Autor: Protokół Apex
Wprowadzenie do protokołu Apex
ApeX Protocol to zdecentralizowana, wielołańcuchowa platforma handlu instrumentami pochodnymi inkubowana przez Davion Labs, spółkę zależną Bybit. Jako inkubator skupiający się na obszarach blockchain i kryptowalut, Davion Labs zaangażował się w odkrywanie wysokiej jakości projektów w dziedzinie Web3. Ponadto ApeX otrzymał także inwestycje i wsparcie od wielu znanych instytucji inwestycyjnych, takich jak Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX i M77 Ventures.
Wielołańcuchowy indeks księgi zamówień oparty na ZK
Jako indeks, ApeX Pro zapewnia użytkownikom efektywne doświadczenie handlowe, zapewniając model handlu kontraktami wieczystymi z modelem księgi zamówień. Jednocześnie aktywa tradera znajdują się całkowicie w łańcuchu, a trader kontroluje klucz prywatny. ApeX zapewnia bezpieczeństwo aktywów użytkownika poprzez aktywa nieposiadające depozytu. Opierając się na rozwiązaniu rozszerzającym i zabezpieczającym ZK Rollup, ApeX osiąga spójność danych i pełną weryfikację w łańcuchu i poza nim, zapewniając bezpieczeństwo i ochronę prywatności transakcji użytkowników. Jest to kompletny produkt aplikacji wielołańcuchowej na ścieżce ZK. W porównaniu z podobnymi produktami dYdX i GMX, ApeX dodał mechanizmy takie jak wykup nagród za wydobycie i nagrody za rekomendacje, a także zapewnił korzystniejsze stawki transakcyjne, a jego potencjał rozwojowy jest nie do przecenienia.
Token APEX i token wydobywczy BANA
Tokeny APEX są tokenami zarządzającymi protokołu ApeX i mają łączną podaż wynoszącą 1 miliard. 23% tokenów przydziela się głównemu zespołowi i wczesnym inwestorom, a pozostałe 77% wykorzystuje się na nagrody za udział w budowie platform, budowie ekosystemów i zachętach związanych z płynnością. Posiadacze APEX mają prawo uczestniczyć w zarządzaniu platformą i dzielić się korzyściami wynikającymi z umowy.
BANA to token nagrody ApeX Pro, który można uzyskać poprzez wydobywanie transakcji (jeden cykl wydobywania tygodniowo). Podczas wydobywania transakcji w BANA wybitych jest łącznie 25 milionów zamków APEX, a czas blokowania wynosi 12 miesięcy (w trakcie). okresie blokady BANA może być wymieniana na USDC, ale nie można jej wymieniać na APEX). Obecnie inwestorzy mogą zdecydować się na dodanie LP z puli BANA-USDC, aby zwiększyć dochody z wydobycia z handlu. Po zakończeniu wydobycia, czyli w listopadzie tego roku, platforma wymieni BANA na $APEX według kursu wykupu po odkupieniu BANA. i zniszczone.
Wprowadzenie do stakowania tokenów APEX
Zastaw tokeny i bezpośrednio uczestnicz w dywidendach platformy
ApeX Pro niedawno uruchomił funkcję Staking. 5% opłat manipulacyjnych generowanych przez ApeX Pro zostanie przydzielonych uczestnikom Stakingu (w przyszłości wzrośnie do 30%). Użytkownicy, którzy zaoferują tokeny $APEX/$esAPEX, będą mogli bezpośrednio otrzymać USDC. Aktualne oficjalne dane pokazują, że RRSO obstawiania w pierwszym tygodniu wynosi aż 40%.
W porównaniu z podobnymi produktami wartość rynkowa dYdX wynosi 350 milionów dolarów, GMX ma wartość rynkową 500 milionów dolarów, a wartość rynkowa APEX wynosi obecnie tylko około 10 milionów dolarów. Jednakże DYDX nie posiada mechanizmu obstawiania. GMX przydziela 30% przychodów platformy uczestnikom stakingu, a ApeX przekazał token Model stakingu wiąże większy dochód z projektu z posiadaczami tokenów.
Podstawowa propozycja planu obstawiania ApeX:
Bez ograniczeń. Użytkownicy mogą rozpoczynać i anulować obstawianie w dowolnym momencie i oczywiście im dłuższe stawki użytkownika, tym większe nagrody, więc każdy gracz ApeX może zaplanować i dostosować strategię swojego portfela zgodnie ze swoimi preferencjami w ApeX Pro.
Odpowiedni dla wszystkich typów traderów. Po prostu postaw tokeny esAPEX i/lub APEX, aby zdobyć nagrody.
Nagrody za obstawianie nie tylko uwzględniają postawione aktywa, ale działania handlowe użytkowników również zwiększą ich zarobki. Formuła nagrody za staking uwzględnia wyniki działań „t2e”, aby zapewnić dodatkowe korzyści użytkownikom stakingu.
W oparciu o zasadę konstrukcji formułę obliczania nagrody za obstawianie APEX można podzielić na trzy części:
Ilość zastawu
Zainwestowany przez użytkownika APEX lub esAPEX jest parametrem, który oblicza największą wagę nagrody za stakowanie, a także jest składnikiem kosztu udziału użytkownika w działaniach związanych ze stakowaniem.
Czas trwania stawki
Metoda obliczania w tej części jest prosta do zrozumienia. Łączny czas obstawiania użytkownika (liczba dni)/365 to wynik czasu obstawiania użytkownika, który kumuluje się wraz ze wzrostem czasu obstawiania. Po dwóch latach można osiągnąć maksymalną wartość otrzymać o godzinie 2.
wynik transakcji
Średni wynik T2E uzyskany przez użytkowników w ciągu ostatnich 4 cykli wydobywczych jest średnim wynikiem T2E, więc im wyższy wynik uzyskany przez T2E, tym wyższy wynik zobowiązania w tej części. Warto zauważyć, że gdy średni wynik wydobycia przekroczy 500, współczynnik wyniku transakcji uruchamia górną granicę 2 i nie wpływa już na nagrody za obstawianie.
Przy obliczaniu całkowitego współczynnika zastawu te trzy sumują się:
Ponieważ czas trwania stakowania można uzyskać jedynie poprzez kumulację czasu, jeśli użytkownicy stakujący chcą zwiększyć swoją osobistą stopę zwrotu (uzyskać więcej współczynników dystrybucji nagród za stakowanie), ciężka praca nad zwiększeniem osobistych wyników transakcji może zwiększyć większe zyski.
Na przykład użytkownik stakujący na poniższym obrazku zwiększył swój osobisty średni wynik t2e do 500 (stały), więc jego zysk ze stakowania wzrósł o 200%, a RRSO puli stakowania wynosi 40% (aktualna kwota nagrody/całkowita wartość stakowania pula APEX i esAPEX *52), ale jego osobisty RRSO wynosi 120%, co jest efektem ciężkiej pracy nad zwiększeniem wyniku t2e.
Dane dotyczące plonów APEX zadeklarowane przez użytkownika
Dane dotyczące wyniku wsparcia finansowego APEX przez użytkownika
Dogłębna analiza stakowania tokenów APEX
Obecnie łączna liczba zadeklarowanych obiektów APEX i esAPEX wynosi 4,3 mln o wartości 1,29 mln USD i znajduje się na początkowym etapie planu stakingu. W porównaniu z planami stakingu dostępnymi na rynku, oprócz nagród zapewnianych przez tokeny stakingu, uczestnicy mogą również cieszyć się oryginalną metodą ApeX obliczania nagród za stakowanie powiązaną z wynikami eksploracji transakcji, co tworzy efekt koła zamachowego również dla Uczestników Stakingu i t2e Możesz uzyskać następujące dodatkowe korzyści:
Koszty transakcji są bliskie 0
Według istniejących statystyk użytkownicy uczestniczący w eksploracji transakcji ApeX Pro mogą otrzymać minimalną nagrodę w wysokości 45% opłaty transakcyjnej. Ta część może być traktowana jako rabat transakcyjny. Obecny powszechny współczynnik rabatu transakcyjnego na rynku wynosi 40%. Pro, możesz otrzymać zwrot w wysokości minimum 45%;
Jeśli utworzysz niewielką ilość LP i zainwestujesz około 200 USD, gdy cena BANA jest niska, nagroda za wydobycie może stanowić 70% opłaty transakcyjnej. Jest to rzadki wskaźnik prowizji na rynku, a koszt transakcji jest znaczny zredukowany.
Uruchomienie planu Staking umożliwia użytkownikom uzyskanie dodatkowych nagród za staking podczas otrzymywania nagród transakcyjnych. Pozwoli to użytkownikom uzyskać całkowite nagrody, które mogą prawie pokryć ich koszty transakcyjne. Obecnie na całym rynku kryptowalut nie ma platformy instrumentów pochodnych, która mogłaby zapewnić wszystko użytkownicy, których całkowity koszt transakcji jest bliski 0, a użytkownicy handlujący instrumentami pochodnymi są niezwykle wrażliwi na koszty transakcji, co dodatkowo zwiększa atrakcyjność ApeX Pro dla inwestorów kontraktowych.
Nagrody USDC są bardziej stabilne
Nagrody za stakowanie dla różnych tokenów to zazwyczaj ten sam rodzaj zastawionego tokena lub oddzielnie wydawany token nagrody, który ma powszechny problem niestabilności ceny lub pasywnego blokowania w średnio- i długoterminowej perspektywie, jednocześnie uwalniając nagrody za stakowanie może również spowodować dodatkową sprzedaż natywnego tokena. Presja powoduje spadek ceny tokenów, powodując dalszy spadek wartości tokenów zadeklarowanych przez użytkowników, a użytkownicy opuszczają i sprzedają tokeny, tworząc w ten sposób „cykl ujemny”. cenę, powodując poważne straty kapitału użytkowników.
Aby uniknąć wyżej wymienionych typowych problemów związanych z planami stakingu na obecnym rynku, Ekosystem ApeX dystrybuuje nagrody w postaci USDC, co jest najbardziej renomowaną monetą typu stablecoin na rynku kryptowalut. Uczestnicy nie muszą się martwić zmianami w stakingu nagrody w miarę zmiany ceny tokena Eliminuje to ryzyko, że plan stakingu spowoduje, że ceny tokenów wpadną w „ujemną spiralę”.
Efekt blokady APEX
Obecny obieg tokenów APEX wynosi 70 milionów, a 4,3 miliona zostało zablokowanych w planie stakingu, przy współczynniku blokowania wynoszącym 6,15%. W porównaniu ze średnią rynkową stopą stakingu wynoszącą około 15-25%, poziom ten jest niski, głównie z powodu do Stakingu Program dopiero się rozpoczął, więc jest sporo miejsca na wzrost tego wskaźnika.
Obecna cena tokenów APEX wynosi 0,31 USD. Jeśli powyższa stawka zastawu zostanie zwiększona do 15%, 6,3 miliona APEX w obiegu na rynku (obecnie wartych 1,89 miliona USD) zostanie zablokowanych w planie zastawu w połączeniu z APEX w z ostatniego miesiąca na podstawie danych transakcji Bybit, spowoduje to wzrost ceny powyżej 0,6 USD (zwykle zlecenie sprzedaży * 10 w rynkowym Księdze Zamówień to faktyczny wydatek kupującego na podniesienie ceny do określonej pozycji).
Dlatego plan Staking nie tylko blokuje obieg APEX, ale w miarę jego rozwoju będzie miał również duży wpływ promocyjny na cenę tokenów APEX.
Podkreślony jest efekt koła zamachowego
Jak wspomniano powyżej, związek między planem stakowania a wydobywaniem transakcji wynika ze szczegółów projektu wydobywania transakcji: po zakończeniu wydobywania transakcji w 52. tygodniu BANA może zostać wykupiona według kursu wykupu obowiązującego na koniec okresu (ponieważ BANA zostanie odkupiona i zniszczona, więc kurs wykupu będzie większy niż 0,001 na początku okresu, obecnie 0,00105), w przeliczeniu na APEX, niezależnie od aktualnej ceny APEX. Zatem uczestnicy wydobycia transakcyjnego mają „prawdziwe” odniesienie do zarobków z wydobycia:
Gdy cena BANA jest niższa niż cena APEX *kurs wykupu, zdecyduj się na zatrzymanie BANA i poczekaj na ponowne powiązanie ceny przed sprzedażą lub oczekiwaniem na okno wymiany;
Gdy cena BANA jest wyższa niż cena APEX *kurs wykupu, sprzedaj APEX bezpośrednio, aby uzyskać nadwyżkę zysków;
Dlatego cena tokenów APEX jest podstawą wartości całego ekosystemu ApeX, a rozwój planu Staking stworzył „efekt koła zamachowego” dla całego ekosystemu.
Diagram efektu ekologicznego koła zamachowego ApeX
Wzrost ceny APEX zwiększy wartość BANA. Wzrost wartości BANA zwiększy nagrody za wydobycie transakcyjne. Po wzroście nagród za wydobycie transakcyjne, rentowność uczestników wydobycia przyciągnie nowych użytkowników do rozpoczęcia działalności wydobywczej transakcyjnej, promując w ten sposób ApeX. pro platform Dochód z opłat platformy odpowiednio wzrośnie, a 5% opłat platformy zostanie przydzielonych uczestnikom Stakingu. RRSO nagrody za Staking również odpowiednio wzrośnie, przyciągając w ten sposób więcej użytkowników do przyłączenia się do planu Stakingu, co skutkuje ciągłym spadkiem w APEX krążących na rynku W tym samym czasie uczestnicy stakingu Zachowanie zakupowe jeszcze bardziej podniosło cenę tokenów APEX, a ekologiczne koło zamachowe zakończyło pełny cykl.
Podsumowując, plan stakingu ApeX nie tylko przejmuje zalety planów stakingu dostępnych na obecnym rynku, ale także wprowadza ważne innowacje w oparciu o charakterystykę swojej głównej działalności, jaką jest handel instrumentami pochodnymi, umożliwiając pozornie niezależnemu planowi stakingu aktywację efektu wartości cały ekosystem Dzięki wsparciu efektu koła zamachowego wartość inwestycyjna ekosystemu ApeX jest jeszcze bardziej widoczna.
