Napisał: Dzień

Według danych rootdata w 2022 roku kwota zbiórek w branży szyfrowania wyniosła 26,77 miliarda dolarów, a liczba transakcji finansowych wyniosła 1528. W pierwszej połowie 2023 roku kwota zbiórek w branży szyfrowania znacząco spadła w ciągu ostatnich sześciu miesięcy światowy rynek szyfrowania zebrał łącznie 4,774 miliarda dolarów, w sumie 497 źródeł finansowania. W porównaniu z rokiem 2022 kwota dofinansowania spadła o 80%. Z jednej strony wpływ burz Luna i FTX osłabił zainteresowanie instytucji inwestycyjnych inwestycjami w kryptowaluty, z drugiej strony wiąże się to również z pogorszeniem sytuacji na całym rynku.

Źródło: rootdata.com Miesięczna kwota inwestycji, Źródło: defillama

Większość pozycji zajmowanych przez czołowe instytucje inwestycyjne ma zniesienia na poziomie 70–80%. W tym artykule przyjrzymy się pokrótce trendom w inwestycjach instytucjonalnych w pierwszej połowie tego roku oraz rodzajom ścieżek i projektów, w które zainwestowały.

Wartość tokena ERC-20 w posiadaniu instytucji, źródło: dune Wyniki finansowania rynku w tym roku 1. Finansowanie dla instytucji: Dane dotyczące kwoty i częstotliwości inwestycji instytucjonalnych, źródło: rootdata.com

Według danych rootdata na początek czerwca 2023 r. stan inwestycji każdego toru w ramach finansowania wynoszącego łącznie 3,66 mld USD przedstawia się następująco:

Infrastruktura sfinansowała łącznie 139 razy, przy czym finansowanie wyniosło 1,379 mld USD, co stanowi 37,6%; pozostałe finansowanie wyniosło łącznie 61 razy, przy czym finansowanie wyniosło 540 mln USD, co stanowi 14,5%; DeFi pozyskało łącznie 88 razy, wynosząc 410 mln USD w finansowaniu, stanowiące 11,2%; CeFi Łącznie 34 razy finansowanie, przy finansowaniu na kwotę 400 mln USD, co stanowi 10,9%; Gry zostały sfinansowane łącznie 63 razy, przy finansowaniu na kwotę 390 mln USD, co stanowi 10,7 %; Rozrywka społeczna została sfinansowana ogółem 43 razy, przy finansowaniu w wysokości 240 mln USD, co stanowi 6,7%; Łączne finansowanie NFT wyniosło 52 razy, a kwota finansowania wyniosła 160 mln USD, co stanowi 4,5%; Tools & Information Services finansowało łącznie 31 razy kwotą finansowania 110 mln USD, co stanowi 3,5%; DAO finansowało łącznie 4 razy kwotą finansowania 17 mln USD, co stanowi 0,5%.

Można zauważyć, że instytucje inwestują w infrastrukturę i tory DeFi, natomiast ich zainteresowanie DAO, narzędziami i usługami informacyjnymi torami NFT jest stosunkowo słabe. Oczywiście ma to również związek z pułapem wartości rynkowej każdego toru. Wycena kategorii infrastruktury jest relatywnie wyższa niż pozostałych torów.

2. Inne inne sytuacje finansowe, źródło: cryptorank.io

Z drugiej strony na dzień 10 czerwca platforma zebrała od innych inwestorów łącznie 210 mln USD finansowania.

Proporcje każdego utworu, źródło: cryptorank.io

Wśród finansowania dla pozostałych inwestorów największy udział miała GameFi i ścieżka usług blockchain. Finansowanie koncentruje się głównie na czterech sieciach: Ethereum, Arbitrum, Polygon i BNB.

Rozkład kwot poszczególnych sieci, źródło: cryptorank.io Instytucje inwestycyjne aktywne w tym roku Źródło: rootdata.com

Następnie za standard przyjmujemy liczbę projektów inwestycyjnych zrealizowanych przez każdą instytucję, aby zmierzyć, które instytucje inwestycyjne są nadal aktywne w tym roku i nadal „wydają pieniądze”.

1. Laboratoria DWF: 30

DWF Labs jest spółką zależną Digital Wave Finance. Przyciągnęła w tym roku uwagę wszystkich ze względu na częste ruchy. Zapewnia głównie wsparcie dla notowań tokenów, tworzenia rynku i rozwiązań w zakresie handlu OTC dla firm inwestujących w Web3. Prowadzi już handel kasowy i instrumenty pochodne na ponad 40 najlepszych platformach transakcyjnych, plasując się wśród 5 największych światowych wolumenów obrotu aktywami kryptograficznymi.

W tym roku zainwestowano łącznie 30 projektów na kwotę ponad 300 mln dolarów (ponieważ niektóre projekty mogą obejmować wiele inwestycji instytucjonalnych, a wysokość finansowania niektórych projektów nie została ujawniona, więc można obliczyć tylko jej część, to samo poniżej). DWF Labs woli inwestować w projekty, które wyemitowały tokeny i są notowane na platformach transakcyjnych online, takich jak EOS, ACH, CFX, FET itp.

2. Przedsięwzięcia Coinbase: 24

Coinbase Ventures to ramię inwestycyjne Coinbase, którego zadaniem jest wspieranie wybitnych przedsiębiorców w ekosystemie kryptowalut/Web3 i wspieranie misji Coinbase polegającej na tworzeniu większej wolności gospodarczej na świecie. W tym roku zainwestowano łącznie 24 projekty na kwotę prawie 200 mln dolarów.

Coinbase Ventures inwestuje w infrastrukturę bazową, taką jak ponowne stakowanie Ethereum EigenLayer, platforma chmurowa Chaos Labs, DEX Mauve, który zapewnia tradycyjną zgodność finansową itp.

3. Kapitał HashKey: 21

HashKey Capital jest częścią grupy aktywów cyfrowych HashKey Group z Hongkongu i ma siedzibę w Hongkongu w Chinach. HashKey Capital inwestuje w cały ekosystem blockchain, w tym w podstawowe łańcuchy publiczne, protokoły, aplikacje i dostawców kryptowalut. Zapewnia inwestycje i doradztwo, aby pomóc startupom skierowanym do programistów, przedsiębiorstw i użytkowników końcowych w ekspansji w Azji. W tym roku zainwestowano łącznie 21 projektów na kwotę prawie 130 mln dolarów.

Grupa HashKey inwestuje w infrastrukturę, gry, NFT i inne ścieżki, takie jak platforma chmurowa Chaos Labs, liga walki karate Karate Combat, infrastruktura PolyHedra, międzyłańcuchowa platforma NFT Tabi itp.

4.Shima Capital: 19 sztuk

Shima Capital to firma typu venture capital z siedzibą w San Francisco, skupiająca się na wyszukiwaniu i zapewnianiu wsparcia kapitałowego i zasobów start-upom zajmującym się kryptowalutami i blockchainami na wczesnym etapie rozwoju.

W tym roku zainwestowano łącznie 19 projektów na kwotę blisko 100 mln dolarów. Shima Capital inwestuje w infrastrukturę, NFT, gry rozrywkowe i inne ścieżki, z których 6 jest związanych z grami. Stosunkowo duże inwestycje obejmują sieci publiczne Berachain i Monad.

5. Wyprawy wielokątne: 18

Polygon Ventures angażuje się we wspieranie wizjonerskich zespołów w ekosystemie Polygon i ekosystemie wielołańcuchowym. Przyjmij podejście oparte na współpracy i pomóż projektom odnieść sukces, zapewniając wsparcie poprzez możliwości Polygon w zakresie operacji, technologii, dystrybucji i partnerstw strategicznych.

W tym roku Polygon Ventures zainwestowało łącznie w 18 projektów, angażując środki o wartości ponad 80 mln USD. Ścieżki inwestycyjne Polygon Ventures obejmują infrastrukturę, gry rozrywkowe i pola NFT, z których 10 jest związanych z grami rozrywkowymi. Większe inwestycje obejmują platformę chmurową Chaos Labs i platformę do gier Web3 Intella X.

6. Balaji Srinivasan (inwestor indywidualny): 18

Balaji S. Srinivasan jest znany jako anioł inwestor, który jest potężniejszy niż jakakolwiek inna instytucja w branży kryptograficznej. Wcześniej był dyrektorem technicznym Coinbase i komplementariuszem A16z, był także wczesnym inwestorem w wielu odnoszących sukcesy firmach technologicznych i protokołach kryptograficznych, w tym Alchemy, Ava Labs, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, Opensea, Solana i inne znane projekty. Srinivasan jest także współzałożycielem Earn.com (przejętego przez Coinbase), Counsyl (przejętego przez Myriad), Teleport (przejętego przez Topia) i Coin Center.

Balaji S. Srinivasan zainwestował w tym roku łącznie w 18 projektów na kwotę prawie 120 milionów dolarów. Inwestycje Balaji S. Srinivasana dotyczą głównie infrastruktury. Większe inwestycje obejmują platformę chmurową Chaos Labs, warstwę zaufania Sprawdzoną w oparciu o dowód wiedzy zerowej, zdecentralizowany protokół Lens Protocol, firmę Evertas zajmującą się ubezpieczeniem szyfrowanych aktywów itp.

7. Marki Animocy: 16

Animoca Brands to firma zajmująca się oprogramowaniem do gier Web3 i firmą typu venture capital. Znana z The Sandbox firma Animoca Brands ma na celu zapewnienie cyfrowych praw własności graczom i użytkownikom Internetu na całym świecie, tworząc w ten sposób nową klasę aktywów, ekonomię zarabiania pieniędzy poprzez gry oraz bardziej sprawiedliwe ramy cyfrowe do budowania otwartego wkładu w metaświat.

Animoca Brands zainwestowała w tym roku w 16 projektów na kwotę około 110 milionów dolarów. Ścieżki inwestycyjne Animoca Brands obejmują infrastrukturę, NFT i gry. Większe inwestycje obejmują superaplikację NFT OP3N, szyfrowaną bramkę płatniczą Transak, platformę gier Web3 Intella X, międzyłańcuchową platformę NFT Tabi itp.

8. Przedsięwzięcia NGC: 16

NGC Ventures to firma typu venture capital skupiająca się na inwestowaniu w technologie blockchain i rozproszonych rejestrów. W tym roku NGC Ventures zainwestowało łącznie w 16 projektów, angażując środki o wartości 170 mln USD. Ścieżka inwestycyjna NGC Ventures posiada infrastrukturę i defi. Większe inwestycje obejmują protokół interoperacyjności pełnego łańcucha LayerZero i infrastrukturę interoperacyjności Web3 PolyHedra.

9. Zasoby wielkiego mózgu: 15

Big Brain Holdings to fundusz kryptograficzny, który inwestuje w projekty przed zalążkiem, zalążkiem i na wczesnym etapie. Fundusz wierzy w przyszłość kryptowalut i inwestuje w zespoły, które torują drogę tej przyszłości. Zespół koncentruje się na projektach unikalnych, innowacyjnych i wykorzystujących blockchain.

Big Brain Holdings zainwestował w tym roku łącznie w 15 projektów na kwotę około 60 milionów dolarów. Konkurencja inwestycyjna Big Brain Holdings obejmuje infrastrukturę, DeFi, NFT, gry i inne dziedziny. Większe inwestycje obejmują Intella X, platformę do gier Web3 i zkLink, wielołańcuchową sieć L2 skupioną na transakcjach.

Duże projekty finansowania w tym roku

Następnie przyjrzyjmy się finansowaniu w tym roku ponad 50 milionów dolarów. Przecież przy tegorocznych warunkach rynkowych wciąż możemy pozyskać tak dużo pieniędzy, co oznacza, że ​​jakość samego projektu nie będzie taka zła. . Instytucje inwestycyjne wciąż jednak nie są wtajemniczone. Urzędnicy ogłosili, ile pieniędzy zainwestowano, w jaki sposób zostały one wypłacone i czy jakiekolwiek pieniądze zostały przekazane stronie projektu. Niezależnie od tego, czy jest to płatność w postaci wsparcia zasobów czy w inny sposób, inwestorom detalicznym trudno jest poznać konkretną sytuację. Tytułem odniesienia, będziemy je przedstawiać po kolei na podstawie kwoty dofinansowania. Niektóre projekty przeszły kilka rund finansowania, a instytucje inwestycyjne wprowadzają jedynie te, które zainwestowały pieniądze w tym roku.

Źródło: rootdata.com 1. Metaco: przejęte przez Ripple za 250 milionów dolarów

METACO to szwajcarska firma zajmująca się przechowywaniem aktywów kryptograficznych. Zakres działania Metaco obejmuje rynki wielonarodowe, a jej klientami są globalni depozytariusze, duże banki, instytucje finansowe i inne przedsiębiorstwa. Jej podstawowy produkt do przechowywania aktywów kryptograficznych „Harmonize” może pomóc inwestorom w zarządzaniu całym ekosystemem DeFi, od depozytu po handel i tokenizację , stakowanie i inteligentne zarządzanie kontraktami są w zasięgu platformy. Platforma płynnie łączy instytucje z nowym światem DeFi. Przejęcie umożliwi Ripple poszerzenie swojej oferty poprzez integrację technologii w zakresie przechowywania, emisji i rozliczania tokenizowanych aktywów.

2. Blockstream: 125 milionów dolarów finansowania dłużnego

Instytucje inwestycyjne: Kingsway Capital, Fulgur Ventu.

Blockstream to uznana firma zajmująca się rozwojem infrastruktury Bitcoin i blockchain, założona w 2014 roku. Jej rdzeniem jest rozwój nowej infrastruktury dla tradycyjnych systemów finansowych. Kluczowe zmiany koncentrują się wokół łańcuchów bocznych Bitcoin i innych aplikacji związanych z blockchain. Wprowadziła na rynek wiele produktów, takich jak Bitcoin sidechain Liquid, portfel Bitcoin Blockstream Green, produkty dotyczące danych transakcji kryptograficznych i usługi powiernicze produkcji bloków Bitcoin. Blockstream wykorzysta nowe fundusze na rozbudowę obiektów wydobywczych, aby zaspokoić duży popyt na instytucjonalne usługi powiernicze.

3. LayerZero: 120 milionów dolarów w ramach finansowania serii B o wartości 3 miliardów dolarów

Instytucje inwestycyjne: a16z, Sequoia Capital, Christie’s, Circle Ventures itp.

Wydany w 2021 r. LayerZero to pełnołańcuchowy protokół interoperacyjności skupiający się na przesyłaniu danych między łańcuchami. Zaprojektowany, aby dostarczać lekkie wiadomości między łańcuchami bloków poprzez efektywne wykorzystanie gazu i inteligentne kontrakty bez możliwości aktualizacji. Obecnie wskaźnik przyjęcia protokołu LayerZero w sieci jest dobry i obsługuje on ponad 30 sieci, takich jak Ethereum i BNB Chain. Ekosystem również szybko się rozwija i poczyniono znaczne postępy w kierunkach DeFi, NFT, i mosty krzyżowo-łańcuchowe.

4. Worldcoin: 115 milionów dolarów w ramach finansowania serii C

Instytucje inwestycyjne: Blockchain Capital, a16z Crypto itp.

Worldcoin to projekt kryptowalutowy założony przez założyciela ChatGPT Sama Altmana w 2020 roku, którego celem jest stać się największą na świecie i najbardziej inkluzywną siecią kryptowalut, udostępniając Worldcoin każdemu. Worldcoin składa się głównie z trzech części:

World ID: Zdecentralizowany protokół tożsamości chroniący prywatność. Worldcoin (WLD): Token jest dystrybuowany bezpłatnie na całym świecie i wywiera skuteczną wartość zarządczą. Aplikacja Światowa: Portfel do płatności, zakupów i przelewów na całym świecie.

Obecnie Worldcoin ma mieszaną reputację ze względu na kwestie takie jak prywatność danych.

5. Księga główna: 108 mln USD w ramach finansowania serii C1 o wartości 1,416 mld USD

Instytucje inwestycyjne: True Global Ventures, Cité Gestion SPV itp.

Ledger jest obecnie jedną z najbardziej znanych firm zajmujących się portfelami sprzętowymi w branży kryptowalut. Od założenia w 2014 roku Ledger sprzedał klientom w ponad 200 krajach na całym świecie ponad 6 milionów urządzeń. Jakiś czas temu udostępnienie usług odzyskiwania kluczy wywołało duże niezadowolenie społeczności.

7. Auradine: finansowanie serii A o wartości 81 mln USD o wartości 500 mln USD

Instytucje inwestycyjne: Celesta Capital, Mayfield itp.

Założona w 2022 roku przez Rajiva Khemana (którego startup iInnovium został przejęty przez Marvell za 1,1 miliarda dolarów), Auradine jest dostawcą rozwiązań infrastrukturalnych, który opracowuje najnowocześniejsze technologie, takie jak energooszczędny krzem, prywatność, dowody wiedzy zerowej i sztuczna inteligencja.

8. Reakcja łańcuchowa: 70 milionów dolarów w finansowaniu serii C

Instytucje inwestycyjne: Morgan Creek Digital, Hanaco Ventures itp.

Chain Reaction to start-up zajmujący się chipami typu blockchain, który projektuje przyszłość przełomowych technologii blockchain i technologii prywatności. Firma współpracuje z dostawcami usług w chmurze i centrami danych w celu transformacji infrastruktury obliczeniowej za pomocą niestandardowych układów ASIC i systemów w celu optymalizacji energooszczędnych i wydajnych obliczeń. Rozwiązania są specjalnie zaprojektowane i zaprojektowane z myślą o zasilaniu nowej generacji bezpiecznych, skalowalnych, ekologicznych rozwiązań informatycznych, które pomagają chronić ludzi, prywatność i planetę.

9.Taurus: 65 milionów dolarów w ramach finansowania serii B

Instytucje inwestycyjne: Credit Suisse, Arab Bank Switzerland itp.

Taurus zapewnia infrastrukturę klasy korporacyjnej do wydawania, przechowywania i handlu dowolnymi aktywami cyfrowymi, w tym stakowaniem, aktywami tokenizowanymi i aktywami cyfrowymi. Taurus prowadzi również regulowany rynek aktywów prywatnych i tokenizowanych papierów wartościowych. Taurus pozyskał kapitał, aby dalej rozwijać swoją platformę aktywów cyfrowych i stymulować ekspansję międzynarodową.

10.QuickNode: 60 mln USD w ramach finansowania serii B o wartości 800 mln USD

Instytucje inwestycyjne: 10T Holdings, LLC, Tiger Global itp.

QuickNode to platforma infrastruktury Web3, która pomaga programistom i przedsiębiorstwom tworzyć, uruchamiać i skalować aplikacje oparte na blockchain (dApps). Od 2017 roku współpracuje z setkami tysięcy najlepszych programistów i firm, aby pomóc w skalowaniu DApps. Finansowanie zostanie wykorzystane do przyspieszenia globalnej ekspansji firmy, dalszego zwiększenia możliwości producenta i położenia podwalin pod zdecentralizowaną, globalnie połączoną przyszłość.

11. Unchained Capital: 60 milionów dolarów w finansowaniu serii B

Instytucje inwestycyjne: Valor Equity Partners, NYDIG.

Unchained Capital to firma świadcząca usługi finansowe wywodząca się z Bitcoina, oferująca wspólne usługi depozytowe, biura handlowe, debety zabezpieczone Bitcoinami i konta emerytalne Bitcoin. Według firmy Unchained chroni obecnie ponad 2 miliardy dolarów w Bitcoinach na tysiącach kluczy.

12.EOS: finansowanie w wysokości 60 milionów dolarów

Instytucja inwestycyjna: DWF.

DWF Labs wspiera sieć EOS poprzez umowę zakupu tokenu EOS o wartości 45 milionów dolarów oraz zobowiązanie inwestycyjne o wartości 15 milionów dolarów dotyczące inwestycji w firmy i projekty oparte na EOS, co ma na celu przyspieszenie rozbudowy i akceptacji sieci EOS.

12.Magia: finansowanie strategiczne o wartości 52 mln USD

Instytucje inwestycyjne: PayPal Ventures, Cherubic Investment, Synchron itp.

Magic zapewnia klientom korporacyjnym niezabezpieczoną infrastrukturę portfela, umożliwiając im bezpieczne wprowadzanie klientów do ekosystemu Web3. Funkcje zapewniające kompleksowe wdrożenie do Web3, w tym uwierzytelnianie, wdrażanie fiat, NFT Mint i realizacja transakcji NFT. Jej rozwiązaniom zaufały czołowe marki web2 i web3, w tym Mattel, Macy’s, Xsolla, Immutable i inne. Do tej pory Magic stworzył ponad 20 milionów portfeli i jest używany przez ponad 130 000 programistów.

13.EigenLayer: 50 mln USD w ramach finansowania serii A o wartości 500 mln USD

Instytucje inwestycyjne: Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital itp.

Eigenlayer to protokół ponownego stakowania zbudowany na węzłach Ethereum, który może używać EigenLayer do drugiego zastawu ETH w celu uzyskania dodatkowego dochodu. Zewnętrznie użytkownicy mogą również używać ETH, LSD-ETH i LP Token w innych sieciach publicznych , wyrocznie, oprogramowanie pośrednie itp. służą jako węzły i otrzymują nagrody weryfikacyjne.

streszczenie

Powyżej przedstawiono sytuację inwestycyjną i finansową na rynku kryptowalut w pierwszej połowie 2023 roku. Można zauważyć, że finansowanie dużych kwot koncentruje się głównie w umowie podstawowej. DeFi, NFT i gry nie są dostępne, ale jest to również związane z różnymi pułapami różnych projektów torów.

Jakiś czas temu wiele osób zaczęło wyśmiewać inwestycje instytucjonalne. Monety instytucjonalne mają na ogół wysokie wyceny, niski nakład i szczyt w momencie otwarcia. Rolą inwestorów detalicznych jest zawsze przejmowanie projektów na masową skalę, a następnie wyrzucanie ich do obrotu detalicznego inwestorzy. Niektórzy inwestorzy poskarżyli się i zaczęli realizować różne „lokalne psie” projekty, takie jak memy.

Podobnie jak najnowszy Sui, znany jako „Water Drop Chip”, po uruchomieniu sieci głównej wyprodukowano 58,88 miliona SUI. Presja sprzedaży utrzymuje się, cena gwałtownie spadła, a inwestorzy nie byli w stanie przejąć tej funkcji.