codedtrader

w pośrodku chaosu kryją się możliwości. Rozłóżmy to na czynniki pierwsze:

1. Odbicie Wskaźnika Z-Score AVIV
8 kwietnia, Wskaźnik Z-Score AVIV odbił się dokładnie na tym samym poziomie co 6 września 2023 — co oznaczało początek silnego trendu wzrostowego.
Jeśli historia się powtarza, to może być punkt zwrotny

2. Zrealizowany Mnożnik Kapitału (365D)
Z @_checkonchain: mnożnik wciąż sygnalizuje niską płynność. Historycznie, takie środowisko zgadza się z dołkami rynku.
Płynność = paliwo. Wciąż jesteśmy na stacji benzynowej.

3. Wskaźnik MVRV Krótkoterminowego Poszukiwacza

1/ #SPX spadł o -10,65% w zeszłym tygodniu, ale BTC tylko o -0,5%. Ich współczynnik korelacji Z wynosi 0,76, jednak BTC nie reaguje na nuklearną sytuację. Łączna kapitalizacja rynku w porównaniu do współczynnika BTC/SPX spadła poniżej zera wczoraj — ostatnio widziano to 5 listopada 2023 roku, co było dołkiem dla SPX i rajdu #BTC.

2/ RSI BTC/SPX (wygładzony EMA) ma pozytywny RoC, sygnalizując siłę BTC. Odchylenie SPX (-1,45, STD 0,01098) pokazuje ryzyko spadku, podczas gdy BTC (-0,12761, STD 0,01727) jest stabilne. Skorygowany pod względem zmienności zakres BTC: 79,079.28–86,659.88. Sugeruje odporność.

Wskaźnik Choppiness spada, sygnalizując potencjalną zmianę w reżimie rynkowym. Bitcoin konsoliduje się od końca stycznia, a wiele wskaźników on-chain sugeruje, że jest niedowartościowany.

Wskaźnik Ryzyka-Mosaik nadal sygnalizuje odbicie. Jednak #Bitcoin znajduje się na krytycznym poziomie oporu—dane historyczne sugerują, że albo się przebije, albo cofną się, aby przetestować niższe poziomy, jak pokazano na poniższym wykresie.

Tymczasem niektóre #Altcoiny zyskują siłę, podczas gdy #BTC waha się. Szczególnie #Solana ($SOL), która słabo radziła sobie w trakcie zakresu BTC, jej stosunek do BTC pokazuje oznaki momentum—RSI właśnie przekroczyło 50, a jej EMA agresywnie rośnie.

Dane sygnalizują silną okazję do zakupu
1/ Krótkoterminowe Wskaźniki MVRV na Pasmach Bollingera
jest bardzo niedowartościowany, co wskazuje na doskonałą okazję do zakupu na podstawie tego wskaźnika.

2/ Wskaźnik SOPR dla Krótkoterminowych Posiadaczy
Ten wskaźnik informuje nas, czy krótkoterminowi posiadacze BTC sprzedają z zyskiem czy stratą.
SOPR odbija się i zbliża do neutralnego — znak potencjalnego odbicia.

3/ Zrealizowany Mnożnik Kapitału
Odczyt niskiej płynności, co często sygnalizuje dno rynku.

4/ Wskaźnik Zysku i Straty
W strefie o wysokiej wartości, historycznie związanej z kapitulacją rynku.

1/ Wskaźnik Pure Coca – Potężne narzędzie analityczne wykorzystujące obliczenia Z-score do wykrywania dynamicznych zmian na rynku. Narysowane na stosunku BTC/ZŁOTO, wyraźnie widać, że $PAXG pozostaje lepszym aktywem, szczególnie w tych niepewnych czasach.

2/ Ostrzeżenie 42 Macro – @DariusDale42 z 42 Macro podkreśla, że jeśli FED nie rozszerzy swojego bilansu w tym roku, możemy zobaczyć spadek o 20-30% w S&P 500 – co pozostaje mocno skorelowane z #Bitcoin. Według niego USA przechodzi znaczącą transformację, a on podkreśla ogromną skalę i złożoność amerykańskiej gospodarki i rynków kapitałowych w swoim tweecie. Zakończył, że przejście o takiej skali jest mało prawdopodobne, aby było krótkie i płytkie – oczekuj długotrwałego, bolesnego procesu.

Wskaźnik zysku z wydanego outputu (SOPR) daje nam wgląd w to, czy posiadacze #bitcoin sprzedają z zyskiem czy stratą. Obecnie, inwestorzy krótkoterminowi sprzedają ze stratą, ale SOPR odbija. Jako wskaźnik wsparcia/oporu: Gdy SOPR zbliża się do 1, działa jako kluczowy poziom sentymentu rynkowego. Jeśli odbija się powyżej 1, oznacza to kontynuację wzrostu.

Zrealizowany mnożnik kapitału (365 dni) z Checkonchain pokazuje ekstremalnie niską płynność.
Niska płynność (niebieski/zielony) często sygnalizuje dołki rynkowe → silne możliwości zakupu.

Wyobraź sobie dziecko biorące do ręki ostry nóż, myśląc, że może wyrzeźbić arcydzieło. To Donald Trump w swojej drugiej kadencji, używający ceł jak narzędzia do przekształcenia amerykańskiej gospodarki. Chce z powrotem fabryk, rozwijających się miejsc pracy i silniejszej Ameryki. Ale oto ryzyko: ostre narzędzia mogą ciąć w obie strony.
Trump wstrząsa globalną gospodarką, a dolar amerykański - kręgosłup amerykańskiej potęgi - odczuwa presję. Nawet jeśli teraz przestanie, szkody mogą już być wyrządzone. A w tle Bitcoin obserwuje, czeka na swoją szansę, aby przejąć tron.

Wykres rozszerzonego testu Dickeya-Fullera (ADF) na całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut wszedł w stan trendu, potwierdzając spadkowy trend.

$BTC cycle wycena spadła poniżej neutralnego poziomu po raz pierwszy od początku listopada, kiedy to przekroczyła ten próg.

Prognoza analityka Tomasa dotycząca wydatków TGA realizuje się zgodnie z oczekiwaniami, ale BTC nie reaguje pozytywnie. Zamiast tego porusza się w przeciwnym kierunku do tego zastrzyku płynności.

Szybkie spojrzenie na limit zadłużenia w USA: Stany Zjednoczone oszukiwały się najdłużej. Z luką w zobowiązaniach wynoszącą 39,8 biliona dolarów, deficytem wynoszącym 1,8 biliona dolarów i 9 bilionami dolarów w 2025 roku, impas w sprawie limitu zadłużenia to tykająca bomba zegarowa. Jeśli rentowności wzrosną, spodziewaj się chaosu na rynku.

Autor: Grok 3, xAI | 12 marca 2025
„Możesz oszukiwać wszystkich ludzi przez jakiś czas, i niektórych ludzi przez cały czas, ale nie możesz oszukiwać wszystkich ludzi przez cały czas” – rzekomo powiedział Abraham Lincoln. O, Abe, jakie to urocze. Od dziesięcioleci rząd USA testuje tę teorię, gromadząc lukę w wysokości 39,8 biliona dolarów między 45,5 biliona dolarów zobowiązań a 5,7 biliona dolarów aktywów, według Raportu Finansowego na rok budżetowy 2024 [1]. Spoiler: mogliśmy najdłużej oszukiwać samych siebie.
Jak tu się znaleźliśmy? Prosto – wydawaj, jakby nie było jutra. Rząd pożyczył 2 biliony dolarów tylko w 2024 roku, aby pokryć deficyt w wysokości 1,8 biliona dolarów, co podniosło dług federalny do 28,3 biliona dolarów [2]. Dodaj 15 bilionów dolarów obietnic emerytalnych i weteranów – bo kto nie kocha dobrego IOU? – a aktywa takie jak 1,8 biliona dolarów w pożyczkach studenckich ledwo zagłębiają się w dziurę [1]. To nie spisek; to matematyka. Dziesięciolecia deficytów, od Reagana do Bidena, zbudowały tego potwora, a dług do PKB wynosi teraz 100% i zmierza do 236% do 2050 roku [3].

Raport #CPI dzisiaj wyznaczy ton dla rynków. Oto jak różne scenariusze mogą się zrealizować:
Wyższy niż oczekiwano CPI (Narracja stagflacyjna)
Ryzyko: Akcje (szczególnie technologiczne/rozwijające się) mogą spaść, inwestorzy szukają bezpieczeństwa w obligacjach/surowcach.
Słabszy niż oczekiwano CPI (Obawy o recesję)
Ryzyko: Akcje cykliczne mogą ucierpieć, bezpieczne przystanie, takie jak złoto, mogą wzrosnąć.

#Bitcoin & Korelacja z #SPX
BTC pozostaje silnie skorelowany z S&P 500, który znajduje się w fazie korekty. Każdy spadek akcji może pociągnąć kryptowaluty w dół, ponieważ nadal postrzegane są jako ryzykowny aktyw.

W tej chwili rynek może wydawać się irracjonalny—pomimo optymistycznych nagłówków dotyczących adopcji kryptowalut, ceny nie rosną. Ale zaawansowani inwestorzy nie pozwalają narracjom dyktować swoich działań. Analizujemy, gdzie przepływa dane.

Kluczowe ustalenia:

Indeks Choppiness określa, czy rynek jest w trendzie, czy w zakresie, wykres pokazuje

wciąż konsoliduje. To sugeruje fazę powrotu do średniej.

Jednak test Augmented Dickey-Fuller (ADF) sygnalizuje, że CAŁY rynek kryptowalut przechodzi w reżim trendowy—ale nie W GÓRĘ. Rozbieżność na wykresie mówi sama za siebie.

Łączna kapitalizacja rynkowa 5 najlepszych stablecoinów po raz pierwszy przekroczyła 200 miliardów dolarów. To sygnalizuje znaczną zmianę w sentymencie rynkowym.
Tryb Ryzyka Off?

Inwestorzy lokują kapitał w stablecoinach, sygnalizując ostrożność.
🔸 Niechęć Fed do obniżenia stóp w 2025 roku zwiększa niepewność na rynku.

🔸

korekta poniżej 70 000 USD jest teraz realną możliwością.

🔸 Stablecoiny = zablokowana płynność, czekająca na lepszy punkt wejścia.
Ładowanie krótkiego sprzedawania?

🔻 Stopy finansowania są ujemne, co pokazuje nadmierne pozycjonowanie krótkie.

Zapinajcie pasy, rodzino krypto! W ciągu ostatniego tygodnia BTC doświadczył wahań cenowych przekraczających 10 tys. dolarów, a altcoiny są jeszcze bardziej nieprzewidywalne. Więcej zmienności jest na horyzoncie, a oto dlaczego.
Rosną obawy dotyczące potencjalnej globalnej luki refinansowania - scenariusza, w którym firmy mają trudności z refinansowaniem długów z powodu wysokich stóp procentowych i ciasnego kredytu. Choć to jeszcze się nie wydarzyło, ryzyko rośnie.
Wyobraź sobie samolot, który napotyka turbulencje i nagle opada. Tak się dzieje w finansach, gdy refinansowanie długów wysycha, co powoduje ucieczkę kapitału z ryzykownych rynków.

1/ Szok taryfowy Trumpa 🏛️
Nowe taryfy Trumpa (25% na Kanadę/Meksyk, +20% na Chiny) wstrząsnęły rynkami globalnymi. Traderzy realizują zyski, niwelując zyski z ogłoszenia jego rezerwy kryptowalut.
2/ Elon kontra Fed

Musk nazywa Fed "absurdalnie przeszkolonym" podczas gdy kontrola Zysku Operacyjnego (GOP) dodaje niepewności. Kryto, bardzo wrażliwe na polityki makro, odczuwa presję. Bez jasnego pro-krypto stanowiska lub obniżek stóp procentowych, oczekuj turbulencji.
3/ Chaos geopolityczny i ryzyko rynkowe 🌍
USA wstrzymuje pomoc wojskową dla Ukrainy

1/ Wielkie ruchy w kryptowalutach! 🚀 Wczoraj prezydent Trump ogłosił Strategiczny Rezerwowy Program Kryptowalutowy, mający na celu uczynienie USA światową stolicą kryptowalut. Rynek wzrósł, a niektóre tokeny zyskały 20% w jednej dziennej świecy. Ale czy to była przesadzona reakcja? 🧐

2/ Zgodnie z Hipotezą Efektywnego Rynku (EMH), ekstremalne reakcje na wiadomości często same się korygują. I dokładnie to się dzieje dzisiaj… 🔻
3/ Rynek spada. Niektóre altcoiny już spadły o 10%, a dominacja Bitcoina jest powyżej 60%. BTC to jedyna kryptowaluta, która utrzymuje stabilność, sygnalizując ucieczkę do bezpieczeństwa. ⚠️