📝 Cześć, jestem 𝟏𝟎, to popularnonaukowa seria #区块链发展史 , której treść brzmi: Liquidity Mining!
Wydobywanie, jako jedno z najbardziej znanych i nietypowych terminów w kręgu walutowym, od początkowego wydobycia BTC, poprzez moc obliczeniową sprzętu, po określone algorytmy uwalniania tokenów w inteligentnych kontraktach ETH, nazywane jest wydobywaniem. Wydobywanie płynności jest również jednym z nich i jest to również popularny sposób na osiąganie zysków w DeFi!
Przed przeczytaniem: Treść 𝟏𝟎 jest krok po kroku, aby uzyskać wymaganą wiedzę, możesz sprawdzić artykuły historyczne. Jeśli masz jakieś pytania, możesz przeczytać je samodzielnie! 🌤️
W tym numerze za przykład posłuży UNI, podstawowa technologia wielu DEX-ów, aby krótko opisać wydobywanie płynności. Większość innych powszechnie używanych DEX-ów jest w zasadzie z nią zgodna!
1. Czym jest wydobywanie płynności:
Wydobywanie płynności to metoda inwestycyjna, która polega na dostarczaniu kryptowaluty do protokołu DeFi w celu utworzenia puli płynności (zwanej dostawcą płynności), aby inni mogli handlować za pośrednictwem protokołu DeFi. W nagrodę za oferowanie kryptowaluty dostawcy otrzymują część opłat transakcyjnych lub inne tokeny. Wśród nich nagroda w postaci opłat transakcyjnych jest najbardziej podstawową nagrodą, a zdobycie pozostałych tokenów jest dodatkową nagrodą zapewnianą przez platformę DeFi, zwaną także farmą.
2. Wyszukiwanie płynności różnych wersji Uniswapa:
Uniswap v1: Dostawcy płynności zarabiają 0,3% opłat transakcyjnych z pul ETH-ERC20, do których dołączają. Otrzymują również tokeny płynności, które reprezentują ich udział w puli i mogą zostać wymienione na aktywa bazowe. Jednak dostawcy płynności borykają się z wysokimi kosztami i poślizgami ze względu na ograniczoną liczbę par handlowych i stałe formuły produktów.
Uniswap v2: Dostawcy płynności zarabiają 0,3% opłat transakcyjnych z pul ERC20-ERC20, do których dołączają. Otrzymują również tokeny płynności, które można obstawiać w innych protokołach, aby uzyskać dodatkowe nagrody. Jednak dostawcy płynności są w dalszym ciągu narażeni na ryzyko nietrwałych strat, które pojawiają się, gdy zmieniają się względne ceny tokenów w puli.
Uniswap v3: Dostawcy płynności mogą wybierać spośród wielu poziomów opłat (0,05%, 0,3% lub 1%) w zależności od zmienności pary handlowej. Mogą również określić niestandardowy przedział cenowy dla swoich depozytów, co zwiększa ich zyski i zmniejsza narażenie na nietrwałe straty. Przykładowo dostawca płynności, który chce zapewnić płynność stabilnym parom walutowym takim jak USDT-USDC, może wybrać najniższy poziom opłaty wynoszący 0,05%, ponieważ zmiana ceny pary walutowej może być bardzo mała, a obniżenie poziomu opłaty poprawi konkurencyjność. Na przykład dostawca płynności zapewniający płynność dla niestabilnej pary walutowej USDT-BNB może wybrać maksymalny poziom opłaty wynoszący 1%, ponieważ zmiany cen tej pary walutowej mogą być duże. Wybierając odpowiedni poziom opłat, dostawcy płynności mogą zoptymalizować swoje zyski i zmniejszyć straty.
Choć Uniswap v3 istnieje już od dawna i stał się mainstreamem, Uniswap v2 nadal nie wycofa się ze sceny historii. W wielu lokalnych projektach dla psów zbyt wiele metod rozgrywki opiera się na wersji 2, a wersji 3 w ogóle nie da się zaimplementować, jak np. bieganie z talerzami, loteria dzielenia się płytami LP itp. Jednocześnie ryzyko i sterowność wersji 3 są znacznie wyższe niż wersji 2. Wiele osób rozumie wersję 3 jako wersję wersji 2 o wysokim stopniu dźwigni!
3. Ogon:
Jeśli treść jest dla Ciebie pomocna, polub, skomentuj i obserwuj Sanlian. Twoje wsparcie jest dla mnie największą motywacją, dziękuję! ! ! 🌅
