy dla VC.

Ludzie narzekają na to, że przemysł kryptograficzny to kasyno, ale czy Bitcoin PoW nie jest grzechem pierworodnym?

Cyniczny pogląd jest taki, że wydobywanie Bitcoina jest jak pociąganie za dźwignię automatu – masz 0,000001% szans na trafienie głównej wygranej i zdobycie następnej nagrody za blok.

W przeciwieństwie do przeszłości, istnieje duża szansa, że największe osiągnięcia w ciągu najbliższych kilku lat nie będą pochodzić z firm rodzimych dla kryptowalut, lecz raczej z firm związanych z kryptowalutami, które traktują kryptowaluty jako cechę, a nie jako produkt.

Przykłady:
- Firma fintechowa, która wykorzystuje stablecoiny jako pośredni element płatności
- Firma AI, która wykorzystuje zachęty DePIN do zbierania danych
- Firma konsumencka, która wykorzystuje zkTLS do odblokowania nowych źródeł danych o swoich użytkownikach

Co to oznacza dla inwestorów kryptowalutowych?
- Tradycyjne metryki VC mają teraz znaczenie, takie jak ARR, CAC/LTV, TAM. Nie możesz polegać na spekulacyjnych ofertach na token, aby zamaskować fundamenty.
- Sukces tych projektów ma bardzo mało wspólnego z kryptowalutami, a więcej z głębokim zrozumieniem branży i rynku, w którym się znajdują. VC kryptowalutowi muszą szybko nadrobić zaległości w nauce nowej branży. Obszary, w których ostatnio spędziłem dużo czasu, to robotyka i fintechy na rynkach wschodzących.
- Ważne jest, aby nie zostać negatywnie wybranym przez założycieli, których eksperci VC z danej dziedziny wszyscy odrzucili, ale VC kryptowalutowi je wybrali, ponieważ nie rozumieją dobrze branży.

Kto będzie w NYC w przyszłym tygodniu na @SolanaConf Accelerate? Chętnie się spotkam!

DM-y otwarte

Ostatnio widzę wiele projektów stablecoinów i rynków wschodzących. Moje główne pytanie dotyczy TAM.

PKB USA/Ewropy/Wschodniej Azji jest znacznie większy niż PKB krajów EM łącznie. Szybko osiągasz sufit wzrostu w EM, a ekspansja jest trudna, biorąc pod uwagę, że gospodarka, prawo itp. każdego kraju są idiosynkratyczne.

Dodatkowo każdy udany projekt kryptowalutowy jest niezwykle skoncentrowany na użytkownikach o dużej mocy, w przeciwieństwie do dążenia do użytkowników o niskim LTV w EM.

Co mi umyka?

Ostatnio widzę wiele projektów związanych z stablecoinami i rynkami wschodzącymi. Główne pytanie, które mam, to TAM.

PKB USA/Europy/Wschodniej Azji jest znacznie większy niż łączny PKB krajów EM. Szybko osiągnięcie sufitu wzrostu w kraju EM jest możliwe, a ekspansja jest trudna, biorąc pod uwagę, że gospodarka, prawo itp. każdego kraju są idiosynkratyczne.

Ponadto każdy udany projekt kryptowalutowy jest niezwykle uzależniony od wielorybów w użyciu, w przeciwieństwie do dążenia do użytkowników o niskim LTV w krajach EM.

Czego mi tutaj brakuje?

Don't think I've seen this many big crypto announcements on the same day in a while.

- Bridge USDB @Stablecoin
- @tryramp stablecoin-backed cards
- @Meta bringing back Libra
- @RobinhoodApp and @superstatefunds tokenized equities
- @Mashinsky 12 years prison sentence

Najbardziej oczywiste zatłoczone pomysły w tej chwili:

- Neobank stablecoin
- Launchpad agentów AI
- Super aplikacja DeFi

Co jeszcze?