Kiedy Kraken ogłosił przejęcie Breakout we wrześniu 2025 roku, ruch ten jasno ogłosił nadejście „epoki prop tradingu” w branży kryptowalut. Ta transakcja oznacza pierwsze poważne wejście dużej giełdy kryptowalut do biznesu prop tradingu. Jest to próba połączenia infrastruktury dla inwestorów instytucjonalnych Kraken z modelem finansowania opartym na ocenie umiejętności Breakout.
"Breakout oferuje mechanizm przydzielania kapitału oparty na dowodach umiejętności, a nie na samym dostępie do kapitału," mówi Arjun Sethi, współdyrektor generalny Kraken. „W miarę jak świat szybko przechodzi od sieci kontaktów do oceny umiejętności, chcemy zbudować system, który uczciwie ocenia i nagradza osiągnięcia w wydajności, a nie tylko wykształcenie czy doświadczenie zawodowe."
To przejęcie odzwierciedla szersze trendy. Początkowo był to boom handlowy koncentrujący się na inwestorach indywidualnych, ale teraz rozwinął się w miejsce dla poważnych inwestorów instytucjonalnych i wielkich kapitałów.
Główne liczby wspierające boom
Wzrost w branży prop tradingu jest niesamowity. Według Google Trends, globalna liczba wyszukiwań „prop trading” wzrosła o ponad 5000% w latach 2020-2025. Liczba wyszukiwań osiągnęła ostatnio najwyższy poziom, co pokazuje rosnące zainteresowanie i popyt na programy handlowe oparte na finansowaniu.
Analitycy branżowi szacują, że do 2024 roku wartość rynku prop tradingu osiągnie 5,8 miliarda dolarów, a do 2033 roku wzrośnie do 14,5 miliarda dolarów. To przewidywanie przekracza przeciętną roczną stopę wzrostu w większości branż fintech. W okresie od grudnia 2015 do kwietnia 2024, wyszukiwania związane z prop tradingiem wzrosły o 1264%, znacznie przewyższając wskaźnik wzrostu wyszukiwań dotyczących tradycyjnych inwestycji (240%).
W ramach tego rynku wzrost segmentu kryptowalutowego jest jeszcze szybszy. Ostatnie badania pokazują, że 90% z 20 największych firm prop odnotowało wzrost zainteresowania w wyszukiwaniach Google w sierpniu 2025 roku. Szczególnie zauważalny jest silny wzrost w firmach native w kryptowalutach.
Powody zainteresowania dużych wejść
Wejście Kraken na rynek prop tradingu nie jest izolowanym ruchem. Przed przejęciem Breakout, ta giełda już nabyła NinjaTrader za 1,5 miliarda dolarów, a także podjęła kroki w kierunku zakupu Capitalise.ai, wprowadzając strategię skierowaną na cały cykl życia traderów, zarówno indywidualnych, jak i profesjonalnych. Wśród osób związanych z branżą krążą spekulacje, że te przejęcia są częścią przygotowań Kraken do IPO.
Przejęcie Breakout ma wyraźny cel. Integrując prop trading z Kraken Pro, celem jest odkrywanie i rozwijanie utalentowanych traderów, jednocześnie zapewniając dochody z opłat za testy ocen i podziału zysków. Od momentu rozpoczęcia usług w 2023 roku, Breakout wydał już ponad 20 000 kont finansowych, a jego baza klientów będzie mogła korzystać z płynności instytucjonalnej i infrastruktury Kraken.
Dla branży prop tradingu, to przejęcie stanowi potwierdzenie wartości. Kraken, uznawany za regulowaną giełdę o wysokiej jakości, inwestując w model finansowania, pokazuje, że prop trading przeszedł poza boom inwestorów indywidualnych i ewoluuje w bardziej zrównoważony biznes.
Ewolucja środowiska konkurencyjnego
Partnerstwo między Kraken a Breakout zmieniło otoczenie konkurencyjne prop tradingu kryptowalut. Po 2015 roku istniejące siły, takie jak FTMO, uważane za czołowe marki w branży, stanęły w obliczu konkurencji nie tylko ze strony innych firm prop, ale także dużych giełd, które dominują swoją bazą użytkowników i kapitałem.
FTMO dodało 22 pary kryptowalutowe w lipcu 2025 roku, a spready zostały poprawione. Liczba obsługiwanych kryptowalut CFD wzrosła do ponad 30. Firma ma ponad milion traderów z siedzibą w Czechach i utrzymuje ocenę Trustpilot 4,8/5, co jest przekonywujące w branży, która kładzie duży nacisk na niezawodność.
Z jednej strony takie przejęcia przyniosły nowe możliwości platformom, które wytyczają własne ścieżki. W miarę jak firmy prop trading wspierane przez giełdy konkurują o przewagę w kapitale i infrastrukturze, zaczynają się pojawiać nowe firmy native w kryptowalutach, które koncentrują się nie tylko na finansowaniu, ale także na rozwijaniu traderów.
Następne perspektywy: rozwój handlu z integracją AI
Przejęcie przez Kraken sygnalizuje dojrzałość branży prop tradingu, ale jednocześnie uwydatnia istnienie problemów, które nowe platformy szybko próbują rozwiązać. Większość firm prop, w tym Breakout, koncentruje się tylko na ocenie i finansowaniu, nie oferując systematycznego szkolenia traderów.
Ten punkt jest niezwykle istotny. Według osób związanych z branżą, tylko 5-10% traderów zdaje pierwsze testy oceny, a odsetek tych, którzy rzeczywiście osiągają zyski z kont finansowych, jest jeszcze mniejszy. Wąskie gardło nie jest wynikiem braku kapitału, lecz psychologicznych i technicznych wyzwań traderów.
W obliczu takich wyzwań, Fondeo.xyz jest postrzegane jako symbol nowej generacji prop tradingu kryptowalut. Ta platforma bezpośrednio integruje coaching AI w doświadczenie traderów finansowanych, koncentrując się na nierozerwalnym związku między psychologią handlu a wydajnością handlową. Dla traderów, którzy zmagają się z tradycyjnym modelem, połączenie finansowania i szkolenia staje się zupełnie nową wartością.
To podejście jest zgodne z trendem w całej branży narzędzi handlowych AI. Globalny rynek wykorzystywania AI w handlu ma wzrosnąć z 24,53 miliarda dolarów w 2025 roku do 40,47 miliarda dolarów w 2029 roku, osiągając przeciętną roczną stopę wzrostu na poziomie 13,3%. Jednak większość narzędzi AI specjalizuje się w wykonaniu i analizie, podczas gdy integracja coaching AI w infrastrukturze firm prop pozostaje jeszcze nieodkryta. Takie firmy jak Fondeo.xyz odgrywają pionierską rolę.
Wpływ na traderów
Dla osób aspirujących do zostania prop traderami, partnerstwo Kraken i Breakout jest zarówno szansą, jak i ostrzeżeniem. Z jednej strony, wejście inwestorów instytucjonalnych poprawia niezawodność i poziom infrastruktury, tworząc bardziej solidne środowisko platformowe. Użytkownicy Breakout mogą korzystać z poziomu bezpieczeństwa Kraken, płynności dla instytucji i niezawodności dużych graczy.
Z drugiej strony, rynek prop tradingu kierowanego przez instytucje staje się coraz bardziej konkurencyjny i wymagający. Kraken wyraźnie stwierdził, że program oceny Breakout jest „celowo rygorystyczny” i podkreślił, że przed inwestycją kapitałową dokładnie sprawdzi zdolność do zarządzania ryzykiem i przestrzegania strategii. Większość aplikantów nie zdaje za pierwszym razem.
W związku z tym na rynku wyłania się naturalna segmentacja. Traderzy, którzy mają pewność w swoich umiejętnościach, kierują się do sprawdzonych opcji, takich jak FTMO czy Breakout. Z drugiej strony, ci, którzy chcą jednocześnie zabezpieczyć kapitał i poprawić umiejętności, szczególnie w 24-godzinnym rynku kryptowalut, znajdą bardziej odpowiednie platformy integrujące, takie jak Fondeo.xyz.
Przyszłe perspektywy: instytucjonalizacja prop tradingu
Przejęcie Breakout przez Kraken może być tylko początkiem podobnych ruchów. Zainteresowanie prop tradingiem osiągnęło najwyższy poziom w historii, a rozmiar rynku ma wzrosnąć do 14,5 miliarda dolarów. W związku z tym inne duże giełdy i firmy fintech mogą również rozważać podobne kroki.
Osoby związane z branżą przewidują, że integracja będzie postępować. Małe i średnie przedsiębiorstwa o niestabilnych płatnościach i nieprzejrzystych operacjach będą miały trudności w rywalizacji z platformami giełdowymi o wyższej sile finansowej. Z drugiej strony, firmy, które różnicują się poprzez doskonałą technologię, szkolenie traderów z wykorzystaniem AI i specjalizację w określonych rynkach, będą mogły zapewnić sobie zrównoważony rynek.
Jak pokazują dane Google Trends, zainteresowanie prop tradingiem nie maleje. Traderzy odnoszą korzyści z rozszerzenia wyboru, wzmocnienia podstaw i zwiększenia niezawodności. Dla całej branży oznacza to, że trwa przekształcanie trendu inwestycji drobnych w klasę aktywów inwestorów instytucjonalnych.
Sethi z Kraken mówi: „Nowoczesne platformy kapitałowe powinny właśnie takie być. Powinny być przejrzyste, programowalne, a każdy, kto ma przewagę, powinien mieć dostęp.” W 2026 roku ta przewaga nie będzie ograniczona tylko do technik handlowych, ale będzie zależała od wyboru platformy, na której traderzy będą rozwijać swoje umiejętności - czy to dużej instytucjonalnej, czy innowacyjnej firmy z AI.