Jeśli chcesz kupować i sprzedawać kryptowaluty, będziesz potrzebować giełdy kryptowalut, która występuje w dwóch głównych typach: scentralizowana i zdecentralizowana. Obydwa rodzaje giełd są istotną częścią gospodarki kryptograficznej i każdy z nich ma swoje zalety, wady i unikalne cechy. Mówiąc prościej, są one niezbędne ze względu na dostępność i łatwość użytkowania, umożliwiając nowym użytkownikom kryptowalut wymianę ich walut fiducjarnych, takich jak dolary czy euro, na kryptowaluty.
Wiele scentralizowanych giełd kryptowalut (lub CEX) działa podobnie do banków. Krótko mówiąc, zwykle wymagają od użytkowników rezygnacji z opieki nad kluczami. Jednak nie wszystkie scentralizowane giełdy działają w ten sposób i oferują pewne unikalne korzyści.
Ale czym jest CEX, jakie są te wyjątkowe korzyści i dlaczego są ważne dla sukcesu branży kryptograficznej?
Zacznijmy!
Czym jest scentralizowana giełda kryptowalut (CEX)?
Scentralizowana giełda to platforma będąca własnością i obsługiwana przez jeden podmiot, działający jako pośrednik między kupującymi i sprzedającymi. Ten pośrednik lub strona trzecia pomaga w przeprowadzaniu transakcji, zapewniając płynność obsługiwanych tokenów.
Scentralizowana platforma wykorzystuje system księgi zamówień do ustalania cen kryptowalut, podobnie jak robi to tradycyjny bank. W tym przypadku użytkownik zazwyczaj wpłaca środki na konto prowadzone przez giełdę, która pełni funkcję depozytariusza tych środków.
Użytkownicy ufają platformie, że zarządza swoimi środkami w sposób uczciwy i bezpieczny. Giełda kryptowalut łączy kupujących ze sprzedającymi i odwrotnie i realizuje transakcje w ich imieniu.
Cechy scentralizowanej wymiany
Jakie zatem cechy musi posiadać giełda, aby była „scentralizowana”? Cóż, większość scentralizowanych giełd stosuje podobny model. Przyjrzyjmy się, co czyni je wyjątkowymi.
Zarządzane przez jeden podmiot
Cechą charakterystyczną scentralizowanej giełdy jest to, że jest ona kontrolowana przez jeden podmiot, co pozwala na szybsze podejmowanie decyzji i późniejszą realizację strategii. Oznacza to bardziej usprawnione i wydajne usługi.
W rezultacie CEX mogą oferować funkcje, takie jak zaawansowane narzędzia handlowe, obsługa walut fiducjarnych, uproszczone zarządzanie kontami i obsługa klienta. Pozwala im to przyciągnąć dużą liczbę użytkowników i oferować wyższe wolumeny transakcji oraz zwiększoną płynność, co przekłada się na szybszą realizację transakcji i mniejsze spready bid-ask.
Ale jedna organizacja sprawująca kontrolę oznacza pojedynczy punkt awarii. Każdy problem na takiej platformie może mieć rozległe konsekwencje, takie jak usterka techniczna, awaria serwera lub trudności finansowe. Dodatkowo, ponieważ scentralizowane giełdy zarządzane są przez jeden podmiot, oznacza to, że podlegają one regulacjom obowiązującym w określonym regionie. Może to narazić Twoje fundusze na działania regulacyjne – co jest szczególnie niepokojące w krajach o drakońskim prawie.
Nie wspominając o tym, że ufasz giełdzie, że wykona Twoje transakcje uczciwie i uczciwie. Jeśli scentralizowany podmiot zdecyduje się źle zarządzać Twoimi funduszami, niewiele możesz zrobić. Stwarza to ryzyko front-runningu, manipulacji na rynku, a nawet wykorzystywania informacji poufnych.
Wreszcie scentralizowane zarządzanie oznacza, że polityka firmy jest często nieprzejrzysta – nie znasz zasad, na jakich działa giełda. Może to być w porządku, jeśli używasz giełdy wyłącznie do kupowania kryptowalut i zdecydujesz się przechowywać swoje aktywa gdzie indziej. Jednak większość scentralizowanych giełd tak nie działa. Sprawdźmy dlaczego.
Portfele depozytowe
Jeśli chodzi o bezpieczeństwo, scentralizowane giełdy wdrażają kilka środków w celu ochrony funduszy i danych osobowych użytkowników: hasło, uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA), chłodnia, ograniczenia wypłat i regularne audyty bezpieczeństwa.
Jednak CEX zwykle wymaga korzystania z własnych portfeli depozytowych. Oznacza to, że deponujesz swoje środki na kontach znajdujących się pod kontrolą giełdy. Otrzymujesz dane logowania umożliwiające dostęp do portfela, ale tak naprawdę nie jesteś jego właścicielem. Zamiast tego giełda przechowuje klucz prywatny konta, a Ty po prostu „pożyczasz” portfel, aby przeprowadzać transakcje i przechowywać swoje kryptowaluty. Ten brak własności wiąże się z ryzykiem: oznacza to, że scentralizowany podmiot kontrolujący Twoje fundusze może w dowolnym momencie odebrać Ci dostęp.
Z tego powodu wiele scentralizowanych giełd, takich jak Kraken, zaleca przeniesienie środków do portfeli niepowierniczych zaraz po dokonaniu zakupu kryptowalut. Nawet scentralizowane giełdy same przyznają, że samodzielne zarządzanie środkami jest zawsze najlepszą odpowiedzią.
Wymagaj KYC
Wreszcie, CEX wymagają również oficjalnych dokumentów w celu weryfikacji Twojej tożsamości. Dzieje się tak dlatego, że CEX są przedsiębiorstwami i dlatego podlegają lokalnym przepisom. Oznacza to, że korzystając z tego rodzaju giełd, brakuje Ci prywatności i jesteś zmuszony udostępniać swoje wrażliwe informacje scentralizowanym podmiotom.
Jak działają scentralizowane giełdy?
Scentralizowana giełda korzysta z systemu księgi zamówień, aby ułatwić handel kryptowalutami. Księga zamówień to elektroniczna lista prowadzona przez CEX. Zawiera listę wszystkich zleceń kupna i sprzedaży, wyświetlając cenę i ilość każdego zamówienia. Księga zamówień rejestruje bieżącą działalność handlową i pozwala użytkownikowi zobaczyć aktualną głębokość i płynność rynku.
Działa to w następujący sposób: użytkownicy składają zlecenie kupna lub sprzedaży na CEX, a gdy zlecenie znajdzie zgodną cenę, giełda dopasowuje zlecenia i realizuje transakcję za opłatą.
Na przykład: jeśli A chce kupić 1 BTC za 30 tys. dolarów, a B chce sprzedać 1 BTC za 30 tys. dolarów, wymiana będzie płynnie pasować do A i B.
Scentralizowane vs. Zdecentralizowane giełdy (CEX VS DEX): jaka jest różnica?
Ponieważ użytkownicy pragną większej kontroli nad swoimi aktywami, rosnące zapotrzebowanie na samodzielną opiekę doprowadziło do pojawienia się i popularności zdecentralizowanych giełd.
Kluczową cechą zdecentralizowanej giełdy jest to, że zamiast księgi zamówień korzysta z Automatycznego Animatora Rynku (AMM), aby wyeliminować wszystkie procesy pośrednie w handlu kryptowalutami.
AMM wykorzystują inteligentne kontrakty do ustalania cen i zapewniania płynności. W tym celu użytkownicy deponują aktywa w inteligentnych kontraktach zwanych pulami płynności. Pule te automatycznie realizują transakcje w oparciu o predefiniowane formuły matematyczne, zamiast polegać na indywidualnych zleceniach kupna i sprzedaży.
W przeciwieństwie do CEX, DEX nie obsługuje infrastruktur depozytowych, w których giełda przechowuje wszystkie klucze prywatne portfela; raczej pozwala ci mieć kontrolę nad swoimi funduszami. Korzystając z DEX, wystarczy podłączyć swój portfel niepowierniczy, aby handlować kryptowalutami i używać własnych kluczy prywatnych do zarządzania swoimi środkami.
Przykłady scentralizowanych giełd
Obecnie na rynku kryptowalut działają setki scentralizowanych giełd. Do najbardziej godnych uwagi należą:
Binance: Największa scentralizowana giełda na świecie, Binance została założona w 2017 roku. Jest domem dla tysięcy kryptowalut i milionów użytkowników.
Coinbase: Coinbase, najczęściej używany CEX w USA, jest spółką notowaną na giełdzie założoną w 2012 roku. Jest łatwa w użyciu, ale wiąże się z wysokimi opłatami.
Kraken: Jedna z najbardziej zaufanych scentralizowanych giełd, Kraken została założona w 2011 roku i znana jest z niskich opłat. Jest to odpowiednia opcja dla średnio zaawansowanych i doświadczonych użytkowników kryptowalut.
Czy muszę korzystać ze scentralizowanej wymiany?
Jeśli chcesz kupić kryptowaluty za pomocą waluty fiducjarnej, powiedzmy USD, musiałbyś skorzystać ze scentralizowanej wymiany, ponieważ większość DEX-ów nie obsługuje walut fiducjarnych, takich jak dolar czy euro. Zamiast tego akceptują tylko kryptowaluty. Oznacza to, że kupując kryptowalutę po raz pierwszy, zazwyczaj będziesz musiał użyć CEX i w pewnym momencie przejść proces KYC.
Możesz więc pomyśleć: „Jak mam kupić kryptowaluty, nie tracąc przy tym opieki nad swoimi środkami?”
Bezpieczne korzystanie ze scentralizowanej wymiany
Na szczęście istnieje sposób na zakup kryptowalut bez utraty własności kluczy prywatnych. Ale jak? Odpowiedź jest prosta; Tak, możesz kupić kryptowaluty bezpośrednio z CEX za pomocą Ledger Live.
Za pomocą urządzenia Ledger możesz połączyć się z Ledger Live i kupić kryptowaluty za pośrednictwem partnera na rampie. Dzięki temu możesz kupować kryptowaluty i chronić je bezpośrednio za pomocą księgi głównej. Mówiąc prościej, nie musisz rezygnować z własności swoich kryptowalut, a ponadto możesz kupować i sprzedawać kryptowaluty według własnego uznania. Jeśli więc naprawdę musisz wchodzić w interakcję ze scentralizowaną giełdą, nie musisz rezygnować ze swoich praw własności.
Inną opcją jest skorzystanie ze scentralizowanej wymiany, a następnie migracja zasobów kryptograficznych do księgi głównej. Jak to działa? Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z naszym artykułem na temat migracji kryptowalut do księgi głównej. Ale w zasadzie wszystko, co musisz zrobić, to:
Skonfiguruj konto na swoim urządzeniu Ledger dla kryptowalut, które chcesz wysłać
Kup aktywa na scentralizowanej giełdzie, używając karty bankowej lub waluty fiducjarnej
Wyślij zasoby na nowo utworzone konto dla tego konkretnego zasobu
Pozwól swoim aktywom cieszyć się bezpieczeństwem Twojego urządzenia Ledger!
Podsumowując, choć giełdy kryptowalut mogą wydawać się przytłaczające, zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane giełdy mają swoje wyraźne korzyści i ryzyko. Jeśli chcesz kupić kryptowaluty na giełdzie, ważne jest, aby wiedzieć, jak bezpieczne są Twoje aktywa i czy w ogóle zachowujesz ich własność. Podsumowując, bezpieczeństwo kryptowalut jest w twoich rękach, ponieważ na tym właśnie polega samoopieka.
Źródło: Gaurav Roy