Zrzeczenie się odpowiedzialności: Ten artykuł jest przedstawiony wyłącznie w celach edukacyjnych. Informacje dostarczone przez Binance (Binance) nie stanowią porady ani rekomendacji do inwestowania lub handlu. Binance (Binance) nie ponosi odpowiedzialności za żadną z twoich decyzji inwestycyjnych. Proszę skonsultować się z profesjonalistami przed podjęciem jakichkolwiek ryzyk finansowych. Produkty wymienione w tym artykule mogą nie być dostępne w twoim regionie.
Główne myśli
Optymizm, chciwość, strach i panika, to emocje zakorzenione w procesach nerwowych, kształtują kierunki rynkowe i mają bezpośredni związek z trendami wzrostowymi oraz spadkowymi rynków.
Często lęki psychiczne, takie jak strach przed utratą okazji (FOMO), strach przed stratą i dysonans poznawczy, skłaniają traderów i inwestorów do podejmowania nieracjonalnych decyzji.
Platformy mediów społecznościowych mogą zwiększać emocjonalne wahania, podczas gdy neurony lustrzane przyczyniają się do zachowań zbiorowych, instynktu stadnego i spekulacyjnego tradingu.
Wprowadzenie
Warren Buffett powiedział kiedyś: "Rynek jest narzędziem do przenoszenia pieniędzy od niecierpliwego do cierpliwego". To proste stwierdzenie podkreśla, jak bardzo psychologia i emocje napędzają zachowania rynków; w jego centrum leży pojęcie psychologii rynku, które jest ważne w ekonomii behawioralnej i bada, jak zbiorowe emocje jednostek kształtują rynki finansowe. Ale co z neurobiologią, która formuje samą psychologię rynku?
Nauka o nerwach mówi nam, że ludzki mózg nie jest tak racjonalny, jak byśmy chcieli wierzyć, zwłaszcza gdy chodzi o pieniądze. Emocje, uprzedzenia poznawcze i procesy psychiczne często kierują naszymi decyzjami finansowymi w sposób, którego możemy nie być świadomi.
Na przykład, ciało migdałowate jest częścią mózgu odpowiedzialną za przetwarzanie emocji strachu i wywoływanie reakcji 'walcz lub uciekaj', co może skłonić nas do podejmowania impulsywnych decyzji w okresach recesji rynkowej. Z drugiej strony, brzuszna kora czołowa, która ocenia nagrody, może podsycać nadmierną pewność siebie w czasie rynków wzrostowych.
Chociaż te mechanizmy mózgowe są niezbędne do przetrwania, często prowadzą nas do działania na podstawie instynktu, a nie logiki, gdy chodzi o trading i inwestowanie.
Jak psychologia kieruje cyklami rynkowymi
Trend wzrostowy
Optymizm rozprzestrzenia się szeroko podczas rynków wzrostowych, a wzrost cen wywołuje uczucie ekscytacji. Nauka o nerwach mówi nam, że to pobudza system nagród w mózgu, prowadząc do uwolnienia neuroprzekaźnika znanego jako dopamina.
Zjawiska emocjonalne, takie jak strach przed utratą okazji (FOMO), często mają tendencję do wzmacniania tego trendu. Strach przed utratą okazji (FOMO) wynika z szlaków nagrody społecznej w mózgu, ponieważ mózg ludzki jest zaprojektowany, aby dążyć do integracji i unikać utraty okazji. Platformy mediów społecznościowych, takie jak X i Reddit, mogą potęgować uczucie strachu przed utratą okazji (FOMO), prezentując historie ogromnych zysków, co zachęca innych do zakupu aktywów bez jasnego zrozumienia ryzyka.
Najbardziej znane przykłady to monety memowe, takie jak Dogecoin, Shiba Inu oraz ostatnio TRUMP i MELANIA, gdzie wartość monet memowych, w większości przypadków, jest napędzana spekulacyjnym zapałem i trendami w mediach społecznościowych, a nie ich wartością wewnętrzną. Traderzy często dają się ponieść tej euforii, ignorując ostrzegawcze sygnały, takie jak przewartościowanie lub niezrównoważony wzrost.
Wiele procesów neurobiologicznych współdziała, aby stworzyć ten niekontrolowany optymizm, który może prowadzić do baniek finansowych, w których ceny znacznie przekraczają rzeczywistą wartość aktywa. Gdy bańka pęka, rynek wchodzi w trend spadkowy, co często prowadzi do serii negatywnych emocji.
Trend spadkowy
Gdy rynek się odwraca, emocje zmieniają się z optymizmu na zaprzeczenie i strach. Ciało migdałowate, odpowiedzialne za przetwarzanie strachu, przejmuje kontrolę i uruchamia instynktowne reakcje, takie jak sprzedaż z paniki. Z neurologicznego punktu widzenia, ten strach potęguje uprzedzenie strachu przed stratą, które sprawia, że straty są bardziej bolesne niż uczucie szczęścia przy osiągnięciu równowartościowych zysków.
W miarę dalszego spadku cen, strach przeradza się w panikę, co prowadzi do kapitulacji, momentu, w którym inwestorzy masowo sprzedają swoje aktywa, często ze znacznymi stratami. To zachowanie jest szczególnie widoczne podczas spadków na rynkach, co zaobserwowaliśmy w ostrym korekcie ceny Bitcoin w cyklu rynkowym w 2022 roku.
Rynek w końcu stabilizuje się w obliczu wzrastającego pesymizmu, co często prowadzi do fazy akumulacji, w której ceny poruszają się bocznie. Na tym etapie niektórzy inwestorzy mogą ostrożnie wracać na rynek, napędzani powrotem uczuć nadziei i optymizmu.
Neurobiologia stojąca za psychologią rynku
Zespół skomplikowanych procesów nerwowych kształtuje psychologię leżącą u podstaw trendów rynkowych. Jednym z tych procesów jest szlak nagrody, który składa się z kilku neuroprzekaźników i różnych systemów w mózgu.
Dopamina jest głównym neuroprzekaźnikiem związanym z nagrodami i przyjemnością. Kiedy jesteś narażony na przyjemny bodziec, twój mózg reaguje wydzielając dużą ilość dopaminy, co zazwyczaj obserwujemy podczas rynków wzrostowych, gdzie szlaki dopaminowe w mózgu są aktywowane przez oczekiwania finansowych nagród, tworząc tym samym pętlę ocen.
Dopamina jest wytwarzana głównie w substancji czarnej i brzusznej części nakrywki. Jak widać na powyższym rysunku, istnieje wiele szlaków dopaminowych, którymi dopamina przemieszcza się do różnych obszarów mózgu.
Najbardziej związanym ze psychologią rynku szlakiem jest szlak środkowy brzuszny, który łączy brzuszną część nakrywki z układem limbicznym, obejmującym ciało migdałowate. Szlak ten jest kluczowy dla odczuwania przyjemności i nagrody. W oczekiwaniu na zyski finansowe, dopamina jest uwalniana w tym szlaku, co tworzy uczucie motywacji i satysfakcji.
Struktura zaangażowana w przetwarzanie emocji, takich jak strach i niepokój, to ciało migdałowate, które jest równie ważne podczas rynków spadkowych, jak szlaki dopaminowe podczas rynków wzrostowych. Reakcja walcz lub uciekaj, która zazwyczaj jest mechanizmem przetrwania, w kontekście finansowym może prowadzić do podejmowania impulsywnych decyzji, co często skutkuje stratami.
Podczas gdy strach i niepokój wywołane przez ciało migdałowate mogą negatywnie wpływać na proces podejmowania decyzji, prowadząc do impulsywnych działań, takich jak sprzedaż z powodu paniki, to także dysonans poznawczy może skłonić inwestorów do trzymania aktywów w stanie zaprzeczenia, mając nadzieję na odbicie rynku.
Dysonans poznawczy występuje, gdy wierzenia traderów na temat rynku są sprzeczne z rzeczywistością. Dysonans poznawczy jest głównie związany z korą czołową, odpowiedzialną za wyższe funkcje poznawcze, oraz układem limbicznym, który obejmuje również ciało migdałowate i hipokamp.
Innym interesującym aspektem neurobiologii, który może również wpływać na psychologię rynku, są neurony lustrzane. Neurony te znajdują się w wielu obszarach mózgu, w tym w korze ruchowej przedniej, dodatkowej okolicy ruchowej, płacie ciemieniowym i dolnym płacie ciemieniowym. Neurony lustrzane działają, gdy osoba wykonuje jakąś czynność oraz gdy zauważa podobne działanie wykonywane przez inną osobę.
W istocie neurony lustrzane pozwalają nam odczuwać emocje i działania innych, są odpowiedzialne za uczucie empatii wobec innych oraz wpływ społeczny. Obserwowanie innych traderów osiągających sukces może pobudzać te neurony, co prowadzi do naśladownictwa, które może odgrywać kluczową rolę w instynkcie stadnym.
Moneta memowa TRUMP: Studium przypadku
1. Szybki wzrost i szlaki dopaminowe
Ogromny wzrost wartości monety memowej TRUMP w momencie jej uruchomienia był prawdopodobnie wynikiem systemu nagród w mózgu. Czynniki, takie jak oczywisty związek z Donaldem Trumpem, znaną postacią o ogromnym majątku, oraz duża medialna pokrywa wokół tej kryptowaluty mogły przyczynić się do początkowego wzrostu jej ceny.
Strach przed utratą okazji (FOMO) oraz idea utraty potencjalnych nagród mogły być również możliwym motywem. Prawdopodobnie ten początkowy wzrost pobudził szlaki dopaminowe traderów, prowadząc do uwolnienia dopaminy w oczekiwaniu na nagrody finansowe, tworząc tym samym pętlę ekscytacji i spekulacji. Ten etap jest również powszechnie określany jako faza euforii, w której optymizm i ekscytacja napędzają wzrosty cen.
2. Instynkt stadny i neurony lustrzane
Jak wcześniej omawialiśmy, neurony lustrzane odgrywają rolę w instynkcie stadnym, a tym samym w psychologii rynku. Szybki wzrost wartości kryptowaluty może być użyty jako przykład działania tych neuronów, ponieważ osoby, które są pod wpływem emocji i sukcesów innych, mogą podejmować decyzje kierowane emocjami zbiorowymi zamiast niezależnej, racjonalnej analizy. W przypadku tokenów TRUMP:
Kultura memów: Memes i aktywność w mediach społecznościowych stworzyły dużą sensację, która zachęciła innych do przyłączenia się do tego trendu. Neurony lustrzane mogły wzmacniać pozytywne emocje wśród traderów i inwestorów.
Udział polityczny i baza fanów: Polityczni zwolennicy Trumpa oraz jego baza fanów wzmocnili wzrost wartości kryptowaluty i jej popularność, co prowadziło do szybkiego pozytywnego trendu na rynkach poprzez te interakcje społeczne.
Podkreśla to, jak instynkt stadny, napędzany przez neurony lustrzane i wzmacniany przez wpływy społeczne, takie jak kultura memów i interakcje z bazą fanów, mogą kierować zachowaniem rynku.
3. Zmienność, sprzedaż z paniki i ciało migdałowate
Po początkowym wzroście wartości monety, podobnie jak w przypadku większości monet memowych, tokeny TRUMP również doświadczyły znacznej zmienności oraz gwałtownego spadku cen. Na tym etapie traderzy mogą cierpieć na zaprzeczenie, strach i niepokój.
Dysonans poznawczy może skłonić wielu do trzymania swoich aktywów, mimo spadku rynku, mając nadzieję na szybki powrót do formy lub wierząc w określoną osobowość. To rozbieżność między rzeczywistością a osobistymi przekonaniami może prowadzić do podejmowania nieracjonalnych decyzji i strat finansowych.
W międzyczasie ciało migdałowate, odpowiedzialne za reakcję 'walcz lub uciekaj', może potęgować uczucia strachu i niepokoju, skłaniając traderów do sprzedaży z paniki. Ogłoszenie konkurencyjnej waluty MELANIA prawdopodobnie wzmocniło te emocjonalne reakcje, co podkreśla, że czynniki zewnętrzne mogą mocno wpływać na zachowania indywidualnych inwestorów i tym samym na trendy rynkowe.
Myśli końcowe
Zrozumienie psychologii stojącej za cyklami rynkowymi może być niezwykle ważne, ponieważ zapewnia lepszy kontekst do zrozumienia trendów rynkowych dla traderów i inwestorów. Na przykład, możesz monitorować trendy emocjonalne, aby dostrzegać okresy skrajnego pesymizmu lub optymizmu, i zobaczyć, jak te emocje wpływają na ceny rynkowe.
Znajomość procesów neurobiologicznych, które stanowią podstawę trendów emocjonalnych, w tym roli szlaków dopaminowych, struktur takich jak ciało migdałowate oraz funkcji neuronów lustrzanych, może dostarczyć głębszego zrozumienia psychologii rynku. To zwiększy twoje szanse na unikanie typowych pułapek psychologicznych, takich jak uprzedzenia poznawcze, strach przed utratą okazji (FOMO), sprzedaż z paniki i dysonans poznawczy.
Pokrewne artykuły
Czym jest oficjalna moneta memowa Trumpa (TRUMP)?
Czym są uprzedzenia behawioralne? Jak możemy ich unikać?
Pięć strategii zarządzania ryzykiem
Zrzeczenie się odpowiedzialności: Treść ta jest przedstawiana "tak jak jest" w celu dostarczenia ogólnych informacji i wyłącznie w celach edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń czy gwarancji jakiegokolwiek rodzaju. Nie powinna być interpretowana jako porada finansowa i nie ma na celu rekomendacji zakupu jakiegokolwiek produktu lub usługi. Powinieneś skonsultować się z profesjonalnymi doradcami. Jeśli artykuł pochodzi od strony trzeciej, należy pamiętać, że przedstawione opinie dotyczą tej strony trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają opinie Akademii Binance. Prosimy o zapoznanie się z pełnym zrzeczeniem się odpowiedzialności tutaj w celu uzyskania dalszych szczegółów. Aktywa cyfrowe mogą podlegać wahaniom cenowym, a wartość twojej inwestycji może rosnąć lub spadać, a także możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty, ponosisz pełną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Ten artykuł nie powinien być interpretowany jako porada finansowa, prawna ani zawodowa. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z warunkami użytkowania i ostrzeżeniem o ryzyku.