W drugim kwartale zagłębiliśmy się w inwestowanie w kryptowaluty VC i wpadliśmy na kilka szczególnie interesujących transakcji. Chociaż inwestorzy VC zapewniali, że bessa będzie ich czasem, aby zabłysnąć, jasne jest, że nawet największe firmy borykają się z tym problemem Nie była to też zbyt duża inwestycja przedsiębiorcza. W dzisiejszym biuletynie przyglądamy się finansowaniu startupów w drugim kwartale, aby zobaczyć, które gorące start-upy przyciągają uwagę inwestorów venture capital (i jakie zakłady obserwujemy najdokładniej!) – Zespół Bankless
Jeśli jesteś stałym czytelnikiem Bankless, mamy nadzieję, że kupiłeś kiedyś publiczny zasób kryptograficzny! Jednak to, co nie jest dostępne dla ogółu społeczeństwa, to prywatny rynek kryptowalut.
Wiele jurysdykcji wymaga od inwestorów uzyskania certyfikatu przed dokonaniem inwestycji na rynkach prywatnych. W Stanach Zjednoczonych status inwestora akredytowanego opiera się w dużej mierze na progach dochodu i majątku netto, chociaż kwalifikować się mogą również osoby posiadające określone kwalifikacje zawodowe.
Choć prywatne rynki kryptowalut są niedostępne dla większości inwestorów, nie da się przecenić ich znaczenia dla branży. Bez tej alternatywnej struktury rynku powstającym projektom trudno byłoby pozyskać kapitał startowy niezbędny do opracowania i wprowadzenia funkcjonalnego produktu lub usługi na rynek!
Dzisiaj głęboko zagłębimy się w prywatne rynki kryptowalut! Przeanalizujemy ponury stan finansowania kapitału wysokiego ryzyka w zakresie kryptowalut w 2023 r., przyjrzymy się liczbom finansowania startupów w drugim kwartale i poszukamy oznak życia z najważniejszych rund finansowania projektów kryptograficznych w zeszłym miesiącu.
?Stan finansowania Crypto Venture Capital
Venture capital, czyli VC, to termin używany do opisania firm (i osób) działających na rynkach prywatnych, które wykorzystują swój kapitał, relacje i wiedzę branżową, aby pomóc startupom odnieść sukces.
Kryptowaluty gwałtownie spadły w 2022 r., ale firmom zajmującym się kryptowalutami venture capital nadal udało się pozyskać rekordowe nowe finansowanie o wartości 21,6 miliarda dolarów. Chociaż aktywa takie jak Ethereum i Bitcoin mają znacznie wzrosnąć w 2023 r., inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka nie zauważyli w tym roku dużego zainteresowania inwestorów dalszymi inwestycjami w branży. Krótko mówiąc, w tym roku wolumen inwestycji gwałtownie spadł, o 98% w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Źródło: Wealth Crypto
Chociaż powyższy wykres obejmuje tylko dane do połowy maja, z pewnością był to wrogi rok dla kryptowalutowych inwestorów VC chcących pozyskać kapitał. Ale co ze start-upami zajmującymi się kryptowalutami, które chcą zebrać pieniądze od tych VC?
Według TechCrunch (powołując się na dane z Pitchbook) był to kolejny trudny kwartał dla startupów zajmujących się kryptowalutami, z wolumenem 2,34 miliarda dolarów w 382 transakcjach. Warto zauważyć, że jest to piąty kwartał z rzędu, w którym kapitał wysokiego ryzyka spada od pierwszego kwartału 2022 r., kiedy w startupy kryptowalutowe przelano aż 12,14 miliarda dolarów.
Spadek ten sugeruje, że nadal nie znajdujemy się na samym dnie startupów kryptograficznych inwestujących w tę bessę, co nie jest zaskakujące, biorąc pod uwagę rozprawienie się przez SEC z niektórymi aktywami internetowymi uruchomionymi przez start-upy wspierane przez kapitał wysokiego ryzyka. Po ofensywie branże wertykalne stanęły w obliczu opór regulacyjny. Szaleństwo organów regulacyjnych może zagrozić ekonomii „gwarantów tokenowych”, które dają inwestorom prawo do otrzymania określonej liczby tokenów po z góry określonej cenie w przyszłości. Zrozumiałe jest, że firmy venture capital (i ich komandytariusze) wkraczają na niepłynną prywatną stronę rynku kryptowalut z większą ostrożnością niż w poprzednich latach!
?Popularne projekty finansowania w czerwcu
Na szczęście nie wszystko stracone dla inwestorów venture capital zajmujących się kryptowalutami, którzy nadal dysponują znacznymi sumami, mimo że w tym roku nie zwiększyli znacząco swojego finansowania. Nie ma wątpliwości, że środowisko handlu na rynku prywatnym znacznie spowolniło, ale projekty kryptograficzne warte pozyskania środków nadal są w stanie pozyskać wystarczające środki.
VC wciąż mają dużo pieniędzy do zainwestowania, a dane to potwierdzają. Startupy Crypto, o których prawdopodobnie nigdy nie słyszałeś, ogłosiły w zeszłym miesiącu oszałamiające finansowanie!
Źródło: Alternatywna alokacja aktywów
Kliknij powyżej, aby wyświetlić wszystkie ostatnio ogłoszone finansowanie. Poniżej podzielę się kilkoma projektami z powyższej listy, na które będę zwracać uwagę w nadchodzących miesiącach: ???
?Mityczne gry
Strona internetowa |
Kwota: 37 milionów dolarów
Branża: Gry
Wstęp:
Mythical Games to studio gier Web3 oferujące pełen zakres usług. Studio tworzy kilka gier kryptograficznych i opracowuje własne produkty kryptograficzne do ich obsługi.
Platforma Mythical integruje te gry i służy jako warstwa szyfrowania dla opcjonalnych funkcji Web3, które każda gra ma do zaoferowania. Jest to giełda przeznaczona do handlu fiatami i kryptowalutami, która działa w oparciu o licencjonowany łańcuch uwierzytelniania. Ponadto platforma Mythical zapewnia ochronę przed oszustwami, optymalizację opłat i rekomendacje cenowe dla kupujących/sprzedających.
Dlaczego nas to obchodzi:
„NFL Rivals”, opracowany przez Mythical Game we współpracy z NFL i NFL Players Association, został po raz pierwszy wydany na platformach iOS i Android 26 kwietnia i szybko podbił szczyty sportowych list przebojów! Dziś gra nadal zajmuje 11. miejsce w rankingach bezpłatnych gier sportowych w App Store.
Z punktu widzenia gier kryptograficznych jest to solidna penetracja rynku i bardzo zachęcająca dla przyszłych wydań. Wystarczy jedna przełomowa gra, aby zrewolucjonizować świat gier. Wygląda na to, że Mythical Game ma szansę zostać twórcą tej gry.
Taiko
Strona internetowa |
Kwota: 22 miliony dolarów
Branża: L2
Wstęp:
Taiko podejmuje wyzwanie skalowania Ethereum, jednocześnie emulując go możliwie najdokładniej z technicznego i ideologicznego punktu widzenia.
Zespół Taiko tworzy rozwiązanie zbiorcze typu 1 zkEVM warstwy 2 porównywalne z Ethereum, stawiając na pierwszym miejscu kompatybilność z architekturą Ethereum nad minimalizacją kosztów sprawdzania. Umożliwi to migrację protokołów wdrożonych na L1 do Taiko bez wprowadzania zmian w kodzie lub środowisku wdrażania wymagany.
Kierowany rozwój protokołu to podejście „zdecentralizowane od pierwszego dnia”. Dla Taiko oznacza to wdrażanie ze zdecentralizowanymi wnioskodawcami i testerami, umożliwiając każdemu uczestnictwo w warstwie infrastruktury sieci i zarabianie na opłatach bez pozwolenia.
Dlaczego nas to obchodzi:
Ostatecznym celem skalowania Ethereum jest pakiet zbiorczy o zerowej wiedzy, a Taiko próbuje opracować pakiet zbiorczy o zerowej wiedzy, idąc mniej uczęszczaną ścieżką! Pełna parzystość z Ethereum L1 umożliwi programistom bezproblemowe wdrażanie inteligentnych kontraktów Ethereum w łańcuchu i oznacza, że Taiko będzie mogło dzielić infrastrukturę z Ethereum.
Chociaż nie jest pewne, czy ścisłe przestrzeganie standardów Ethereum jest skuteczną strategią – tylko czas i rynek pokaże – Taiko to bardzo wyjątkowy zakład typu rollup i contrarian w świecie pełnym rollupów odchodzących od EVM.
?Protokół Mavericka
Strona internetowa |
Kwota: 9 milionów dolarów
Branża: DeFi
Wstęp:
Maverick to AMM wdrożony w sieciach Ethereum, ZkSync i BNB, który próbuje zrewolucjonizować Twoje doświadczenie w zapewnianiu płynności.
Protokół zawiera 4 gotowe do użycia zautomatyzowane strategie płynności zwane „trybami”, które w inteligentny sposób zmieniają płynność, utrzymując ją aktywną w oparciu o pewne wcześniej zdefiniowane parametry. Zwiększona pozycja Mavericka pozwala każdemu zachęcać do korzystania z bardzo specyficznej formy płynności, otwierając drzwi dla protokołów poszukujących wynajmu płynności ETH i łączenia jej z natywnymi tokenami utrzymywanymi w skarbcach.
Maverick centralizuje płynność w koszyku, z dyskretnymi przedziałami cenowymi podobnymi do natychmiastowych notowań Uniswap V3 i zapewnia handel z zerowym poślizgiem w koszyku. Ta cecha sprawia, że DEX-y są atrakcyjnym miejscem handlu dla wielorybów i agregatorów, co odkryła Delphi Digital w swojej analizie Mavericka.
Dlaczego nas to obchodzi:
Na wielu giełdach instytucje pragnące zapewnić płynność portfelom aktywów zmiennych napotykają znaczne trudności, ponieważ tradycyjne podejście AMM może narazić detaliczne LP na wysoki poziom nietrwałych strat i zapewnić zbyt mały zwrot.
Scentralizowane struktury płynności, takie jak Uniswap V3, są opłacalne tylko dla profesjonalnych animatorów rynku. Jednocześnie pełnoskalowe architektury płynności, takie jak Uniswap V2, są bardzo nieefektywne kapitałowo.
Maverick pomaga LPingowi detalicznemu stać się rentownym, umożliwiając kierunkowe odchylenia cen, wpływające na sposób, w jaki użytkownicy zapewniają płynność. Dodatkowo Maverick właśnie uruchomił token MAV, co oznacza, że istnieje już sposób na zdobycie ekspozycji dla tego projektu na rynku publicznym, jeśli tak zdecydujesz!