Patrząc na wykres ceny Bitcoina (BTC) i szacowany wskaźnik dźwigni widać, że w ostatnim czasie cena utrzymuje się na wysokich poziomach, stabilny jest także wskaźnik dźwigni. Sugeruje to, że rynek unika skrajnego ryzyka i angażuje się w zrównoważony handel.

Wskaźnik dźwigni kształtujący się wokół wartości bazowej z 2020 r. dodatkowo potwierdza stabilność rynku. Na podstawie tych danych można stwierdzić, że obecny rynek Bitcoina jest jak spokojne morze, wskazujące na spokojną fazę.

Napisane przez nino

Wczoraj rano rynek zaczął być zalewany informacjami związanymi z ruchami na łańcuchu prowadzonymi przez dawną giełdę Mt.Gox.

Około 141 000 monet zostało przeniesionych pod nowy adres, ale najwyraźniej nic jeszcze nie zostało rozesłane na rynek.

Chociaż początkujący inwestorzy uważają, że może to spowodować spadek rynku, ważne będzie poszukiwanie poziomów cenowych w celu zoptymalizowania nowych zakupów.

Chociaż duża liczba monet została przeniesiona, fundusze te w większości trafiły na nowy adres konsolidacyjny i nie oczekuje się, że będą miały wpływ na rynki w takim stopniu, jak sobie wyobrażano.

Czy w tym tygodniu kierownictwo ETF Bitcoin Spot zmieni właściciela?

Grayscale przechowuje (w imieniu inwestorów) 289 tys. Bitcoinów. Ponadto BlackRock posiada obecnie 287 tys. Bitcoinów, po zamknięciu w zeszłym tygodniu wpływów wynoszących około 720 milionów dolarów.

Pierwszego dnia handlowego w tygodniu IBIT odnotował wpływy netto w wysokości 102,5 mln USD, podczas gdy GBTC odnotowało wypływy w wysokości 105,2 mln USD.

Uwagi:

Wydaje się nieuniknione, że przy obecnym impecie BlackRock przejmie w tym tygodniu wiodącą rolę w funduszach ETF Bitcoin Spot.

Można to przypisać zmniejszonej presji sprzedaży ze strony GBTC oraz odnowionemu przywództwu IBIT i wysokim napływom towarów. W rezultacie możemy stwierdzić, że całkiem pozytywne jest to, że rynek ETF uwolnił się od intensywnej presji sprzedaży ze strony Grayscale i wiodących wpływów BlackRock.

W fazach zwyżki często obserwuje się, że posiadacze długoterminowi (LTH) wycofują część swoich zasobów Bitcoinów wraz ze wzrostem cen. Tendencja ta była widoczna od początku 2024 r. do kwietnia, kiedy to nastąpił znaczny spadek podaży rocznych i dwuletnich UTXO. Pomimo tej presji sprzedaży, podaż Bitcoina w niewydanych wynikach transakcyjnych (UTXO) utrzymywanych od ponad trzech lat nadal rośnie, sygnalizując długoterminowe bycze nastroje wśród tych posiadaczy.

Ponad 50% całkowitej podaży Bitcoinów pozostaje nieaktywnych w łańcuchu od ponad roku, co odzwierciedla silne przekonanie wśród długoterminowych posiadaczy. Ten brak aktywności sugeruje, że znaczna część inwestorów Bitcoin jest pewna długoterminowej wartości aktywów i decyduje się na ich trzymanie, a nie sprzedaż pomimo wahań na rynku.

W ostatnich miesiącach ryzyko na rynku Bitcoin wzrosło ze względu na niezwykłe skoki cen i wynikający z nich wzrost niezrealizowanych marż zysku dla inwestorów. Jeśli jednak dokładnie przeanalizujemy trendy popytu rynkowego na Bitcoin i jego reakcję na cenne poziomy wsparcia w oparciu o dane dotyczące łańcucha, dynamika popytu pozostanie silna nawet w krótkim okresie.

Bitcoin wykazał odpowiednią reakcję i zdolność do utrzymania dwóch zrealizowanych wskaźników cenowych. Jak dotąd, w krótkim okresie, skutecznie utrzymuje trend popytowy. Innymi słowy, dopóki cena Bitcoina pozostanie powyżej średniej zrealizowanej ceny wysoce aktywnych adresów i krótkoterminowych wielorybów, krótkoterminowy trend cenowy pozostanie solidny, przechylając szalę na korzyść wzrostu cen.

Notowanie NOTCOIN na głównej giełdzie znacząco wpłynęło na aktywność w łańcuchu i trendy rynkowe. Początkowe wydarzenia na giełdzie doprowadziły do ​​​​wysokiego wolumenu transakcji i wzrostu liczby aktywnych adresów, ale później ceny i wolumen transakcji spadły. Jednakże ciągła akumulacja przez duże grupy posiadaczy (100 tys. ~ 1 mln) wskazuje na długoterminową pewność i potencjał przyszłego ożywienia cen. Ponadto aktywna dystrybucja zachęt społeczności poprzez zrzuty na różnych platformach miała kluczowe znaczenie w promowaniu zaangażowania użytkowników i rozpowszechniania NOTCOIN. Czy jesteś gotowy na 100-krotne zwiększenie prędkości z Du Rove?

Odnosząc się do tego, czy cena Bitcoina jest zawyżona czy zaniżona, możesz przewidzieć, czy Bitcoin osiągnął swój szczyt w tej hossy.

Podczas poprzednich hossy MVRV osiągał szczyty na poziomie 4,83 i 3,97, a obecnie osiągnął jedynie 2,78. Kurs nie wszedł jeszcze w strefę przewartościowań i można spodziewać się dalszych wzrostów.

Bitcoin przeżył wystarczający okres boków i dostosowań przez ponad dwa miesiące po osiągnięciu przegrzanej sekcji (żółtej) w marcu 2024 r., więc jest wysoce prawdopodobne, że chłodny wzrost nastąpi już w czerwcu.

✒️STH-SOPR (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio) wskazuje, czy posiadacze krótkoterminowi (STH) osiągają zysk czy stratę, wydając swoje BTC. Stosując wskaźnik Wstęg Bollingera można uchwycić nietypowe momenty odbiegające od normalnego rozkładu standardowego. Przekroczenie górnego pasma (+2σ) można uznać za przegrzanie rynku, natomiast przekroczenie dolnego pasma (-2σ) może wskazywać na pogorszenie koniunktury na rynku. Następnie oczekuje się, że wskaźnik powróci w stronę środka wstęg Bollingera.

W ostatnich dniach TON Blockchain przeżywa trend spadkowy w indeksie Coin Days Destroyed (CDD). Wskaźnik ten, mierzący czas, przez jaki monety pozostawały nieaktywne, zanim zostały wydane lub przeniesione, wywołał dyskusje na temat znaczenia tego spadku.

Zasadniczo, gdy wskaźnik jest wysoki, sygnalizuje to, że stare monety są przenoszone, a gdy jest niski, oznacza to, że posiadacze długoterminowi nie przemieszczają swoich monet.

Spadek liczby zniszczonych dni monet można interpretować na różne sposoby w zależności od kontekstu. W niektórych przypadkach może to wskazywać na większą stabilność sieci, przy mniejszej aktywności w ruchu monet długoterminowych. Może to sugerować rosnące zaufanie wśród posiadaczy TON, którzy wolą trzymać swoje aktywa niż często nimi handlować.

🚀 Sprawdź ten otwierający oczy wykres 👀 ujawniający wzrost nowych adresów akumulacji#Ethereumw dwóch kluczowych zakresach 🤯:

10 do 10 tys. i 10 tys. do 100 tys. #ETH

Napisane przez elcryptotavo

Rentowność jest kluczowym aspektem psychologii rynku, szczególnie w odniesieniu do wpływowych uczestników, takich jak wieloryby. Badanie rentowności tych graczy dostarcza cennych informacji na temat nastrojów i warunków rynkowych. Dostarczony wykres ilustruje zrealizowaną metrykę cenową zarówno dla nowych, jak i starych kohort wielorybów, odzwierciedlając proporcję podaży Bitcoina w zysku.

Jak pokazano na wykresie, zrealizowana cena starych wielorybów konsekwentnie działała jako znaczący poziom wsparcia dla Bitcoina podczas głównych cykli rynkowych. Z drugiej strony, zrealizowana cena nowych wielorybów również okazała się kluczowym wsparciem podczas niedawnego zwyżkowego trendu w kierunku najwyższego w historii poziomu (ATH) wynoszącego 74 tys. dolarów.

Obecnie widzimy oznaki, że nie tylko posiadacze długoterminowi (7+ lat), ale także posiadacze średnioterminowi (6 miesięcy ~ 7 lat) akumulują, a nie dystrybuują.

Co ciekawe, sygnał ten był widoczny także w 19.3Q i wtedy cena poruszała się w bok przez ponad pół roku, zanim w pewnym momencie nastąpił wzrost.

Oczywiście nie możemy mieć pewności, że ten sam schemat powtórzy się teraz, tak jak wtedy. Jasne jest jednak, że w najbliższej przyszłości możemy spodziewać się kolejnego wzrostu, gdy zwiększy się udział inwestorów długoterminowych.

Po niespodziewanym zatwierdzeniu w zeszłym tygodniu#Ethereum19B-4 (Spot ETF Review Request), premia Grayscale Ethereum Trust wzrosła do -0,81% i od tego czasu jest notowana na poziomie bliskim 0%.

Sugeruje to, że inwestorzy instytucjonalni w USA są już prawie pewni, że zatwierdzą spotowy ETF Ethereum.

Co więcej, jeśli zatwierdzenie zostanie w pełni sfinalizowane, amerykańscy inwestorzy instytucjonalni będą mieli możliwość uzyskania pozbawionego ryzyka zwrotu ze składki, która podczas tej korekty spadła aż o -27%.

Napisane przez MAC_D

Na rynku Bitcoin duzi inwestorzy, zwani wielorybami, odgrywają znaczącą rolę w ruchach cen. Przyjrzyjmy się, jak zmieniła się aktywność wielorybów w ciągu ostatnich 144 godzin i jak te ruchy wpłynęły na cenę Bitcoina.

Wykres pokazuje rozwój cen Bitcoinów i aktywności wielorybów (wskaźnik wielorybów) w czasie. U góry widzimy ruchy cen Bitcoina, natomiast niebieski obszar na dole przedstawia intensywność transakcji wielorybniczych.

Aktywność wielorybów wskazuje na zaangażowanie na rynku dużych inwestorów. Jeśli stosunek jest wysoki, oznacza to, że wieloryby dokonują znaczących transakcji. W ostatnim czasie wskaźnik aktywności wielorybów wykazuje ciągły trend wzrostowy, co wskazuje, że duzi gracze coraz częściej dokonują większej liczby transakcji.

Wykres ten pokazuje rosnącą tendencję w liczbie adresów w każdym zakresie salda w czasie, wskazując rosnący popyt i akumulację ETH.

Warto zauważyć, że wzrost adresów z dużymi saldami sugeruje, że inwestorzy instytucjonalni, czyli „wieloryby”, gromadzą więcej ETH.

Czarna linia: reprezentuje cenę ETH.

Niebieski obszar: reprezentuje adresy zawierające od 100 do 1000 ETH.

Obszar pomarańczowy: reprezentuje adresy zawierające od 1000 do 10 000 ETH.

Zielony obszar: reprezentuje adresy zawierające od 10 000 do 100 000 ETH.

1. Ciekawostką jest to, że od około trzech tygodni nie pojawiają się alerty dotyczące wpłat na giełdzie CryptoQuant (patrz zdjęcie 3). Nawet jeśli założymy, że alerty nie pojawiają się z powodu tymczasowego błędu, wynika to jasno ze zdjęć 1 i 2.

2. Nadal nie widać oznak gromadzenia się lub szybkiego wzrostu depozytów giełdowych, które mogłyby wywołać presję na sprzedaż bezpośrednią na rynku (patrz zdjęcia 2 i 3).

Oczywiste jest, że od marca sprzedano ponad 200 000 Bitcoinów. Jeśli jednak nadal nie ma oznak gromadzenia lub deponowania Bitcoinów na giełdach, można założyć, że większość z nich była przedmiotem obrotu pozagiełdowego.(otc)

Otwarte odsetki wskazują całkowitą liczbę transakcji.

Jeśli OI rośnie wraz ze wzrostem ceny, możemy powiedzieć, że wspiera cenę, wskazując na silny wzrost.

Jeśli liczba otwartych pozycji rośnie, podczas gdy cena spada, możemy wnioskować o silnym spadku.

Na tej podstawie, jeśli liczba otwartych pozycji spada, podczas gdy cena rośnie, sugeruje to, że cena może wkrótce się odwrócić. I odwrotnie, jeśli liczba otwartych pozycji spada podczas gdy cena spada, oznacza to, że wkrótce może rozpocząć się wzrost.

Po zatwierdzeniu otwartego funduszu ETF ETH wartość otwartego oprocentowania wzrosła do 12 miliardów dolarów, co wydaje się wspierać wzrost ceny.

Indeks Coinbase Premium dostarczany przez CryptoQuant odnosi się do wartości uzyskanej poprzez odjęcie ceny monety na giełdzie Binance od ceny monety na giełdzie Coinbase Pro. Im wyższa premia, tym silniejsza presja zakupowa ze strony amerykańskich inwestorów.

Istnieją doniesienia, że ​​od czasu zatwierdzenia spotowego ETF-u BTC w USA wzrósł wpływ amerykańskich inwestorów na cenę BTC. Dlatego ważne jest, aby przyjrzeć się ruchom giełdy Coinbase, z której głównie korzystają.

Przeanalizowaliśmy krótkoterminową dynamikę indeksu Coinbase Premium Index, ustawiając go na 1-godzinny przedział czasowy i korzystając z dziennych (24-godzinnych) i tygodniowych (168-godzinnych) średnich kroczących.

Ethereum przewyższa Bitcoin pod względem wzrostu liczby otwartych transakcji w bieżącym okresie. Czy zbliżamy się do sezonu na altcoiny?

Jeśli cena Ethereum będzie nadal konsolidować się w obecnym przedziale, bardzo możliwe, że sezon na altcoiny rozpocznie się wcześniej, niż oczekiwano.

Napisane przez abramcharta

Segment funkcji płatniczych znajduje się obecnie w wieloaspektowej aplikacji komunikacyjnej. Na rynku azjatyckim liderem w tej dziedzinie jest WeChat, podczas gdy na rynkach azjatyckich popularność Telegramu jest mniejsza, co widać na mapach wykorzystania przez użytkowników WeChat i Telegram.

Oświadczenie Telegramu, że TON stanie się główną infrastrukturą Web3, zwiększa długoterminową konkurencję. Jednak krótkoterminowe możliwości zależą od tego, czy Telegram utrzyma swoją dominację jako wieloaspektowa platforma komunikacji Web3.

Tokenomika środowiska TON łączy aktywną bazę użytkowników Telegramu bezpośrednio z aktywnymi adresami portfeli dla usług TON i funkcji płatniczych. Stałe wdrażanie Telegramu w regionach niedostatecznie ubankowionych i nieubankowionych, takich jak Afryka, może wpłynąć na cenę. Obecnie, przy podaży 5 miliardów monet i stopie inflacji wynoszącej 2 procent, co doprowadzi do szacunkowej sprzedaży 10 miliardów monet w ciągu 35 lat (zgodnie z białą księgą), w dłuższej perspektywie prawdopodobne są stałe wzrosty cen.