Główne dania na wynos
W tej ciągłej serii blogów przedstawiamy zwięzłe podsumowania ustaleń naszego zespołu badawczego, zachęcając do głębszego zapoznania się z oryginalnymi raportami.
W tym artykule przedstawiono podgląd najnowszego raportu Binance Research omawiającego BRC-20, eksperymentalny standard tokenów umożliwiający stosowanie wymiennych tokenów w łańcuchu bloków Bitcoin.
Pojawienie się BRC-20 spotkało się z mieszanymi reakcjami. Jesteśmy wciąż na wczesnym etapie i nie wiemy jeszcze, czy będzie to trwałe w dłuższej perspektywie.
Dzięki Binance Research możesz skorzystać z branżowych analiz procesów kształtujących Web3. Dzieląc się tymi spostrzeżeniami, mamy nadzieję wyposażyć naszą społeczność w najnowszą wiedzę z dziedziny badań nad kryptowalutami. Aby uzyskać głębsze informacje, pełne raporty są dostępne na stronie Binance Research.
W 2023 r. w ekosystemie Bitcoin nastąpił odrodzenie innowacji wraz z rozwojem tak zwanych liczb porządkowych. Protokół Ordinals został uruchomiony na początku roku, umożliwiając nowym podmiotom, takim jak „napisy” – często nazywane „Bitcoin NFT” – zacząć zyskiwać na znaczeniu w społeczności kryptograficznej.
Tokeny BRC-20 to najnowsza innowacja tego ruchu opartego na liczbach porządkowych i były gorącym tematem dyskusji w ostatnich miesiącach. Wiele osób jest podekscytowanych nową energią, jaką niesie ze sobą ta innowacja, podczas gdy inni postrzegają ją jako odejście od pierwotnych celów Bitcoina i są mniej zadowoleni z jej skutków.
Dzisiaj zbadamy powstanie BRC-20, badając jego tło i reakcję społeczności. Omówimy także ryzyko i wyzwania, jakie obecnie stwarzają tokeny BRC-20, dając wgląd w to, co można ulepszyć w przyszłości.
Tło
BRC-20 to eksperymentalny standard tokenów, który został po raz pierwszy opracowany w marcu 2023 roku. Umożliwia wdrażanie, bicie i przenoszenie tokenów zamiennych w łańcuchu bloków Bitcoin. Ta najnowsza innowacja oparta na Ordinals oznacza, że zarówno tokeny zamienne, jak i niezamienne (NFT) stały się częścią ekosystemu Bitcoin.
Należy zaznaczyć, że tokeny BRC-20 są niezwykle ryzykowne i znajdują się na bardzo wczesnym etapie rozwoju. Sami twórcy jednoznacznie wyrazili ryzyko związane z ich eksperymentalnym charakterem. Należy o tym pamiętać podczas czytania, a niniejszy materiał nie ma na celu wspierania ani doradzania, a jedynie edukowanie.
Numery porządkowe i napisy
Protokół porządkowy obejmuje śledzenie poszczególnych satoshi (sat) w oparciu o to, co założyciel, Casey Rodarmor, nazywa „teorią porządkową”. Saty to najmniejsza jednostka bitcoina, a 1 BTC równa się 100 000 000 sat. Teoria porządkowa przypisuje unikalny identyfikator każdemu sateście w sieci Bitcoin.
Co więcej, na tych satach można „wpisać” treść, taką jak tekst, obrazy, wideo itp., aby utworzyć „napis”. W rzeczywistości proces ten opisuje utworzenie NFT na łańcuchu bloków Bitcoin. Aby dowiedzieć się więcej o liczbach porządkowych, inskrypcjach i Bitcoinach NFT, zapoznaj się z artykułem naszej Akademii: Czym są liczby porządkowe? Przegląd Bitcoin NFT.
Gdzie pasują tokeny BRC-20?
Wraz z napisami pozwalającymi na NFT na Bitcoinie naturalny postęp rozwoju zwrócił się w stronę tokenów zamiennych. Tutaj właśnie wchodzi w grę BRC-20. Podczas gdy napisy stanowią niezmienne zastosowanie innowacji Ordinals, tokeny BRC-20 są ich wymiennym odpowiednikiem.
9 marca pseudonimowy użytkownik Crypto na Twitterze o imieniu @domo zamieścił wątek, w którym teoretyzuje metodę zwaną BRC-20, która mogłaby stworzyć wymienny standard tokena na bazie protokołu Ordinals.
Zasadniczo metoda polegała na wpisywaniu tekstu na satach w celu stworzenia wymiennych tokenów. Początkowy projekt pozwalał tylko na trzy różne operacje: wdrażanie, bicie i przesyłanie.
Skromne początki tokenów BRC-20 (@pierwszy wątek domo na ten temat)
Źródło: Twitter (@domodata)
Trzy początkowe operacje możliwe dla tokenów BRC-20
Źródło: https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/, Badania Binance
Pierwszą wdrożoną umową na tokeny był token $ORDI z limitem 1 tys. tokenów na mennicę i maksymalną podażą 21 mln (oddając hołd maksymalnej podaży bitcoina). W niecały dzień wybito wszystkie tokeny ORDI o wartości 21 milionów dolarów, a wkrótce pojawiły się inne tokeny. Całkowita kapitalizacja rynkowa tokenów BRC-20 osiągnęła szczyt na poziomie ponad 1 miliarda dolarów, chociaż od tego czasu wartość ta spadła i obecnie wynosi około 300 milionów dolarów.
Odpowiedź społeczności
Początkowe innowacje w zakresie liczebników porządkowych i napisów wywołały już gorącą debatę w społeczności Bitcoin. Dyskusje często toczą się wokół opłat transakcyjnych, które wzrosły wraz ze wzrostem liczby innowacji związanych z liczbami porządkowymi. BRC-20 przeniosło tę debatę na nowy poziom.
Na jednym końcu znajduje się tłum zwolenników opłat, którzy z zadowoleniem przyjmują wzrost opłat transakcyjnych i postrzegają go jako niezbędny dla długowieczności Bitcoina. Na drugim końcu znajduje się obóz „niskich opłat”, który jest bardziej krytyczny wobec podwyżek opłat transakcyjnych i postrzega je jako sprzeczne z pierwotnym etosem i zamierzeniami systemu.
Argument „pro-opłatowy”.
Zrównoważony rozwój modelu bezpieczeństwa Bitcoina był kluczową kwestią dla wielu członków społeczności. Nagrody za bloki Bitcoin są zmniejszane o połowę po wydobyciu każdych 210 000 bloków, co zdarza się mniej więcej co cztery lata.
Nagroda za blok Bitcoin za udany blok
Źródło: Wizualizacje Bitcoin, badania Binance
Górnicy muszą otrzymać wynagrodzenie za zapewnienie bezpieczeństwa systemu. Biorąc pod uwagę tę rzeczywistość, opłaty transakcyjne Bitcoin muszą być wyższe w przyszłości. W związku z tym wielu członków społeczności – zwłaszcza górnicy – było mile zaskoczonych uwagą, jaką cieszyły się jednostki porządkowe i BRC-20. Są optymistami co do ich wpływu na stosunkowo stonowany rynek opłat Bitcoin.
Chociaż cena bitcoina znacznie wzrosła od ery nagród za 50 bloków BTC, problem ten ilustruje słabe punkty modelu biznesowego górnika BTC. Biorąc pod uwagę możliwość lepszej przyszłości pod względem zapotrzebowania na przestrzeń blokową, sytuacja ta wygląda korzystniej dla górników i może potencjalnie zachęcić więcej osób do przyłączenia się do sieci.
Warto zauważyć, że na początku maja pojawiły się nawet bloki Bitcoin z opłatami transakcyjnymi wyższymi niż nagroda za blok wynosząca 6,25 BTC. Jest to dość znaczące, biorąc pod uwagę, że opłaty transakcyjne stanowiły średnio jedynie 1-2% przychodów górników przez większą część 2022 roku i niewiele były wyższe w latach wcześniejszych. Wskazuje to na rosnące zapotrzebowanie na przestrzeń blokową, które pomogły zapoczątkować liczby porządkowe i BRC-20.
Całkowite opłaty za blok 788795 wyniosły 6,46 BTC w porównaniu do nagrody za blok wynoszącej 6,25 BTC
Argument „niskich opłat”.
Podczas gdy wiele osób jest podekscytowanych zwiększoną aktywnością i szumem wokół ekosystemu Bitcoin oraz zachęconych zwiększonymi opłatami z punktu widzenia zrównoważonego rozwoju, inni są bardziej krytyczni.
Ten obóz „niskich opłat” wierzy, że prawdziwym celem Bitcoina jest służenie jako twarda, niefiatowa waluta i że łańcuch powinien być używany wyłącznie do transakcji peer-to-peer. Uważają, że transakcje związane z Ordinals wymagające dużej ilości danych służą przede wszystkim do przeciążania sieci Bitcoin i podnoszenia opłat, co ostatecznie zniechęca do transakcji peer-to-peer.
Niektórzy twierdzą, że wzrost opłat powoduje wycenę użytkowników w krajach, w których Bitcoin jest uważany za alternatywę dla lokalnego systemu fiducjarnego. Inni są bardziej ekstremalni w swoich poglądach i nawet uważają liczby porządkowe i BRC-20 za atak na łańcuch bloków Bitcoin.
Zagrożenia i wyzwania
Jak już wspomniano, liczby porządkowe, napisy i tokeny BRC-20 to najnowsze innowacje i na tym wczesnym etapie są bardzo ryzykowne. Są w czołówce tego, nad czym obecnie pracuje się w kryptografii. W związku z tym istnieje kilka kluczowych zagrożeń, o których każdy czytelnik powinien wiedzieć.
1. Ograniczone do braku infrastruktury
Mówiąc wprost, tokeny BRC-20 to jedynie pomysł wywodzący się z eksperymentalnego standardu tokenów stworzonego przez pseudonimowego użytkownika Twittera. Chociaż nie można zaprzeczyć innowacyjności i potencjałowi tego pomysłu, ważne jest, aby zrozumieć, na jakim początku historii jesteśmy i jak niewiele obecnie istnieje infrastruktury.
Standard tokenów istnieje już od kilku miesięcy i odnotował znaczną aktywność dopiero w ciągu ostatnich kilku tygodni. Choć budowniczowie pracują szybko, na tym etapie niewiele jest do zrobienia. Widzieliśmy początki rynków i DEX, ale duża część handlu nadal odbywa się bez recepty (OTC) za pośrednictwem serwerów Discord. Bez odpowiedniej infrastruktury śledzenie tokenów i ich posiadaczy jest trudne.
Kolejnym wyzwaniem jest brak konsensusu metodologicznego. Instrumenty te nie wywodzą się z łańcucha bloków Bitcoin, ale wywodzą się z teorii porządkowej, która zasadniczo „kojarzy” satynę z pewnymi cechami. Jeśli nie będziemy mieli konsensusu społecznego co do tej metody, niektóre strony mogą nie uznawać niektórych liczb porządkowych, a tym samym nie rozpoznawać konkretnych tokenów BRC-20.
Wiele pozostaje do zrobienia, jeśli mamy widzieć rynek liczący więcej niż kilka tysięcy posiadaczy. Chociaż panuje optymizm co do tego, co odblokowały tokeny BRC-20 i co mogą potencjalnie zaoferować, infrastruktura nadal ma przed sobą długą drogę.
2. Brak prawdziwej użyteczności
Większość tokenów BRC-20 znajdujących się obecnie w rękach to tokeny memów. Niemal z definicji tokeny te nie mają żadnej użyteczności i duży wpływ na nie mają media społecznościowe i nastroje społeczności. Chociaż zwraca to uwagę i tworzy szum, brak użyteczności, a tym samym brak poważnej bazy posiadaczy oznacza, że tokeny te mogą nagle i bez ostrzeżenia upaść.
Ryzyko to jest czymś, o czym powinien pamiętać każdy czytelnik, a także, jeśli zobaczysz nowy token oferujący jakąś formę użyteczności, powinieneś kopać głęboko i zastanawiać się, czy to prawda, czy tylko chwyt marketingowy.
3. Wysokie ryzyko oszustwa
Zgodnie z nowością całego tego eksperymentu, powinniśmy pamiętać, że stwarza to duże ryzyko oszustw. Na przykład handel tokenami OTC na serwerach Discord jest naturalnie działalnością bardzo wysokiego ryzyka i doprowadził do tego, że wiele osób zostało oszukanych na pieniądze.
Projekty budowy infrastruktury dla jednostek porządkowych lub BRC-20 również mogą stanowić potencjalne zagrożenie dla bezpieczeństwa na tym wczesnym etapie. Chociaż nie staramy się odstraszyć czytelników, biorąc pod uwagę wczesną historię tych tokenów i tej nowej technologii, ryzyko oszustwa jest wysokie i należy je traktować poważnie.
Zamykające myśli
Numery porządkowe, napisy i tokeny BRC-20 pokazały, że rzeczywiście istnieje zapotrzebowanie na przestrzeń blokową Bitcoin poza klasycznymi płatnościami peer-to-peer. Użytkownicy chcą robić to samo, co jest możliwe w Ethereum i BNB Chain – , ale na Bitcoinie.
Brak dochodów górników z opłat transakcyjnych był kluczowym problemem wielu zwolenników Bitcoina, a niedawna fala aktywności była trafną demonstracją istniejących tam możliwości. Ostatnie wydarzenia są zachęcające i pomagają reprezentować potencjalną ścieżkę do zrównoważonego rozwoju Bitcoina w dłuższej perspektywie.
Rozwój kryptowalut jest często wykładniczy. Przykładowo po dokonaniu pierwszego wpisu 14 grudnia 2022 r. liczba wpisów do 100 trwała ponad miesiąc. Jednak między 2 a 15 lutego liczba wpisów wzrosła z 1 tys. do 100 tys. Do kwietnia osiągnęliśmy poziom 1 mln, a obecnie przekraczamy 7 mln.
Chociaż nie możemy powiedzieć, jak duży może być ten rynek, możemy spodziewać się dalszego wzrostu liczby napisów. Uważnie obserwuj tę przestrzeń.
Jak dotąd wykładniczy wzrost liczby napisów
Źródło: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (16 maja 2023 r.)
Badania Binance
Zespół badawczy Binance jest zaangażowany w dostarczanie obiektywnych, niezależnych i kompleksowych analiz przestrzeni kryptograficznej. Publikują wnikliwe podejście do tematów Web3, w tym między innymi ekosystemu kryptograficznego, technologii blockchain i najnowszych trendów rynkowych.
Artykuł ten stanowi jedynie migawkę pełnego raportu, który zawiera dalsze spostrzeżenia i szczegółowe analizy najważniejszych wykresów rynkowych BRC-20. Zawiera także eksplorację rozwiązań Bitcoin warstwy 2 i przyszłe perspektywy branży. Przy tak bogatej zawartości nie będziesz chciał przegapić tych ekskluzywnych spostrzeżeń.
Aby przeczytać pełną wersję tego raportu, kliknij tutaj. Inne szczegółowe analizy najnowszych osiągnięć Web3 możesz znaleźć odwiedzając stronę Statystyki i analizy na stronie Binance Research. Nie przegap okazji, aby wzbogacić się o najnowsze spostrzeżenia z dziedziny badań nad kryptowalutami!
Dalsze czytanie
Badania Binance 2.0
Badania Binance: Kluczowe trendy w kryptowalutach – maj 2023
Badania Binance: Sztuczna inteligencja w kryptowalutach – odkrywanie przypadków użycia i możliwości
Ogólne ujawnienie: Ten materiał został przygotowany przez Binance Research i nie można go traktować jako prognozy lub porady inwestycyjnej i nie stanowi rekomendacji, oferty ani zachęty do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych lub kryptowalut lub przyjęcia jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Użycie terminologii i wyrażonych poglądów ma na celu promowanie zrozumienia i odpowiedzialnego rozwoju sektora i nie powinno być interpretowane jako ostateczne stanowisko prawne lub stanowisko Binance. Wyrażone opinie obowiązują na dzień wskazany powyżej i są opiniami autora; mogą one ulec zmianie w miarę zmiany kolejnych warunków. Informacje i opinie zawarte w tym materiale pochodzą z zastrzeżonych i niezastrzeżonych źródeł uznawanych przez Binance Research za wiarygodne, niekoniecznie są wyczerpujące i nie gwarantuje się ich dokładności. W związku z tym Binance nie udziela żadnej gwarancji dokładności ani wiarygodności, a Binance nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności wynikającej w jakikolwiek inny sposób za błędy i pominięcia (w tym odpowiedzialności wobec jakiejkolwiek osoby wynikającej z zaniedbania). Niniejszy materiał może zawierać informacje wybiegające w przyszłość, które nie mają charakteru czysto historycznego. Informacje takie mogą obejmować m.in. prognozy i prognozy. Nie ma gwarancji, że jakiekolwiek prognozy się sprawdzą. Oparcie się na informacjach zawartych w tym materiale leży wyłącznie w gestii czytelnika. Niniejszy materiał jest przeznaczony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej ani oferty lub zaproszenia do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, kryptowalut lub jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej, ani też żadne papiery wartościowe ani kryptowaluta nie będą oferowane ani sprzedawane jakiejkolwiek osobie w jakiejkolwiek jurysdykcji w których oferta, zaproszenie, zakup lub sprzedaż byłyby niezgodne z prawem w świetle prawa takiej jurysdykcji. Inwestycja wiąże się z ryzykiem.
