Biorąc pod uwagę wirusowe zapotrzebowanie ze strony ludzi, którzy naprawdę docenili tę strategię, na Twoją prośbę ponownie ją publikuję, zwłaszcza że ją przetestowałem i jestem pewny jej sukcesu
W rynku istnieje znacznie głębszy poziom zrozumienia, niż większość ludzi zdaje sobie sprawę. Poza analizą techniczną jest coś, co niewielu naprawdę rozważa, a tym, moi przyjaciele, jest matematyka stojąca za handlem. Wiele osób wchodzi w tę przestrzeń z błędnym nastawieniem, goniąc za szybkimi ruchami, szukając szybkich zysków i używając wysokiej dźwigni bez odpowiedniego systemu. Ale kiedy dźwignia jest stosowana poprawnie w ramach uporządkowanego, opartego na matematyce systemu, to właśnie w ten sposób przewyższasz cały rynek.
Dziś porozmawiam o koncepcji, która może znacznie zwiększyć zwroty z handlu, gdy jest stosowana poprawnie, metodologia wykorzystywana przez kapitał instytucjonalny, a nawet samych market makerów. Umożliwia to strategiczne określenie rozmiaru pozycji, jednocześnie systematycznie zarządzając i ograniczając ryzyko.
Opanowanie struktury rynku: Handel poza hałasem i wiadomościami
Stosując zaawansowaną strategię rynkową jak ta, głębokie zrozumienie cykli rynkowych i struktury jest niezbędne. Traderzy muszą pozostawać całkowicie obiektywni, unikając emocjonalnych reakcji na hałas lub wiadomości, i skupić się wyłącznie na wykonaniu. Jak często mówię, „wiadomości są wyceniane”, lekcja doskonalona przez sześć lat doświadczenia rynkowego. Nagłówki rzadko poruszają ceny; częściej służą jako uzasadnienie dla ruchów, które są już w ruchu. W wielu przypadkach wiadomości są po prostu narzędziem do odwrócenia uwagi stada.
Aby skutecznie poruszać się po rynku, należy zrozumieć jego kliniczną, mechaniczną naturę. Aktywa generalnie doświadczają przewidywalnych spadków przed retracementem, a rozpoznawanie obecnej fazy rynku jest kluczowe. To wymaga całościowego spojrzenia na makro strukturę wyższych ram czasowych, a także świadomości okresów ryzyka, gdy napływy kapitału wpływają na zachowanie rynku. Wszystko to jest potwierdzane i wzmacniane przez obserwację struktury rynku.
Prosta ilustracja spadku rynku Bitcoina:
Jak możemy zaobserwować, Bitcoin wykazuje wysoko uporządkowane zachowanie, często powtarzając wzorce zgodne z tym, co wielu nazywa czteroletnim cyklem płynności. Moim zdaniem, Bitcoin odłączy się od tego cyklu i efektu malejących zwrotów, zachowując się bardziej jak złoto, srebro lub S&P 500, gdy kapitał instytucjonalny, z banków, funduszy hedgingowych i dużych inwestorów, wpływa do aktywu. Bitcoin jest wciąż na wczesnym etapie, zwłaszcza w porównaniu do kapitalizacji rynkowej większych klas aktywów.
Chociaż czasy cykli mogą się zmieniać, spadki to miejsca, w których instytucje zarabiają miliardy dolarów. Ten przykład jest przedstawiony na wyższej ramie czasowej, ale te same zasady mają zastosowanie do spadków w niższych ramach czasowych, pod warunkiem, że rozumiesz obecny etap/trend rynku. Istnieje wiele cykli, które istnieją jednocześnie: makro cykle na wyższych ramach czasowych oraz cykle faz rynkowych na niższych i średnich ramach czasowych, gdzie cena porusza się przez redystrybucję i re-akumulację. Rozumiejąc te dynamiki, możesz zastosować to samo podejście w ramach cykli na wyższych i niższych ramach czasowych.
Analizując ilustrację powyżej, możemy zaobserwować wyraźną ewolucję w spadkach rynku Bitcoina. Podczas pierwszego cyklu Bitcoin spadł o 93,78%, podczas gdy najnowszy spadek wyniósł 77,96%. To oznacza znaczną redukcję wielkości spadku, co wskazuje, że w miarę dojrzewania Bitcoina, jego cykle produkują stopniowo płytsze korekty. Ten trend jest w dużej mierze napędzany przez rosnącą adopcję instytucjonalną, co tłumi zmienność i redukuje głębokość pullbacków w czasie.
Używając S&P 500 jako odniesienia, w ciągu ostatnich 100 lat, spadki stały się znacząco płytsze. Największy spadek miał miejsce podczas krachu w 1929 roku, z spadkiem o 86,42%. Od tego czasu retracementy generalnie pozostają w zakresie 30–60%. Ten historyczny wzór zapewnia framework do oszacowania potencjalnego maksymalnego spadku dla tej klasy aktywów, oferując dane jako podstawę do modelowania ryzyka.
Wykorzystywanie dźwigni: Mechanizm za wielomiliardowymi zyskami
Tutaj zaczyna się robić interesująco. Gdy jest stosowane poprawnie, dźwignia, w połączeniu z solidnym matematycznym frameworkiem, staje się potężnym narzędziem. Jak wspomniano na początku tego artykułu, głębokie zrozumienie dynamiki rynku jest niezbędne. Gdy to już masz, możesz zoptymalizować zwroty, stosując odpowiednią dźwignię na rynkach.
Analizując historyczne retracementy cen, możemy zbudować model predykcyjny dla prawdopodobnej wielkości spadków Bitcoina podczas rynków niedźwiedzi, a także w fazach rynku LTF. Nawet jeśli cykle rynkowe się zmieniają lub Bitcoin odłącza się od tradycyjnego czteroletniego cyklu, te spadkowe retracementy nadal będą miały miejsce, oferując wyraźne możliwości dla zdyscyplinowanych, opartych na matematyce strategii.
Obserwując historyczne cykle Bitcoina, możemy zobaczyć, że każdy kolejny rynek niedźwiedzia wyprodukował stopniowo płytsze retracementy w porównaniu do wcześniejszych cykli. Na podstawie tego trendu, konserwatywne oszacowanie potencjalnego spadku w 2026 roku mieści się w zakresie 60–65%. To zapewnia wyraźny framework do identyfikacji możliwości kapitalizacji, gdy warunki rynkowe się zbiegną.
Chociaż ta szacunkowa wartość pochodzi z retracementów na wyższych ramach czasowych, ta sama metodologia może być stosowana do cykli na niższych ramach czasowych, umożliwiając zdyscyplinowane wykonanie w różnych fazach rynkowych.
Na przykład, podczas cyklu wzrostowego z ogólnym trendem spadkowym, można skorzystać z retracementów w ramach faz wzrostowych, aby pozycjonować się na kontynuację ruchów w górę. Odwrotnie, w trendzie spadkowym, ta sama zasada dotyczy uchwycenia ruchów w dół, wykorzystując historyczne zachowanie cen jako przewodnik.
Już wiemy, że retracementy stają się stopniowo coraz płytsze, co zapewnia uporządkowany framework do planowania pozycji. Na podstawie historycznych cykli, kolejny retracement Bitcoina może osiągnąć zakres 60–65%. Jednak duże instytucje nie dążą do precyzyjnego czasu wejścia, nie chodzi o uchwycenie dokładnego szczytu lub dołka świecy, ale raczej o pozycjonowanie w optymalnej fazie. Próbując zbyt dużej precyzji, zwiększa się ryzyko bycia front-run, co może zagrozić całej strategii.
Używając wizualnej reprezentacji, zidentyfikowałem cztery potencjalne strefy do długich pozycji na wyższych ramach czasowych. Pierwsza strefa skalowania zaczyna się około -40%. Chociaż historyczne zachowanie cen może pomóc oszacować przyszłe ruchy, ważne jest, aby pamiętać, że dołki nie mogą być przewidziane z 100% dokładnością, szczególnie gdy cykle ewoluują i się zmieniają.
Dlatego optymalne jest, aby zacząć skalować nieco wcześniej, nawet jeśli czasami prowadzi to do unieważnienia pozycji.
W powyższym przykładzie użyjemy interwałów 10% do określenia poziomów unieważnienia. Konkretne ustawienie jest dla dźwigni 10x. Na podstawie historycznych retracementów cyklu, statystyczny dołek dla Bitcoina szacowany jest na około 47K–49K $. Jednak, analizując cykle rynkowe i timing, celem jest zidentyfikowanie potencjalnych zmian trendów, takich jak ruch w górę, zamiast próbować określić dokładny punkt wejścia.
Stosując ten framework do portfela 100K $, 10% odchylenie cenowe służy jako próg unieważnienia. Przy dźwigni 10x, 10% spadek spowodowałby likwidację; przy marży utrzymania, likwidacja może wystąpić nieco wcześniej, około 9,5% spadku. Ważne jest, aby zauważyć, że likwidacja reprezentuje tylko ułamek przydzielonego kapitału, ponieważ ta strategia działa na izolowanej marży. Dla portfela 100K $, każda pozycja z dźwignią ryzykuje 10K $.
To podejście nazywam „Trybem Boga”, ponieważ, gdy jest realizowane z dokładnym zrozumieniem faz rynkowych i zachowań cenowych, teoretycznie pozwala na asymetryczne możliwości zysku i minimalizuje szansę na całkowite straty.
Matematyka
Teraz, jeśli uruchomimy matematyczny framework oparty na 100K $, każda pozycja niesie stałe ryzyko 10K $. Mamy sześć wejść z różnych poziomów cenowych. Jeśli spojrzysz na tabelę w lewym górnym rogu, możesz zobaczyć zysk netto na podstawie P&L po przełamaniu obecnego rekordowego szczytu.
Biorąc pod uwagę inflację i ciągłe drukowanie pieniędzy, minimalny oczekiwany cel po znacznym spadku na rynku to nowy rekordowy szczyt. Jednak to wydarzy się w dłuższym okresie, co oznacza, że musisz utrzymać przekonanie w swoje pozycje. Przy różnych interwałach cenowych, im niższa cena, tym większy potencjał zysku po przełamaniu poziomu 126K $.
Załóżmy, że miałeś niezwykle pechowe dni i przegrałeś pięć razy z rzędu. Twoje portfolio spadłoby o 50%, z utratą 50K $. Twój fundusz 100K $ teraz wynosiłby 50K $. Wielu traderów stałoby się sfrustrowanych ryzykiem, porzuciłoby system i potencjalnie straciłoby wszystko.
Jednak, jeśli podążasz za tym matematycznym frameworkiem bez emocji, a szósta transakcja wypali, nawet będąc na minusie 50%, uzyskany zysk netto po osiągnięciu nowego rekordowego szczytu wyniesie 193,023 $. Odejmując stratę 50K $, całkowity zysk netto wynosi 143,023 $, co daje ogólne portfolio 243,023 $, 143% zysku w ciągu 2–3 lat, przewyższając praktycznie każdy rynek.
Z drugiej strony, jeśli trzecia lub czwarta transakcja powiedzie się, straty będą mniejsze, ale nadal osiągniesz solidny ROI w dłuższym okresie. Nigdy nie należy lekceważyć potencjalnych zysków na wyższych ramach czasowych.
Ważne jest, aby zauważyć, że doświadczeni traderzy z silnym zrozumieniem dynamiki rynku mogą stosować wyższy dźwignię, aby zoptymalizować zwroty. Ten framework jest modelowany na dźwigni 10x; jednak, jeśli ktoś ma dobrze ugruntowaną szacunkową wartość prawdopodobnego dołka Bitcoina, dźwignia może być dostosowana do 20x lub nawet 30x. Takie podniesione poziomy dźwigni są zazwyczaj stosowane tylko przez wysoce doświadczonych traderów lub uczestników instytucjonalnych.
Wiele ustawień swing short i long, które dzielę, podąża za spójną metodologią: wykorzystując poziomy likwidacji jako unieważnienie pozycji i dźwignię do optymalizacji zwrotów. Traderzy często koncentrują się zbyt sztywno na ścisłych stosunkach ryzyka do zysku, ale w ramach tego frameworku podejście matematyczne dyktuje, że poziom likwidacji jest prawdziwym punktem unieważnienia dla pozycji.
W ten sposób największe instytucje strukturyzują swoje pozycje, wykorzystując głębokie spostrzeżenia rynkowe do optymalizacji zwrotów poprzez strategiczne wykorzystanie dźwigni.
Rozszerzając tę samą ilościową metodologię na niższe ramy czasowe rynku:
Używając tej samej ilościowej metodologii, możemy wykorzystać cykle rynkowe na wyższych ramach czasowych i pozycjonowanie trendów do informowania prawdopodobnych wyników w ramach niższych faz czasowych i spadków. Jak wcześniej wspomniano, wymaga to głębokiego zrozumienia dynamiki rynku, konkretnych faz oraz naszej pozycji w cyklu.
Rozpoznawanie, kiedy rynek jest w trendzie wzrostowym, a jednocześnie doświadcza faz dystrybucji, lub w trendzie spadkowym przechodzącym przez spadkowe retesty, umożliwia precyzyjne zastosowanie frameworku na niższych ramach czasowych. To systematyczne podejście to powód, dla którego większość moich pozycji odnosi sukces, ponieważ jest to strategia market makera.
Ta metodologia reprezentuje dokładną strukturę, którą stosuję do analizy i kapitalizacji na wyższych ramach czasowych. Analizując kierunek trendu, jeśli zidentyfikuję przełamanie strukturalne w ramach trendu wzrostowego lub odwrotnie, w ramach trendu spadkowego, mogę zastosować te same zasady dźwigni w kluczowych strefach spadkowych, wykorzystując strukturę rynku do oceny najbardziej prawdopodobnych wyników.
To moi przyjaciele, to jest to, co nazywam trybem Boga.
