Najbardziej brutalna prawda o Web3: 99% projektów przeżywa dzięki emocjom, a on używa raportów finansowych, by wymierzać ciosy wszystkim.
Najbardziej denerwują mnie ci, którzy codziennie krzyczą o rewolucji, bilionowych projektach — nie potrafią nawet zebrać kilku tysięcy aktywnych użytkowników miesięcznie, nie wspominając o przychodach.
Ale ostatnio patrząc na dane, nagle zauważyłem, że Web3 w końcu wyrosło na prawdziwą kość 17 stycznia 2026 roku, oficjalnie potwierdzono, że roczny przychód (ARR) osiągnął 80 mln dolarów. Od 70 mln dolarów w grudniu ubiegłego roku do teraz 80 mln dolarów, w ciągu zaledwie miesiąca wzrost o 14,3%. To nie są tylko samowystarczające liczby, to dowód, że ponad 200 firm AI/DeFi/gaming rzeczywiście płaci pieniądze. W Web3 to już jest najwyższa klasa; w tradycyjnym SaaS też wystarczyłoby na średniej wielkości jednorożca.
Sprzedaj altcoiny, zamień na USD1. To była moja najlepsza decyzja przed końcem roku.
Wczoraj wieczorem, gdy zobaczyłem ogłoszenie na Binance dotyczące wspólnej akcji USD1 i WLFI, przeglądałem transakcje z ostatnich dwóch miesięcy. Patrząc na tę masę wartościowych monet w moim koncie, które kupiłem chaotycznie, aby uniknąć pustego portfela, teraz wszystkie są na minusie. Szczerze mówiąc, to dość frustrujące.
Po długim czasie w tej branży, zawsze wpada się w pewien rodzaj „ADHD”. Czuję, że trzymanie U to już strata, czuję, że muszę nieustannie brać udział w grze, czuję, że tylko 100-krotny wzrost to inwestycja. Ale rzeczywistość jest często okrutna: ty się głupio kręcisz, a duzi gracze zbierają odsetki.
Patrząc na te słowa „40 000 000 dolarów w puli nagród” i „trzymaj, aby otrzymać airdrop” w ogłoszeniu, obudziłem się.
Jeśli AI za każdym razem musi pytać "kim jestem", to nigdy nie dorośnie.
Rano rozmawiałem z przyjacielem, który zajmuje się rozwojem AI, i narzekał na bardzo dziwny ból.
Mówił, że obecne AI na blockchainie przypomina pacjenta z ciężką amnezją. Każda interakcja, każda transakcja jest dla niego nowa. Nie zapamiętuje twoich preferencji, nie pamięta ostatniej strategii, a nawet nie pamięta, kim jest.
"To wcale nie jest inteligencja, to błędne koło." Uderzył mocno kieliszkiem o stół, "jeśli za każdym razem trzeba zaczynać od zera, to ewolucja AI jest fałszywym tematem." ————————————
Wczoraj pomogłem przyjacielowi przenieść dużą kwotę U z Tron do Ethereum.
Patrząc na szacowane straty na moście międzyłańcuchowym, twarz przyjaciela stała się zielona: kilka tysięcy U slippage, do tego opłaty, nawet zanim transakcja się rozpoczęła, kapitał już stracił na wartości. Przeklął: 'To nie jest most międzyłańcuchowy, to jest rabunek.'
W tej chwili głęboko poczułem fizyczny opór dużych funduszy na łańcuchu. Dla drobnych inwestorów kilka U nie ma znaczenia; ale dla milionowych funduszy, slippage to największy wróg. Z tym 'ból mięśni' w sercu, patrząc na <u>m-150/</u> ogłoszenie integracji 0xStableFlow, nagle zrozumiałem jego ambicje.
Plasma nie chce być jeziorem, chce być morzem Ostatnio przyglądając się danym na łańcuchu, zauważyłem, że strategia @Plasma się zmieniła Kiedyś była jak pracowity rolnik, który głęboko orze na swojej działce (optymalizacja głębokości DeFi, zwiększenie APY). Ale teraz zaczęła działać jak ambitny inżynier wodny, chcąc przyciągnąć wodę innych do swojej działki. Podłączenie StableFlow to bardzo przebiegły ruch Celuje w te setki miliardów dolarów martwej wody na Tron. Poprzez 1M zerowy poślizg, przekształca tę wodę w „przyciąganie” do swojego ekosystemu. To jest gra na poziomie „inżynierii wodnej”. Jeśli kanały będą wystarczająco szerokie i równe (zero zużycia), woda naturalnie popłynie w dół (w miejsce wysokich zysków). Gdy kapitał przyzwyczai się do tego „bezstratnego przepływu”, Plasma przestaje być czysto publicznym łańcuchem, staje się „ujściem” świata stablecoinów. Zastanawiam się też, dlaczego wcześniej tego nie rozumieliśmy? Ponieważ zawsze przyzwyczajeni byliśmy do obserwacji „poziomu dobrobytu ekosystemu”, uważając, że na Plasma nie ma żadnych Meme, żadnych „głupich psów”. Ale dla prawdziwego „przepływu kapitału”, to wszystko nie ma znaczenia. Ważny jest „opór”. Kto potrafi obniżyć opór międzyłańcuchowy do minimum, ten zdoła przyciągnąć płynność całej sieci. Obecna cena $xpl wciąż oscyluje na niskim poziomie, wielu ludzi uważa, że nie ma potencjału wzrostu. Jednak moim zdaniem, tego rodzaju „przenikanie na poziomie infrastruktury” jest często nieodwracalne. Gdy raz powstanie zależność ścieżki dużego kapitału, przeniesienie ich z powrotem stanie się niezwykle trudne. Kto kontroluje ujście, ten kontroluje władzę w ustalaniu cen. Ta wojna o przynależność płynności, Plasma już cichutko wyprzedziła. #plasma$XPL
Jeśli życie nie może być zapisane, to codziennie biegasz nago
Wczoraj w nocy grałem do późna, a w ostatniej chwili nagle wyłączył się prąd, a zapisane dane zniknęły. To uczucie załamania w tej chwili jest po prostu nie do opisania. Kilka godzin wysiłku, wszystko wróciło do zera, ponieważ nie było pamięci. Zasłonięty na krześle myślałem: jeśli nie rozwiążę tego problemu, ta gra po prostu nie będzie do grania. To przypomniało mi o obecnych AI na łańcuchu. Wszyscy mówią, jak niesamowity jest AI Agent, ale mało kto zdaje sobie sprawę: jak bardzo cierpią na łańcuchu.
Obecne publiczne łańcuchy dla AI to jak bezludna wyspa, na której nie można zapisać postępu. Każda interakcja, AI zaczyna od zera. Nie pamięta twojej skłonności do ryzyka z wczoraj, nie pamięta przyczyny ostatniej porażki. Może tylko ciągle Resetować, ciągle wykonywać powtarzalną pracę.
Jeśli życie nie może być archiwizowane, to każdego dnia jesteś nago.
Wczoraj w nocy grałem do późna, a w ostatniej chwili nagle zgasło światło, zapisz nie istnieje. Uczucie załamania w tej chwili jest wręcz nie do opisania. Kilka godzin wysiłku, z powodu braku „pamięci”, wszystko wraca do zera. Zasiedziałem się na krześle i pomyślałem: jeśli nie rozwiążę tego problemu, ta gra jest po prostu niegrywalna. To przypomniało mi o obecnym AI na łańcuchu. Wszyscy chwalą, jak niezwykły jest AI Agent, ale niewielu zdaje sobie sprawę: Jak bardzo cierpią na łańcuchu. Obecne publiczne łańcuchy dla AI są jak niearchiwizowana wyspa.
Każda interakcja, AI zaczyna od zera. Nie pamięta twojego wczorajszego apetytu na ryzyko, nie pamięta powodów ostatniej porażki. Może tylko stale resetować, stale wykonywać powtarzającą się pracę.
Wczoraj @Vanarchain odbyło się AMA, gość iffykan004 przedstawił bardzo bolesny punkt widzenia: „Obecna AI na łańcuchu to w zasadzie pacjenci z amnezją.”
To zdanie brzmi ostro, ale po dokładnym przemyśleniu, to sama prawda.
Tradycyjny blockchain jest bezstanowy (Stateless). Interesuje go tylko „czy ta transakcja jest prawdziwa”, całkowicie nie obchodzi go „co wydarzyło się przed tą transakcją”.
To prowadzi do tego, że AI Agent na łańcuchu może tylko prowadzić „jednorazową grę”.
Nie może gromadzić doświadczenia, nie może robić przeglądów, a nawet nie może być odpowiedzialny za ciebie.
Bo w następnej chwili zapomni, kim jesteś.
Obecna strategia Vanar polega na prowadzeniu terapii rehabilitacyjnej w zakresie poznawczym.
Nie rywalizuje z tobą o szybkość, ale o kontekst (Context).
Dzięki rodzimym mechanizmom, ścieżka decyzyjna AI jest śledzona, a wiedza nie ginie. To nie tylko pomaga AI, ale także nam samym. W końcu, kto odważyłby się powierzyć swoje aktywa robotowi, który zapomina o wszystkim po obróceniu się?
Reakcja rynku:
Cena $VANRY wciąż oscyluje wokół $0.008, po Space nie nastąpił gwałtowny wzrost. To całkowicie normalne.
Ponieważ „leczenie” to długi proces, nie tak natychmiastowy jak doping (publikowanie Memów). Rynek wciąż znajduje się na etapie „oglądania widowisk”, jeszcze nie zdaje sobie sprawy z ważności „zdrowia”.
Ocena Powerpei:
Vanar przekształca się z czystego „dostawcy technologii” w „platformę dialogu ekologicznego”.
Kształtuje grupę prawdziwych deweloperów rozumiejących „Intelligence Continuity (inteligentna ciągłość)”.
Ci ludzie będą nasionami przyszłej trasy AI. Jeśli w 2026 roku AI x Crypto naprawdę ma się zrealizować, to musi być oparte na fundamencie pamięci.
W tej logice, Vanar w rzeczywistości stawia na „zmianę konsensusu w branży”.
Zbudował doskonałą maszynę, ale świat nie jest jeszcze gotowy.
Kilka dni temu poszedłem do banku, aby załatwić przelew międzynarodowy, teller przeglądał moje dokumenty przez pół godziny, a na koniec powiedział: „System w trakcie konserwacji, przyjdź jutro.” W tej chwili, stojąc w holu, patrząc na elektroniczny wyświetlacz kursów walutowych nad głową, nagle poczułem, że cały tradycyjny system finansowy przypomina zardzewiały silnik parowy. To działa w trybie biegu jałowego, zużywa energię, a także pobiera ode mnie 50 dolarów opłaty. Z tą fizjologiczną odrazą, wracając do domu, otworzyłem dane on-chain @Plasma i zobaczyłem zupełnie skrajny scenariusz. To jest po prostu finansowy nadprzewodnik. Zobacz, co ostatnio zintegrowano: NEAR Intents umożliwia jednoczesne rozliczenie dużych kwot, CoW Swap pomaga unikać MEV, syrupUSDT i Aave oferują niemal beztarciowe środowisko do zarabiania.
W tym tygodniu obserwuję cenę $XPL , która od jakiegoś czasu utrzymuje się na poziomie około $0.12. Wielu znajomych w grupie narzeka: „Z tak wieloma korzyściami ekologicznymi, dlaczego cena monety nie rośnie? Logika jest prosta: ponieważ jego wewnętrzna siła jest tak silna, że wszystkich przestraszyła, ale „zewnętrzna siła” jeszcze się nie ujawniła. Spróbuję z innej perspektywy przeanalizować sytuację @Plasma .
Obecnie jego strategia to ekstremalna wewnętrzna rywalizacja. Na łańcuchu nie ma już rywali. Ethena daje limit, Aave daje rynek, USDT daje płynność. Osiągnął szczyt efektywności „wstrzymywania i zwiększania kapitału”. Gdy tylko kapitał wpłynie, nie chce odejść, ponieważ na zewnątrz nie ma miejsca o tak gładkim i wysokim oprocentowaniu.
To prowadzi do jednego rezultatu: Plasma stała się ogromną czarną dziurą dla kapitału. Ale to tylko jedna strona monety. Drugą stroną monety jest to, że próbuje zmusić zewnętrzny świat do zmiany dzięki tej ekstremalnej wewnętrznej efektywności. Widzisz, jak angażuje karty Rain i Holyheld, to w rzeczywistości bardzo agresywne działanie. Stawia na logikę: gdy koszt kapitału na łańcuchu jest wystarczająco niski, a obrót wystarczająco szybki, rzeczywiste przedsiębiorstwa będą zmuszone do integracji z powodu „chciwości”.
To nie jest prośba do przedsiębiorstw, aby używały, to jest kuszenie ich różnicą w zysku. Jeśli prowizja za płatności Visa wynosi 3%, a płatności Plasma to 0 zużycia i natychmiastowe zyski, każdy racjonalny przedsiębiorca ostatecznie przejdzie na stronę o wyższej efektywności. Ale to wymaga czasu. Obecny impas polega na tym, że amunicja na łańcuchu (głębokość DeFi) jest już gotowa, ale cele poza łańcuchem (scenariusze płatności zgodnych z przepisami) nie są jeszcze wystarczająco liczne.
To jest wojna na wyniszczenie między doskonałym modelem a chaotyczną rzeczywistością. Wierzę w to, nie dlatego, że teraz przynosi duże zyski, ale dlatego, że robi trudne, ale słuszne rzeczy. Większość L1 dostosowuje się do skłonności użytkowników do hazardu (publikując memy), tylko Plasma dostosowuje się do natury kapitału (dążąc do efektywności). Jeśli w 2026 roku ta logika przymusowa zadziała, nie będzie już publicznym łańcuchem, będzie jedynym tunelem łączącym dwa równoległe uniwersa. Na tym etapie, nie spiesz się z oceną wzrostu lub spadku. Zrozumienie logiki „wewnętrznego przymusu zewnętrznego” pozwoli ci utrzymać pozycję. #plasma$XPL
Dzisiaj kalendarz odblokowań jest trochę ekscytujący
Dwa przepływy kapitału, na które warto zwrócić uwagę:
1. SUI: 6000 milionów dolarów (około 4353 milionów sztuk) To największa presja sprzedaży dzisiaj. Choć stanowi tylko 1,1% obiegu, 6000 milionów dolarów w tym rynku nie jest małą kwotą. Jeśli cena nie spadnie, to oznacza, że instytucje nadal kupują na dole. To najlepszy moment na sprawdzenie, jak silny jest gracz SUI.
2. SIGN: 17,7% obiegu (około 1161 milionów dolarów) Ten odsetek jest przerażający. Dla małych kryptowalut, nagły wzrost o prawie 20% w ciągu jednego dnia - ci, którzy wiedzą, wiedzą
Jeśli masz jakieś aktywa, może to być ostatni moment na ucieczkę, nie stawiaj na to, że gracz będzie robił dobro.
EIGEN i KMNO również są odblokowywane.
Na tym słabym rynku każde odblokowanie to miecz wiszący nad głową
Dzisiaj nie rób niczego pochopnie, zobacz dokładnie, kto pływa nago.
Vanar: W hałaśliwym rynku wybiera być tym, który mówi ostatni.
Kiedyś pracując w firmie, na spotkaniach zawsze były dwie grupy ludzi. Jedna to świeżo upieczeni absolwenci, którzy chcą się pokazać, więc przez cały czas przerywają i chętnie zabierają głos, a ich PPT są przesadzone. Druga to ten niewidoczny stary technik, który milczy przez cały czas, ale gdy wszyscy się kłócą, on mówi jedno zdanie, które bezpośrednio wskazuje słaby punkt systemu. Na końcu wszyscy słuchają starego technika. Bo w kluczowych momentach, wnikliwość jest bardziej wartościowa niż chęć pokazania się. Tak właśnie czuję się patrząc na @Vanarchain . Ostatnio jego działania w postach są bardzo interesujące.
Dwie nogi Plasma: lewa noga na gazie, prawa noga na krawędzi przepaści.
Ostatnio przyglądam się danym @Plasma i im dłużej patrzę, tym bardziej czuję, że ten projekt ma trochę schizofrenii.
Jedna strona to dane DeFi, które są przerażające, Aave jest drugim co do wielkości pożyczkodawcą na świecie, a pula syrupUSDT osiągnęła już 11 miliardów. Co to oznacza? Oznacza, że teraz jest to idealny "parking na łańcuchu", pieniądze przychodzą i nie chcą odejść, wszystko tylko zyskuje odsetki. Ale z drugiej strony, szaleńczo wypycha na zewnątrz. Integracja z NEAR Intents na dużą skalę, rozwiązanie problemu ConfirmoPay z miesięcznym obrotem 8000 milionów dla handlowców oraz wydanie kart Rain. Wyraźnie chce wypchnąć pieniądze, przekształcając je w walutę codziennych płatności.