AladdinDAO: społeczność dzieląca się przychodami, ekologiczny wzmacniacz Curve

Tekst oryginalny: „Ekologia Curve znów zyskuje na popularności, trzeba zwrócić uwagę na ten projekt opracowany przez DAO”
Autor: Jacek
Ostatnio dyskusja na temat Curve jest bardzo gorąca. Wraz z ciągłą ekspansją i rozwojem ekosystemu pojawia się coraz więcej „rozgrywek Lego” w Curve i Convex. Pod wpływem rynku kryptowalut ceny Tokenów wielu projektów ekologicznych Curve w ostatnim czasie gwałtownie wzrosły.Wśród nich do najwybitniejszych projektów należą Concentrator, CLever i Conic Finance, które wzrosły odpowiednio o prawie 500%, 300% i 100%. . Co ciekawe, Concentrator i CLever, które odnotowały największy wzrost spośród całej trójki, zostały opracowane przez społeczność DeFi AladdinDAO. W tym artykule przedstawiona zostanie struktura i główne cele AladdinDAO, a także mechanizmy odpowiednio Koncentratora i CLever LEGO.
AladdinDAO
AladdinDAO to zbiorowa społeczność odkrywająca wartość, której celem jest przeniesienie głównej części inwestycji w dziedzinie kryptowalut z kapitału podwyższonego ryzyka na społeczność programistów poprzez świadczenie kompleksowych usług wydobywania płynności. Model ekonomiczny AladdinDAO jest zgodny z kontrowersyjnym mechanizmem teorii gier DeFi 2.0 (notatka BlockBeats, więcej informacji o DeFi 2.0 można znaleźć w artykule (APY 70 000%, DeFi 2.0 zdominowane przez forki OHM)), a zespół ma nadzieję go wykorzystać. Mechanizm zachęca społeczność ciągłe uruchamianie nowych, wysokiej jakości projektów. Obecnie okres rebase ALD wynosi dwa tygodnie, RRSO utrzymuje się na poziomie około 10%, a łącznie wdrożono prawie 360 ​​strategii dochodowych DeFi.
AladdinDAO ma nadzieję zbudować „trójstronny rynek” w dziedzinie DeFi, a mianowicie sam AladdinDAO, projekty DeFi i rolników DeFi. Wśród nich członkowie społeczności lub użytkownicy korzystają z kompleksowych usług wydobywania płynności, zapewniając jednocześnie płynność dla wybranych projektów DeFi; DAO jest odpowiedzialne za zapewnianie użytkownikom DeFi najlepszych projektów strategii rolniczej. W jego skład wchodzą starsi programiści i gracze DeFi. Członek „Boule”. grupa dzieli się korzyściami ze społecznością DAO, wydobywając i rozwijając projekty DeFi. Członkowie Boule mogą również otrzymać dodatkowe zachęty od tokena zarządzającego AladdinDAO ALD.
Członkowie Boule stanowią absolutny rdzeń AladdinDAO. Są odpowiedzialni za odkrywanie i rozwijanie nowych projektów DeFi oraz pełnienie roli łowców głów w celu ciągłego pozyskiwania nowych talentów DeFi dla społeczności. Jednocześnie DAO ustanowiło również mechanizm nagród i kar dla członków Boule. Dla członków, którzy opracowują wysokiej jakości projekty lub przyciągają największe talenty, społeczność DAO może zapewnić im odpowiednie zachęty i ścieżki awansu w postaci Tokenów słabo wypadną, system w kolejnych cyklach obniży ich ranking i usunie status Boule.
Koncentrator
Koncentrator to narzędzie zwiększające dochody Curve opracowane przez AladdinDAO. Poprawia dochody użytkowników protokołu Convex poprzez centralną konwersję wszystkich aktywów związanych z dochodem ekologicznym Curve na oprocentowane aktywa, które mogą być automatycznie sumowane. Ekologiczne aplikacje i protokoły Curve mają silne „właściwości matrioszki”, co często powoduje, że dochody użytkowników są rozproszone pomiędzy różnymi małymi aktywami i nie są w stanie skutecznie wywierać użyteczności krańcowej.
Rolą Concentratora jest przepakowywanie różnych aktywów dochodowych Curve Pool w aktywa przynoszące zysk ogółu i ponowne inwestowanie ich w nowe strategie rolnicze DeFi, aby oszczędzać gaz użytkowników i poprawiać efektywność kapitałową. Obecnie Concentrator pakuje głównie dwa zasoby, aCRV i aFXS, a referencje dotyczące pakowania opierają się na cvxCRV i cvxFXS firmy Convex.
Użytkownicy deponują token LP na platformie Curve w ramach wybranej przez siebie strategii, a Concentrator automatycznie wpłaca go do różnych Vultów dochodowych firmy Convex. Zebrane nagrody są pakowane w formie aCRV lub aFXS. Użytkownicy mogą w dowolnym momencie odblokować zdobyte odsetki i Wyjdź poprzez aktywa blue chipów, takie jak CVX, CRV, ETH itp. Według oficjalnych dokumentów rentowność użytkowników można zwiększyć o ponad 20% poprzez ulepszenie opakowań.
Przez cały proces zarobków Koncentrator będzie pobierał od użytkowników standardową opłatę w wysokości 10%. Każda strategia zarobków będzie miała różne opłaty za wypłatę w oparciu o standardowe opłaty. Dochody z opłat zostaną rozdzielone między posiadaczy blokady tokena CTR i skarbca Koncentratora. CTR jest natywnym tokenem Concentratora. Jego mechanizm jest taki sam jak veToken Curve, ale bez inflacji, posiadacze CTR będą mogli zablokować token w celu uzyskania veCTR. Podobnie jak veCRV, oprócz funkcji zarządzania, posiadacze veCTR mają prawo głosu w celu przydzielenia 50% zysków Koncentratora. Waga głosu zależy od kwoty i czasu blokady, przy czym maksymalny okres blokady wynosi 4 lata.
Pod względem wydajności protokołu dochody Koncentratora są stosunkowo stabilne, jednak jak pokazano na poniższym rysunku, jego dochody wykazują pewną tendencję spadkową, co jest zgodne z obecnym trendem poziomu wydajności ekosystemu DeFi. Do tej pory Concentrator spakował łącznie ponad 3,75 miliona aCRV. Liczba zadeklarowanych aCRV wykazuje stałą tendencję wzrostową, przy niezwykle niskich dziennych zmianach.
Sprytny
CLever to protokół dźwigni dochodowej Convex opracowany przez AladdinDAO. Może zapewnić posiadaczom CVX ciągłą i zautomatyzowaną dźwignię finansową i dochodową. Mówiąc najprościej, płaci użytkownikom z góry ich przyszłe stałe dochody i na tej podstawie tworzy dźwignię finansową. Użytkownicy muszą jedynie zablokować swój CVX, aby natychmiast uzyskać 50% przyszłych zysków w postaci clevCVX przy zerowych kosztach, a następnie wymienić clevCVX z powrotem na CVX za pośrednictwem Curve Liquidity Pool lub CLever Furnace (Piec) i ponownie zdeponować tę część CVX do istniejącego Osiągnij do 2x dźwigni na zwrotach CVX.
Wszystkie zablokowane CVX zostaną wykorzystane do głosowania na Convex i uzyskania maksymalnego dochodu z łapówek. Wszystkie te dochody z łapówek zostaną wymienione z powrotem na CVX i umieszczone w piecu CLever, a więcej clevCVX zostanie zsyntetyzowanych. Użytkownicy, którzy przekażą dochód z góry pozytywny wpływ na przyszłość systemu Spłata zadłużenia będzie się zmniejszać wraz z wielkością zbiorów, dzięki czemu użytkownicy bez zaległych zobowiązań będą mogli uzyskać dodatkowy dochód ClevCVX.
CLever Furnace to kontrakt na odlew/zniszczenie i wymianę clevCVX i CVX. Po wejściu do skarbca protokołu nowego dochodu z CVX, clevCVX zostanie wybity w stosunku 1:1, a CVX zostanie umieszczony w piecu. Każdy użytkownik może zniszczyć clevCVX w zamian za CVX w piecu. Jeśli w piecu nie ma wystarczającej ilości CVX, protokół rozdziela pozostały CVX proporcjonalnie do wszystkich użytkowników z aktywnymi żądaniami. Użytkownicy mogą decydować, kiedy wartość clevCVX jest niższa niż wartość CVX, za pomocą mechanizmu pieca CLever, który pomaga utrzymać zakotwiczenie clevCVX i CVX.
Użytkownicy są zobowiązani zablokować w systemie co najmniej dwukrotność swoich przyszłych zarobków do czasu ich uzyskania. Gdy użytkownik jest gotowy do wyjścia, po prostu wysyła żądanie odblokowania. Żądany przez nich CVX zostanie wycofany przy następnym odblokowaniu w Convex (co może zająć do 17 tygodni). Użytkownicy chcący dalej zarabiać nie muszą nic robić, a ich bazowy CVX zostanie automatycznie ponownie zablokowany po każdym odblokowaniu lub po każdym wcześniejszym uruchomieniu odblokowania Wszystkie wymagają uiszczenia opłat za spłatę.
Mechanizm dźwigni przychodów CLever jest zasadniczo mechanizmem pożyczkowym opartym na CVX dla użytkowników, wykorzystującym przychody do automatycznej spłaty pożyczki. Jednak w przeciwieństwie do zwykłych protokołów kredytowych, model pożyczkowy CLever prawie nie wiąże się z ryzykiem likwidacji, ponieważ wartość pożyczonego aktywa (clevCVX) i wartość kredytu hipotecznego (CVX) nie zmienią się niezależnie, ale mogą przejść przez arbitraż rynek Zrób równowagę. Oczywiście, ponieważ miał miejsce incydent związany z oddzieleniem stETH, użytkownicy nadal muszą być świadomi związanych z tym zagrożeń.
Ponadto w większości umów kredytowych stopy procentowe mają tendencję do zmiany ze względu na zmiany płynności w systemie. Ponieważ model opłat CLever zakłada pobieranie 20% przyszłego dochodu, użytkownicy mogą z wyprzedzeniem poznać koszty kredytu i stałe stopy procentowe. Jednocześnie mechanizm CLever eliminuje również ryzyko Oracle związane z konwencjonalnymi mechanizmami pożyczkowymi, ponieważ aktywa obciążone hipoteką i pożyczone są takie same i są sparowane w puli płynności i nie zostaną zlikwidowane z powodu awarii lub ataków Oracle.
Obecnie protokół CLever zablokował ponad 1,74 miliona CVX, wybił ponad 800 000 clevCVX i wygenerował łącznie ponad 160 000 CVX przychodów. Jak pokazano na poniższym wykresie, cena natywnego tokena CLever CLEV stale rośnie Przychody CVX i dochody skarbowe protokołu wykazują stały wzrost. Istnieje pewna różnica kursowa pomiędzy clevCVX i CVX, a kotwica utrzymuje się na poziomie około 0,8. Chociaż istnieją pewne wahania, kurs jest ogólnie stosunkowo stabilny, a wpływ mechanizmu tygla jest stosunkowo oczywisty.
W zeszłym tygodniu debata na temat zalet i wad Curve V2 i Uniswap v3 była szczególnie zacięta, ale BlockBeats uważa, że ​​chociaż algorytmy tworzące rynek i stosy technologiczne tych dwóch protokołów mają swoje zalety i wady, mają one zupełnie inne pozycjonowanie rynku. W perspektywie krótkoterminowej Curve nie może zastąpić pozycji Uniswap na rynku handlu tokenami ERC-20. I odwrotnie, Uniswap nie może zastąpić udziału Curve w rynku handlu monetami stabilnymi i aktywami zakotwiczonymi. Rozwój tych dwóch podmiotów będzie wspólnie promował rozwój rynku DeFi. Zamiast skupiać się na zostaniu „Królem DeFi”, lepiej zrozumieć potencjalne projekty w odpowiednich ekosystemach, a korzyści będą bardziej znaczące.