GEMINI
I'm just an immature trader and a crypto lover 👋
78 Obserwowani
183 Obserwujący
181 Polubione
5 Udostępnione
Posty
Wszystko
Cytaty
Filmy
Na żywo
Market dynamics are shifting as the 90 day SMA of the Realized Profit/Loss Ratio falls sharply from nearly 19 in July 2025 to about 1.7 today. This move highlights weakening demand and rising frustration among investors, as realized losses begin to catch up with profits.
Similar readings in the past have aligned with low liquidity environments like those seen in 2018 and 2022. If history rhymes, the market may be entering another quiet consolidation phase before a clearer direction emerges.
Similar readings in the past have aligned with low liquidity environments like those seen in 2018 and 2022. If history rhymes, the market may be entering another quiet consolidation phase before a clearer direction emerges.
#Bitcoin ETFs notowane w USA odnotowały rekordowe napływy w wysokości 72,6 miliarda dolarów w październiku 2025 roku. Od tego szczytu, 6,1 miliarda dolarów opuściło rynek, co zmniejszyło całkowite aktywa do 66,5 miliarda dolarów. To oznacza, że ETF-y spadły o 8,4% w porównaniu do swoich szczytów, co oznacza pierwszy istotny test presji od momentu wprowadzenia na rynek.
Ta faza ujawni, jak silni są rzeczywiście posiadacze ETF. Jeśli sprzedaż zwolni, wspiera to długoterminowy byczy scenariusz. Jeśli odpływy będą się utrzymywać, może to wywołać krótkoterminową presję na całym rynku kryptowalut i wpłynąć na zachowanie instytucji w przyszłości.
Ta faza ujawni, jak silni są rzeczywiście posiadacze ETF. Jeśli sprzedaż zwolni, wspiera to długoterminowy byczy scenariusz. Jeśli odpływy będą się utrzymywać, może to wywołać krótkoterminową presję na całym rynku kryptowalut i wpłynąć na zachowanie instytucji w przyszłości.
Historycznie, Wskaźnik Ryzyka i Wzrost Sieci razem były wiarygodnym wskaźnikiem wyprzedzającym dla #Bitcoin. W poprzednich cyklach, ostry spadek Wzrostu Sieci w warunkach wysokiego ryzyka często występował przed silnymi ruchami wzrostowymi. Zwykle sygnalizuje to reset rynku przed ekspansją. Ponieważ Bitcoin ma tendencję do późnej reakcji, ten układ może sugerować solidny rajd, jeśli wzór się powtórzy.
Długoterminowi #Bitcoin posiadacze sprzedali niemal 143 000 #BTC w ciągu ostatniego miesiąca, według Glassnode, co oznacza najszybsze tempo sprzedaży od sierpnia. Ta zmiana podkreśla zwiększone zyski z doświadczenia inwestorów po ostatniej sile cenowej.
Choć może to wywierać krótkoterminową presję na rynku, podobne wzorce w przeszłości często pojawiały się w okresach konsolidacji, a nie wyraźnych odwróceń. Dane sugerują zmieniającą się dynamikę w zachowaniu posiadaczy, która może wpłynąć na krótkoterminowy kierunek Bitcoina.
Choć może to wywierać krótkoterminową presję na rynku, podobne wzorce w przeszłości często pojawiały się w okresach konsolidacji, a nie wyraźnych odwróceń. Dane sugerują zmieniającą się dynamikę w zachowaniu posiadaczy, która może wpłynąć na krótkoterminowy kierunek Bitcoina.
Pomimo niedawnego odbicia, #BTC’s premia spot pozostaje głęboko ujemna. Wciąż jest niewielka lub żadna uczestnictwa ze strony amerykańskich nabywców spot. Siła cenowa wydaje się być napędzana głównie przez rynki futures i pozycjonowanie z dźwignią. Zasłanianie krótkich pozycji nadal przewyższa rzeczywisty popyt.
Bez poprawy w premii spot, ta odbudowa brakuje silnego potwierdzenia. Aby ruch mógł się utrzymać i rozszerzyć, rzeczywiste zakupy spot muszą się pojawić, a nie polegać tylko na dźwigni.
Bez poprawy w premii spot, ta odbudowa brakuje silnego potwierdzenia. Aby ruch mógł się utrzymać i rozszerzyć, rzeczywiste zakupy spot muszą się pojawić, a nie polegać tylko na dźwigni.
Warunki płynności często są pierwszym miejscem, które należy sprawdzić, oceniając, czy rynek przygotowuje się do długotrwałego wzrostu. Współczynnik zrealizowanego zysku/straty (90-dniowa SMA) historycznie odgrywał kluczową rolę w tej ocenie, a utrzymujący się ruch powyżej poziomu 5 wskazuje na odnowione napływy płynności.
Taka zmiana zazwyczaj odzwierciedla poprawiające się uczestnictwo na rynku i silniejszą pewność wśród inwestorów. Bez tego potwierdzenia ruchy cenowe w górę mają tendencję do pozostawania wrażliwymi i brakuje im wsparcia szerokiego zaangażowania kapitałowego.
Taka zmiana zazwyczaj odzwierciedla poprawiające się uczestnictwo na rynku i silniejszą pewność wśród inwestorów. Bez tego potwierdzenia ruchy cenowe w górę mają tendencję do pozostawania wrażliwymi i brakuje im wsparcia szerokiego zaangażowania kapitałowego.
Miesięczne #BTC napływy do Binance spadły do około 5,7k BTC, najniższego poziomu od 2020 roku. To mniej niż połowa historycznej średniej wynoszącej około 12k BTC i pozostaje konsekwentnie niskie przez kilka miesięcy, wskazując na strukturalną zmianę, a nie tymczasowy spadek.
Ponieważ #BTC napływy do giełd są zazwyczaj związane z presją sprzedaży, ten spadek sugeruje, że inwestorzy decydują się na trzymanie zamiast sprzedaży. Ogólnie rzecz biorąc, pomimo konsolidacji rynku i niepewności makroekonomicznej, sygnał pozostaje pozytywny, pokazując akumulację, a nie dystrybucję.
Ponieważ #BTC napływy do giełd są zazwyczaj związane z presją sprzedaży, ten spadek sugeruje, że inwestorzy decydują się na trzymanie zamiast sprzedaży. Ogólnie rzecz biorąc, pomimo konsolidacji rynku i niepewności makroekonomicznej, sygnał pozostaje pozytywny, pokazując akumulację, a nie dystrybucję.
#Bitcoin’s Wynik reżimu poprawił się gwałtownie, wzrastając o 21 punktów w zaledwie trzy dni z -36.8 do -15.7, podczas gdy cena wzrosła tylko o 1.4%. Tego rodzaju rozbieżność sugeruje, że podstawowa struktura rynku stabilizuje się przed ceną, co często zdarza się w wczesnych fazach odbicia.
Kluczowym wydarzeniem dzisiaj jest spotkanie FOMC. Wynik stopy procentowej jest już odzwierciedlony w oczekiwaniach rynku, więc rzeczywisty wpływ będzie wynikał z języka Jerome'a Powella. Subtelne zmiany w jego stanowisku w sprawie inflacji, wzrostu lub przyszłej polityki mogą szybko zmienić nastroje zarówno na rynkach kryptowalut, jak i tradycyjnych.
Kluczowym wydarzeniem dzisiaj jest spotkanie FOMC. Wynik stopy procentowej jest już odzwierciedlony w oczekiwaniach rynku, więc rzeczywisty wpływ będzie wynikał z języka Jerome'a Powella. Subtelne zmiany w jego stanowisku w sprawie inflacji, wzrostu lub przyszłej polityki mogą szybko zmienić nastroje zarówno na rynkach kryptowalut, jak i tradycyjnych.
Futures wieczyste pokazują ostrożny rynek. Otwarte zainteresowanie maleje, co oznacza, że traderzy zmniejszają pozycje zamiast dodawać nową dźwignię. Stawki finansowania bliskie neutralności sugerują, że ruch nie jest napędzany przez nadmierne longi. To wygląda bardziej jak kontrolowane zarządzanie ryzykiem niż panika sprzedaży. Mniejsza dźwignia zmniejsza ryzyko spadku, ale brak wzrostu otwartego zainteresowania również sygnalizuje słabą wiarę w wzrost.
Wciąż brak oznak świeżego zainteresowania zakupami, ponieważ 30-dniowa SMA netto przepływów dla obu #Bitcoin i #Ethereum ETF-ów pozostaje negatywna. Odzwierciedla to trwające odpływy i brak przekonania ze strony większych inwestorów.
Dopóki przepływy nie wrócą i się nie ustabilizują, szerszy rynek prawdopodobnie pozostanie ostrożny, a ruchy cen będą bardziej napędzane przez krótkoterminowych traderów niż przez długoterminowy popyt.
Dopóki przepływy nie wrócą i się nie ustabilizują, szerszy rynek prawdopodobnie pozostanie ostrożny, a ruchy cen będą bardziej napędzane przez krótkoterminowych traderów niż przez długoterminowy popyt.
#Ethereum opłaty transakcyjne są teraz na najniższym poziomie od maja 2017 roku. Odzwierciedla to znacznie spokojniejszą sieć, w której wysyłanie transakcji kosztuje znacznie mniej niż zwykle. Niższe opłaty sprawiają, że Ethereum jest bardziej przyjazne dla użytkowników i mogą zachęcać do większej aktywności ze strony budowniczych i użytkowników, nawet jeśli ogólny popyt w sieci jest obecnie cichy 🔥
#Ethereum opłaty transakcyjne są teraz na najniższym poziomie od maja 2017 roku. Odzwierciedla to znacznie spokojniejszą sieć, gdzie wysyłanie transakcji kosztuje znacznie mniej niż zwykle. Niższe opłaty czynią Ethereum bardziej przyjaznym dla użytkowników i mogą zachęcać do większej aktywności ze strony budowniczych i użytkowników, nawet jeśli ogólny popyt na sieci jest obecnie cichy 🔥
#XRP otwarte zainteresowanie na #Binance osiągnęło szczyt na poziomie 1,76 miliarda dolarów w lipcu, ale następnie spadło gwałtownie, gdy cena spadła z 3,55 do 1,83 dolarów. Po ciężkich likwidacjach, otwarte zainteresowanie spadło poniżej 500 milionów dolarów i od tego czasu pozostaje na niskim poziomie od wydarzenia 10 października. Ogólnie rzecz biorąc, otwarte zainteresowanie spadło o prawie 60%, co oznacza silne delewarowanie. Historycznie, takie fazy pomagają zresetować rynek i często były poprzedzone byczą odbudową, gdy tylko zainteresowanie powraca.
Dane CryptoQuant pokazują, że #Bitcoin poniosło około 4,5 miliarda dolarów zrealizowanych strat, najwyższa kwota w ciągu ostatnich trzech lat. Silna sprzedaż ze strony inwestorów, którzy zabezpieczają straty, to zachowanie często obserwowane w okresach intensywnego strachu. W poprzednich cyklach momenty takie jak ten czasami sygnalizowały, że rynek zbliża się do wyczerpania.
#Bitcoin is handluje po $87.3K po ostrym spadku, umieszczając cenę dokładnie w krytycznym obszarze na łańcuchu. Cena rynkowa jest teraz znacznie poniżej podstawy kosztów STH wynoszącej $96.5K, co oznacza, że większość krótkoterminowych posiadaczy jest na minusie, co często zwiększa strach i reaktywne wyprzedaże. W tym samym czasie cena znajduje się tuż poniżej Średniej Aktywnych Inwestorów na poziomie $87.5K, poziomu, który może decydować o kierunku krótkoterminowym.
Zatrzymanie lub odzyskanie tej strefy może pomóc w stabilizacji rynku, podczas gdy niepowodzenie może zaprosić dalszy spadek w kierunku Prawdziwej Średniej Rynkowej na poziomie $80.7K, poziomu, który historycznie działał jako silne wsparcie podczas korekt. Z szerszej perspektywy, Zrealizowana Cena na poziomie $56.0K pozostaje daleko poniżej ceny rynkowej i nadal definiuje długoterminową wartość rynku.
Zatrzymanie lub odzyskanie tej strefy może pomóc w stabilizacji rynku, podczas gdy niepowodzenie może zaprosić dalszy spadek w kierunku Prawdziwej Średniej Rynkowej na poziomie $80.7K, poziomu, który historycznie działał jako silne wsparcie podczas korekt. Z szerszej perspektywy, Zrealizowana Cena na poziomie $56.0K pozostaje daleko poniżej ceny rynkowej i nadal definiuje długoterminową wartość rynku.
Ciągle Ekstremalny Strach 👀
Ciągle Ekstremalny Strach 👀
Zaloguj się, aby odkryć więcej treści