CryptoChan

【Czteroletni cykl serii (16)】

Cena monet w poprzednim cyklu łącznie 1136 dni
Cena monet w ostatnim cyklu łącznie 1143 dni
Cena monet w bieżącym cyklu łącznie 988 dni

Wskaźnik na wykresie to cena BTC oraz BTC: Realizowana cena (zmodyfikowana, w której z obliczeń wyłączono monety trzymane dłużej niż 7 lat), cena monet > Realizowana cena liczona jest jako woda na wierzchu

BTC: Realizowana cena to wskaźnik on-chain, który przy obliczeniach wyklucza te bitcoiny, które były trzymane dłużej niż 7 lat (te monety są często postrzegane jako długoterminowe trzymanie, zgubione lub nieaktywne zasoby, które nie są łatwo dostępne na rynku)

Wskaźnik ten odzwierciedla średnią cenę zakupu monet. Mówiąc konkretnie, reprezentuje on średni koszt zakupu relatywnie bardziej aktywnych uczestników rynku (trzymających monety mniej niż 7 lat), co pozwala lepiej uchwycić aktualną dynamikę rynku, potencjalną presję sprzedażową i nastroje inwestorów.

W bieżącej mapie wskaźników spadł do 3,16

W 2014 roku wskaźnik spadł z 3,16 do 1, co zajęło 285 dni
W 2018 roku wskaźnik spadł z 3,16 do 1, co zajęło 274 dni
W 2022 roku wskaźnik spadł z 3,16 do 1, co zajęło 296 dni

Górny wskaźnik na mapie to cena BTC;
Środkowy wskaźnik na mapie to zrealizowany zysk z bitcoina (MA 365 dni) oraz zrealizowana strata z bitcoina (MA 365 dni);
Dolny wskaźnik na mapie to stosunek zrealizowanego zysku z bitcoina (MA 365 dni) do zrealizowanej straty z bitcoina (MA 365 dni), czyli „stosunek zrealizowanego zysku do straty (MA 365 dni)"

Stosunek ten odzwierciedla ogólny stan zysków i strat uczestników rynku, porównując zrealizowane zyski inwestorów (część, w której cena sprzedaży jest wyższa od ceny zakupu) z stratami (część, w której cena sprzedaży jest niższa od ceny zakupu) w ruchomej średniej z ostatnich 365 dni

W okresie hossy stosunek zysków do strat jest zazwyczaj wyższy, ponieważ inwestorzy skłaniają się do realizacji zysków na wysokich poziomach cenowych
W okresie bessy stosunek ten jest zazwyczaj niższy, ponieważ inwestorzy mogą sprzedawać w stanie straty, co odzwierciedla panikę lub kapitulację na rynku

Użycie 365-dniowej ruchomej średniej wygładza krótkoterminowe wahania, podkreślając długoterminowe trendy. Ten wskaźnik nadaje się do oceny, czy rynek znajduje się w stanie przegrzania (zbyt wysoki stosunek) lub nadmiernej paniki (zbyt niski stosunek), stanowiąc potężne narzędzie do oceny cykli rynkowych i trendów.

【Czteroletni cykl całkowity (17)】

W czerwcu 2015 roku wartość tego wskaźnika różniła się od wartości tego wskaźnika w marcu 2019 roku o 1385 dni
W marcu 2019 roku wartość tego wskaźnika różniła się od wartości tego wskaźnika w styczniu 2023 roku o 1380 dni
W styczniu 2023 roku wartość tego wskaźnika minęło już 1068 dni

W górnej części wykresu wskaźnik to cena BTC; w dolnej części wykresu wskaźnik to „średnia cena zakupu długoterminowych posiadaczy na łańcuchu” i „średnia cena zakupu krótkoterminowych posiadaczy na łańcuchu”.

Usta się zaciskają (zrealizowane zyski z Bitcoinów spadły & zrealizowane straty wzrosły)

Górny wskaźnik na wykresie to cena BTC
Środkowy wskaźnik na wykresie to zrealizowane zyski z Bitcoinów (MA 365 dni) i zrealizowane straty z Bitcoinów (MA 365 dni)
Dolny wskaźnik na wykresie to stosunek zrealizowanych zysków z Bitcoinów (MA 365 dni) do zrealizowanych strat z Bitcoinów (MA 365 dni), czyli "stosunek zrealizowanych zysków do strat (MA 365 dni)"

Ten wskaźnik, poprzez porównanie średnich ruchomych zrealizowanych zysków (część, w której cena sprzedaży jest wyższa niż cena zakupu) i strat (część, w której cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu) inwestorów w ciągu ostatnich 365 dni, odzwierciedla ogólny stan zysków i strat uczestników rynku

W czasie hossy stosunek zysków do strat jest zazwyczaj wyższy, ponieważ inwestorzy mają tendencję do realizacji zysków na wysokich poziomach cenowych
W czasie bessy ten wskaźnik jest zazwyczaj niższy, ponieważ inwestorzy mogą sprzedawać w stanie straty, co odzwierciedla panikę lub zachowania kapitulacyjne na rynku

Użycie 365-dniowej średniej ruchomej wygładza krótkoterminowe wahania, podkreślając długoterminowe trendy. Ten wskaźnik nadaje się do oceny, czy rynek znajduje się w stanie przegrzania (zbyt wysoki wskaźnik) czy nadmiernej paniki (zbyt niski wskaźnik), stanowi potężne narzędzie do oceny cykli i trendów rynkowych.

“6月底回调底部”刻成
“8月中阶段顶部”刻成
“8月底-9月初回调底部”刻成
“9月中-10月中最终牛顶”或亦刻成

本轮圆满，刻完收工！😎

Czekając na ponowne pojawienie się sygnału na jasnej zielonej podstawie

Bitcoin: Wartość Zniszczonych Dni (VDD Multiple) to wskaźnik na łańcuchu Bitcoina, który mierzy stosunek krótkoterminowej prędkości wydatków do długoterminowego poziomu średniego, co pomaga w identyfikacji potencjalnych szczytów i dołków cyklu rynkowego. Opiera się na Zniszczonych Dniach Monet (CDD), czyli liczbie zniszczonych dni monet (przyznając wyższą wagę długoterminowym, nieprzemieszczanym Bitcoinom, aby odzwierciedlić zachowanie długoterminowych posiadaczy), a następnie mnoży przez bieżącą cenę Bitcoina, aby uzyskać Wartość Zniszczonych Dni (VDD). Wzór na obliczenie VDD Multiple to: 30-dniowa średnia VDD podzielona przez 365-dniową średnią VDD

Gdy VDD Multiple < 0.75 (jasnozielony obszar na wykresie), odzwierciedla to spadek krótkoterminowej prędkości wydatków w stosunku do rocznej średniej, co wskazuje na zmniejszenie aktywności długoterminowych posiadaczy sprzedających stare monety, a ogólna witalność wydatków na rynku jest niska. To zazwyczaj sugeruje, że rynek znajduje się w okresie schłodzenia, fazie akumulacji lub potencjalnym dnie cyklu, a długoterminowi posiadacze są bardziej skłonni do trzymania niż do sprzedaży, co może reprezentować względnie niedoszacowane lub możliwości zakupu

Uwaga: Wysoki poziom tego wskaźnika obecnie jest spowodowany reorganizacją adresów przez Coinbase, co spowodowało zanieczyszczenie danych tego wskaźnika, które zniknie 30 dni po tym zdarzeniu.

522 dni po zmniejszeniu o połowę wydobycia BTC w 2016 r., wskaźnik Bitcoin RHODL osiągnął szczyt hossy (14 grudnia 2017 r. cena waluty wyniosła 16,7 tys. dolarów, szczyt bez linii K);

533 dni po zmniejszeniu o połowę wydobycia BTC w 2020 r. wskaźnik Bitcoin RHODL osiągnął szczyt hossy (26 października 2021 r. cena waluty wyniosła 62,7 tys. dolarów, szczyt bez linii K);

Obecnie minęło 114 dni od zmniejszenia o połowę wydobycia BTC w 2024 roku.

Wskaźnikiem na rysunku jest Bitcoin RHODL (Realized HODL Ratio), czyli stosunek liczby BTC, które nie zostały przeniesione w łańcuchu krócej niż 1 tydzień, do liczby BTC, które nie zostały przeniesione przez 1-2 lat (ilość BTC w poszczególnych grupach wiekowych należy określić według łącznej wartości rynkowej kosztu zakupu wszystkich BTC w danej grupie wiekowej).

Czerwona linia to okres wskaźnika ⟨13-17, niebieska linia to okres wskaźnika ⟨17-21 lat, a czarna linia to okres wskaźnika ⟨21-obecnie. Linie trzysegmentowe wyrównują dni zmniejszające o połowę wydobycie BTC w odpowiednich cyklach.

“6月底回调底部”刻成
“8月中阶段顶部”刻成
“8月底-9月初回调底部”刻成
“9月中-10月中最终牛顶”或亦刻成

本轮圆满，刻完收工！😎

Usta się zaciskają (zrealizowane zyski z Bitcoinów spadły & zrealizowane straty wzrosły)

Górny wskaźnik na wykresie to cena BTC
Środkowy wskaźnik na wykresie to zrealizowane zyski z Bitcoinów (MA 365 dni) i zrealizowane straty z Bitcoinów (MA 365 dni)
Dolny wskaźnik na wykresie to stosunek zrealizowanych zysków z Bitcoinów (MA 365 dni) do zrealizowanych strat z Bitcoinów (MA 365 dni), czyli "stosunek zrealizowanych zysków do strat (MA 365 dni)"

Ten wskaźnik, poprzez porównanie średnich ruchomych zrealizowanych zysków (część, w której cena sprzedaży jest wyższa niż cena zakupu) i strat (część, w której cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu) inwestorów w ciągu ostatnich 365 dni, odzwierciedla ogólny stan zysków i strat uczestników rynku

W czasie hossy stosunek zysków do strat jest zazwyczaj wyższy, ponieważ inwestorzy mają tendencję do realizacji zysków na wysokich poziomach cenowych
W czasie bessy ten wskaźnik jest zazwyczaj niższy, ponieważ inwestorzy mogą sprzedawać w stanie straty, co odzwierciedla panikę lub zachowania kapitulacyjne na rynku

Użycie 365-dniowej średniej ruchomej wygładza krótkoterminowe wahania, podkreślając długoterminowe trendy. Ten wskaźnik nadaje się do oceny, czy rynek znajduje się w stanie przegrzania (zbyt wysoki wskaźnik) czy nadmiernej paniki (zbyt niski wskaźnik), stanowi potężne narzędzie do oceny cykli i trendów rynkowych.

【Czteroletni cykl całkowity (4)】

1431 dni od dołka niedźwiedzia w 2015 roku do następnego dołka niedźwiedzia
1437 dni od dołka niedźwiedzia w 2018 roku do następnego dołka niedźwiedzia
1060 dni od dołka niedźwiedzia w 2022 roku już minęło

【Czteroletni cykl całkowity (17)】

W czerwcu 2015 roku wartość tego wskaźnika różniła się od wartości tego wskaźnika w marcu 2019 roku o 1385 dni
W marcu 2019 roku wartość tego wskaźnika różniła się od wartości tego wskaźnika w styczniu 2023 roku o 1380 dni
W styczniu 2023 roku wartość tego wskaźnika minęło już 1068 dni

W górnej części wykresu wskaźnik to cena BTC; w dolnej części wykresu wskaźnik to „średnia cena zakupu długoterminowych posiadaczy na łańcuchu” i „średnia cena zakupu krótkoterminowych posiadaczy na łańcuchu”.

Ten wskaźnik SOPR (wskaźnik zysku wydanych środków długoterminowych posiadaczy Bitcoinów) spadł do niskiego poziomu w tej rundzie byka

SOPR długoterminowych posiadaczy Bitcoinów, czyli Long-Term Holder Spent Output Profit Ratio, to wskaźnik odnoszący się do procentu zysku z wydanych środków przez długoterminowych posiadaczy. Jest to wskaźnik na łańcuchu Bitcoin, który oblicza stosunek zysku ze sprzedaży Bitcoinów dla adresów trzymanych przez ponad 155 dni (definiowanych jako długoterminowi posiadacze). Konkretnie mówiąc, wskaźnik ten ocenia przez porównanie ceny sprzedaży tych długoterminowych monet z początkową ceną zakupu: jeśli LTH-SOPR jest większy niż 1, oznacza to, że długoterminowi posiadacze sprzedają z zyskiem; równo 1 oznacza, że są na poziomie rentowności; mniej niż 1 oznacza sprzedaż ze stratą

Wskaźnik ten odzwierciedla zachowanie rynku długoterminowych posiadaczy i ogólne nastroje rynkowe. Na przykład, gdy LTH-SOPR jest wysoki, może to wskazywać, że długoterminowi posiadacze zabezpieczają zyski, co sugeruje, że rynek może znajdować się na szczycie lub w fazie przegrzania; odwrotnie, gdy jest niski (szczególnie poniżej 1), oznacza to, że długoterminowi posiadacze sprzedają ze stratą, co może sygnalizować dno rynku lub koniec rynku niedźwiedzia, co pomaga inwestorom ocenić potencjalne momenty zakupu lub sprzedaży.

Obecnie w pierwszych dwóch falach tego cyklu, 30-dniowa ilość wstrzykiwanego kapitału na rynek jest na niskim poziomie

Zrealizowana kapitalizacja rynkowa 30-dniowa zmiana netto (Realized Cap 30d Net Change) to wskaźnik on-chain, który działa jak „przepływomierz kapitału”, na bieżąco odzwierciedlający rzeczywisty napływ i odpływ funduszy w sieci Bitcoin

Mówiąc prościej, ten wskaźnik informuje nas: w ciągu ostatnich 30 dni inwestorzy dokonywali zastrzyków kapitałowych na ten rynek, czy też wycofywali fundusze

Wartość dodatnia (wzrost): oznacza, że cena monet przy przekazywaniu jest wyższa niż cena ich ostatniego ruchu. Oznacza to, że nowy kapitał wchodzi na rynek, absorbuje sprzedaż i podnosi całkowity koszt pozycji rynkowej. To zazwyczaj cecha rynku byka lub odbicia
Wartość ujemna (spadek): oznacza, że cena monet przy przekazywaniu jest niższa niż cena ich ostatniego ruchu (czyli inwestorzy ponoszą straty). Oznacza to, że kapitał wypływa z sieci lub rynek nie ma wystarczającej liczby nabywców, aby utrzymać transakcje na wysokim poziomie. To zazwyczaj dzieje się na rynku niedźwiedzia lub w trakcie gwałtownego wypłukiwania

Gwałtowne szczyty dodatnie: często pojawiają się w środkowej lub późnej fazie rynku byka. W tym czasie dużą ilość zysków wypływa (stare monety się poruszają), a nowi inwestorzy „łapiący” przejmują je po bardzo wysokich cenach, co prowadzi do wzrostu zrealizowanej kapitalizacji. Jeśli wartość ta jest zbyt wysoka, może to sugerować przegrzanie rynku
Przełamanie osi zerowej i ciągły spadek: to sygnał „wyprzedaży (Capitulation)”. Kiedy ten wskaźnik zmienia się z dodatniego na ujemny, wskazuje, że rynek przeszedł do etapu strat i emocje zmieniają się z optymizmu na pesymizm

Zrealizowana kapitalizacja (Realized Cap) różni się od ogólnej kapitalizacji rynkowej (Market Cap), nie jest obliczana w oparciu o bieżącą cenę mnożoną przez podaż, lecz na podstawie ceny ostatniego ruchu każdej monety
W związku z tym, 30-dniowa zmiana netto rzeczywiście odzwierciedla stopień zmienności średniego kosztu pozycji inwestorów w sieci w ciągu ostatniego miesiąca

Podsumowując, możesz to postrzegać jako „zmianę całkowitej ilości krwi” na rynku Bitcoina
Jeśli wartość rośnie, oznacza to, że rynek „uzupełnia krew”, a sytuacja ma wsparcie;
Jeśli wartość maleje, oznacza to, że rynek „traci krew”, nawet jeśli cena rośnie, może to być jedynie powrót krótkiej pozycji lub brak siły do dalszego wzrostu.