W ciągu ostatnich tygodni wiele akcji spadło gwałtownie, mimo że S&P 500 wciąż znajduje się blisko swojego rekordowego poziomu.
Daniel Pronk z ponad 260k subskrybentów zauważył, że wydaje się, że w indeksie dzieje się załamanie, ale ogólny rynek nie wygląda na uszkodzony na powierzchni.
Dla inwestorów trzymających niewłaściwe sektory, był to bolesny okres, nawet gdy nagłówki wciąż mówią o sile na szczycie. To rozłączenie jest jednym z najjaśniejszych znaków, że rynek obraca się pod presją.
S&P 500 wygląda dobrze, ale przeciętna akcja nie.
Jednym z najbardziej uderzających punktów danych, które Daniel podzielił się, pochodził z posta pokazującego, że S&P 500 był stabilny w ciągu ostatniego miesiąca, ale przeciętna akcja w jego obrębie poruszyła się o więcej niż 10% w górę lub w dół.
Tego rodzaju rozproszenie jest niezwykle rzadkie. Historycznie podobne momenty skupiały się wokół dużych wstrząsów rynkowych. Indeks może wyglądać spokojnie, ale pod spodem jest chaos.
Daniel zwrócił również uwagę na inną statystykę: w zaledwie ośmiu sesjach handlowych ponad 100 akcji w S&P 500 spadło o ponad 7% w ciągu jednego dnia. Taki poziom zmienności nie jest normalny dla rynku, który znajduje się blisko szczytów.
Przeczytaj także: Panika technologiczna jest tutaj: 5 akcji, które mogą być pokoleniowymi zakupami na tych poziomach.
Pieniądze rotują z technologii do defensywnych akcji.
Rynek nie sprzedaje wszystkiego równomiernie. Zamiast tego pieniądze wypływają z nazwisk wzrostowych i programowych, a wchodzą w tak zwane „bezpieczne” sektory, takie jak defensywy konsumenckie, usługi użyteczności publicznej i firmy przemysłowe.
Daniel podał przykłady takie jak Walmart, Costco, Pepsi i Coca-Cola, które ostatnio odnotowały silne napływy. Inwestorzy traktują te firmy jako ochronę przed niepewnością, szczególnie przed zakłóceniami związanymi z AI.
Dziwna część polega na tym, że wiele z tych defensywnych akcji obecnie handluje po ekstremalnie drogich wycenach. Walmart, na przykład, handluje po ponad 40-krotności zysków, mimo że rośnie tylko około 5% rocznie. Tak więc rotacja nie dotyczy wyłącznie wartości. Chodzi o strach.
Przeczytaj także: Indyjskie „Moment Nvidia” się dzieje – 6 akcji o wysokim wzroście do kupienia na 2026 rok
Strach przed AI napędza sprzedaż w oprogramowaniu.
Daniel uważa, że największym powodem tej rotacji jest rosnąca panika wokół sztucznej inteligencji. Inwestorzy sprzedają wszystko, co wydaje się choćby trochę narażone na zakłócenia związane z AI.
Akcje oprogramowania zostały szczególnie mocno uderzone. Sprzedaż była szeroka, szybka i często bezwzględna. Wielu inwestorów po prostu chce wyjść, nawet jeśli fundamenty jeszcze się nie załamały.
Rynek reaguje na pomysł, że AI może zastąpić lub osłabić niektóre modele biznesowe znacznie szybciej, niż się spodziewano.
Nawet firmy z silnymi pozycjami konkurencyjnymi są sprzedawane, ponieważ narracja szybko się rozprzestrzenia.
Jednak Daniel również zwrócił uwagę na ważny punkt: AI nie zniszczy każdej firmy programistycznej. Niektóre firmy mają mocne strony, które AI nie może łatwo skopiować.
Firmy z unikalnymi danymi, silnymi sieciami klientów lub regulowanymi systemami mogą nawet korzystać na AI.
Daniel podał przykład Airbnb, ponieważ jego dyrektor generalny powiedział, że AI nie może zastąpić zaufanych użytkowników, recenzji, płatności ani platformy gospodarzy.
Innymi słowy, narzędzia AI są dostępne dla każdego. Ważne jest to, jakie firmy posiadają, że AI nie może skopiować.
Rynek tworzy możliwości, ale to nie jest proste.
Daniel porównał tę sprzedaż napędzaną przez AI do innych przeszłych strachów rynkowych. Wiele narracji przychodzi i odchodzi, ale AI wydaje się inne, ponieważ reprezentuje rzeczywistą zmianę technologiczną.
Niektóre starsze firmy programistyczne mogą być narażone, szczególnie te oferujące przestarzałe produkty, do których klienci już szukają alternatyw.
Sprzedaż może być zbyt daleko w niektórych obszarach, tworząc selektywne możliwości dla inwestorów długoterminowych. Kluczem jest ostrożność, a nie ślepe kupowanie każdego spadku.
Przeczytaj także: Oto dlaczego rynek kryptowalut znów rośnie, gdy Bitcoin wraca powyżej $70K
Jednak AI zmienia zachowanie inwestorów w czasie rzeczywistym. Rynek rotuje od wzrostu i oprogramowania do firm postrzeganych jako trudniejsze do zakłócenia.
S&P 500 może wyglądać stabilnie blisko szczytu, ale pod spodem wiele akcji już jest w głębokich korektach.
Wiadomość Daniela Pronka jest jasna: to nie jest rynek, w którym wszystko porusza się razem. AI zmusza inwestorów do przemyślenia, które firmy mają trwałe przewagi, a które mogą być zastąpione szybciej, niż się spodziewano. Najbliższe lata mogą nagradzać inwestorów, którzy rozumieją różnicę.
Subskrybuj nasz kanał YouTube, aby codziennie otrzymywać aktualizacje krytpo, spostrzeżenia rynkowe i analizy ekspertów.
Post AI nadchodzi po Twoje akcje – oto, co musisz wiedzieć, pojawił się po raz pierwszy na CaptainAltcoin.