W tym tygodniu inwestorzy w Bitcoina, złoto i srebro uważnie obserwują kluczowe wskaźniki ekonomiczne w USA, które mogą wpłynąć na nastroje rynkowe i ceny aktywów.
Z uwagi na wzrost Bitcoina do około 88 000 dolarów, zbliżanie się ceny złota do 5 000 dolarów za uncję oraz przekroczenie ceny srebra 100 dolarów za uncję w obliczu ciągłego popytu na bezpieczne aktywa, te wydarzenia mają poważne konsekwencje.
4 publikacje danych ekonomicznych w USA wpływają na nastroje inwestorów w tym tygodniu
Stanowisko Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych jest kluczowe. Zwykle niskie stopy procentowe wspierają ryzykowne aktywa, takie jak bitcoin, zmniejszając koszt alternatywnej utraty aktywów bez dochodu, takich jak złoto i srebro.
Z drugiej strony, oznaki siły gospodarczej lub utrzymującej się inflacji mogą wywierać presję na te aktywa, wspierając wyższe stopy procentowe.
Zyski gigantów technologicznych mogą również wpłynąć na szerszy apetyt na ryzyko, co może rozprzestrzenić się na rynki kryptowalut i metali szlachetnych.
W miarę trwania globalnej niepewności i możliwości zamknięcia rządu USA, następujące wskaźniki będą wyznaczać krótkoterminowe ścieżki dla tych alternatywnych inwestycji.
Decyzja Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) w sprawie stopy procentowej 28 stycznia 2026 roku, po której nastąpi konferencja prasowa przewodniczącego Jerome'a Powella, ma być kluczowym bodźcem dla cen bitcoina, złota i srebra.
Obecne prognozy zdecydowanie wskazują, że Rezerwa Federalna utrzyma stabilność stopy procentowej na poziomie 3,50%-3,75%. Wszyscy ekonomiści 100 w niedawnym badaniu przeprowadzonym przez Reutersa przewidują, że nie będzie żadnych zmian, wskazując na silny wzrost gospodarczy.
W tym kontekście rynki dają 97,2% szans na to wstrzymanie, ponieważ niedawne cięcia stóp procentowych pod koniec 2025 roku doprowadziły do stabilizacji warunków.
JP Morgan przewiduje, że Rezerwa Federalna pozostanie w stanie zawieszenia do 2026 roku, być może podnosząc kwotę w 2027 roku, jeśli inflacja przyspieszy.
W przypadku bitcoina, częste wstrzymania sugerujące przyszłe cięcia mogą prowadzić do wzrostu, ponieważ niskie stopy procentowe zwiększają apetyt na ryzyko i płynność. Historycznie, to wspierało kryptowaluty w okresach luzowania.
Jednakże, surowe wypowiedzi Paula na temat utrzymującej się inflacji mogą prowadzić do wyprzedaży, biorąc pod uwagę wrażliwość bitcoina na zacieśnianie polityki monetarnej.
"Rynek został w pełni wyceniony bez obniżki cen... dlaczego tak się dzieje? - Niska inflacja - PKB lepsze od oczekiwań - Średnie dane o zatrudnieniu. Zwróćcie uwagę na wystąpienia Powella i wskazówki, które rozpoczną się w 2026 roku," powiedział analityk Mr. Crypto.
Złoto i srebro, które często postrzegane są jako zabezpieczenie przed inflacją, zazwyczaj rosną, gdy ceny spadają, co zmniejsza koszt alternatywny dla kosztów alternatywnych. Wstrzymanie blisko rekordowych poziomów może być potwierdzeniem braku cięć, co może ograniczyć zyski.
Złoto wzrosło o ponad 18% od początku roku, osiągając około 5,096 dolarów, a srebro wzrosło o 53%, osiągając 108 dolarów, co wskazuje na to, że dalszy wzrost stóp procentowych może wywrzeć presję na te metale, wzmacniając dolara.
Komentarze Paula na temat mieszkalnictwa lub wzrostu będą poddawane szczegółowej analizie, ponieważ mogą zwiększyć zmienność w tych aktywach w obliczu napięć geopolitycznych na rynku.
Wstępne wnioski o bezrobocie
Czwartkowe wydanie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych za tydzień kończący się 24 stycznia 2026 roku dostarczy nowych informacji na temat kondycji rynku pracy w USA. To może bezpośrednio wpłynąć na nastroje dotyczące bitcoina, złota i srebra.
Prognozy różnią się: RBC Economics przewiduje 195,000 wniosków, mniej niż 200,000 w poprzednim tygodniu, podczas gdy zakłady rynkowe koncentrują się na platformach takich jak Kalshi na poziomie 210,000 lub więcej.
Najnowsze dane pokazują, że wnioski pozostają stabilne na poziomie 200,000 w tygodniu kończącym się 17 stycznia, co sugeruje spadek zwolnień i silną gospodarkę. Średnia czterotygodniowa spadła, co wzmocniło stabilność.
Mniejsze niż oczekiwano wnioski mogą ograniczyć rozmowy na temat siły gospodarczej, co może opóźnić obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Może to wywrzeć presję na bitcoina w dół, podczas gdy wzrost cen ogranicza ryzyko w kryptowalutach.
Z drugiej strony, wzrost może wskazywać na złagodzenie, co prowadzi do pesymistycznych zakładów i podwyższenia cen bitcoina (BTC), jak to miało miejsce w poprzednich przypadkach, gdzie słabe dane o zatrudnieniu prowadziły do wzrostu na rynku.
W przypadku złota i srebra, silne dane mogą wpływać na ceny, wspierając stanowisko Rezerwy Federalnej w zakresie zacieśnienia, co zwiększa koszty alternatywne. Jednakże, jeśli wnioski wzrosną, te metale mogą zyskać na wartości jako bezpieczne przystanie w obliczu niepewności.
Gdy bitcoin przestaje rosnąć, podczas gdy ceny złota i srebra rosną, raport ten może zwiększyć zmienność, zwłaszcza jeśli odbiega od średnich prognoz wynoszących 209,000.
Taki wynik może spotęgować reakcje szerszego rynku na sygnały Rezerwy Federalnej z początku tygodnia.
Inhibitory pompy protonowej w grudniu i podstawowy PPI
Dane dotyczące wskaźnika cen producentów (PPI) oraz dane dotyczące podstawowego PPI, które zostaną opublikowane w piątek, 30 stycznia 2026 roku, zwrócą uwagę na trendy inflacji hurtowej. Efekty te mogą sięgać bitcoina, złota i srebra.
Prognozy wskazują na miesięczny wzrost o 0,3% w podstawowym wskaźniku PPI, w porównaniu do 0,2% w listopadzie, podczas gdy roczna stopa może wynieść 3,0%. Wskaźnik podstawowy PPI pozostaje stabilny w ujęciu miesięcznym, ale rośnie o 3,5% w skali roku.
Najnowsze dane z listopada wykazały roczny wzrost o 3,0%, z podstawowym wzrostem o 2,9% w październiku. Analitycy przewidują umiarkowanie, ale niespodzianki mogą zmienić prognozy Rezerwy Federalnej.
Wyższy niż oczekiwano wskaźnik PPI może wskazywać na kontynuację inflacji, co wzmacnia argumenty na rzecz stabilnych lub wyższych stóp procentowych. Może to prowadzić do spadku bitcoina poprzez ograniczenie atrakcyjności płynności dla ryzykownych aktywów.
Jednakże, słabsze odczyty mogą wzmocnić bitcoina poprzez wspieranie zakładów na luzowanie, co miało miejsce w przypadku wcześniejszych danych o miękkim wzroście. Złoto i srebro często korzystają z sygnałów inflacyjnych, działając jako zabezpieczenia. Dlatego wzrost PPI może je podnieść, budując na dotychczasowych zyskach.
Jednakże, jeśli dane wskazują na spadek inflacji, ceny mogą spaść w obliczu siły dolara. To wydanie, po posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku i wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych, może prowadzić do tygodniowej zmienności, ponieważ wrażliwość PPI na cykl gospodarczy jest kluczowa dla ścieżek tych aktywów.
Różne raporty zysków (Microsoft, Meta, Tesla, Apple)
Giganci technologiczni Microsoft, Meta Platforms i Tesla ogłosili swoje zyski w środę 28 stycznia 2026 roku. Apple ma to zrobić w czwartek 29 stycznia, w kontekście rosnącego skupienia na rynku na sztucznej inteligencji i perspektywach wzrostu.
Oczekuje się, że te "siedem wspaniałych" firm poprowadzi wzrost zysku S&P w 2026 roku o 14,7%, koncentrując się na tematach sztucznej inteligencji w komentarzach.
Silne wyniki mogą wzmocnić ducha ryzyka, co podnosi bitcoina, gdy optymizm technologiczny przenika do kryptowalut, zwłaszcza biorąc pod uwagę powiązanie bitcoina z akcjami wzrostowymi w okresach wzrostu.
Słaba zmienność lub wskazówki mogą prowadzić do wyprzedaży, co wywiera presję na bitcoina w dół w obliczu spadku akcji w szerszym zakresie.
W przypadku złota i srebra, silne zyski mogą wspierać środowiska oparte na ryzyku, co może przesunąć przepływy z bezpiecznych przystani i ograniczyć ceny. Z drugiej strony, rozczarowania mogą wspierać inwestycje jako zabezpieczenie przed niepewnością.
