Autor: flowie, Xiangxiang, ChainCatcher
Spis treści:
1. Przegląd rynku szyfrowania w 2022 roku
2. Sytuacja pozyskiwania funduszy kryptowalutowych funduszy venture capital w 2022 roku
3. Sytuacja finansowania projektu w 2022 roku
Analiza liczby i kwoty finansowania w podziale na poszczególne ścieżki
10 najlepszych projektów z roczną kwotą finansowania
4. Aktywni inwestorzy w 2022 roku
Agencja inwestycyjna
inwestor indywidualny
5. Wniosek
1. Przegląd rynku szyfrowania w 2022 roku
„Kryptozima” to słowo-klucz roku 2022, a ten chłód przekazywany jest krok po kroku.
Jeśli chodzi o otoczenie makro, w obliczu globalnej inflacji w 2022 r. różne banki centralne rozpoczęły politykę zacieśnienia polityki pieniężnej, a Rezerwa Federalna agresywnie podniosła stopy procentowe, wszystkie klasy aktywów zareagowały cenowo: giełdy, rynki walutowe i obligacje rządowe na całym świecie doświadczyły gwałtownych spadków; 2-letnie obligacje skarbowe /Odwrócenie rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych w dalszym ciągu osiąga nowe maksima; Nasdaq, zdominowany przez spółki technologiczne, nadal spada.
Branża kryptowalut przyciągnęła nadmiernych spekulantów, a jej wskaźnik dźwigni jest wyższy niż w przypadku tradycyjnych branż. Dlatego w kontekście globalnego zacieśnienia kapitału proces delewarowania stał się bardziej intensywny.
Pierwszym z nich jest spadek na rynku wtórnym, który potwierdza, że rynek kryptowalut wszedł w głębokie niedźwiedzie. Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o około 2 biliony dolarów w stosunku do najwyższych wartości osiągniętych w listopadzie 2021 r., a do końca 2022 r. całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła poniżej 1 biliona dolarów. Ogólnie ceny kryptowalut wykazały wyraźną tendencję spadkową w 2022 r., przy czym cena Bitcoina spadła o ponad 60%.
Link źródłowy: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Stablecoiny są kamieniem węgielnym branży kryptowalut, a całkowita podaż monet stabilnych osiągnęła szczytowy poziom 161,5 miliarda dolarów w marcu 2022 r., ale od tego czasu zaobserwowała masowe wykupy o wartości ponad 14,3 miliarda dolarów.
Link źródłowy: https://www.coingecko.com/en/global-charts
W obszarze DeFi, według danych Defillama, TVL DeFi spadła z 171 miliardów dolarów w styczniu 2022 r. do najniższego poziomu 50 miliardów dolarów w październiku 2022 r., co oznacza spadek o prawie 75%. Wraz z wystąpieniem serii wydarzeń takich jak Terra, TVL DeFi również doświadczyła dwóch gwałtownych spadków, a rynek przyspieszył bessę.
Link źródłowy: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Na polu NFT, w miarę jak rynek się ochładza, wolumen obrotu NFT pozostaje powolny. Niezwykle wysoki wolumen obrotu w maju 2022 r. wynikał głównie z nastrojów użytkowników FOMO wywołanych wydaniem innego dokumentu na innej stronie. Patrząc na rok 2022, całkowita wartość rynku NFT spadła z około 35 miliardów dolarów do 21 miliardów dolarów, co oznacza spadek o ponad 40%.
Po drugie, na tle utrzymującego się trendu spadkowego na rynku wtórnym, w roku 2022 na rynku szyfrowania miało miejsce wiele negatywnych zdarzeń ryzykownych. Byliśmy świadkami upadku wielu kryptowalutowych gigantów jak kostki domina: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsjusza, FTX, BlockFi… a lista wciąż rośnie.
Pogorszenie otoczenia makro, głębokie niedźwiedzie na rynku wtórnym i liczne wydarzenia związane z czarnymi łabędziami szybko zmniejszyły zaufanie do rynku inwestycyjnego i finansowego w branży kryptowalut. Ważnym „przełomem” na rynku inwestycyjnym i finansowym stała się także katastrofa Luny w połowie 2022 roku. W pierwszej połowie tego roku cały rynek venture capital w zasadzie kontynuował lub nawet przewyższał hossę z 2021 r. Jednak w drugiej połowie roku popularność gwałtownie wzrosła zarówno po stronie pozyskiwania funduszy instytucjonalnych, jak i inwestycji rynek finansowy uległ spowolnieniu i spadek ten może utrzymać się w 2023 r. w pierwszej połowie roku.
Jakie jest tempo inwestycji na rynku inwestycji i finansowania kryptowalut w 2022 roku i w jakie obszary będą płynąć środki? Według danych takich jak platforma szyfrowania danych Rootdata, ChainCatcher zebrał dane dotyczące pozyskiwania funduszy na rynku szyfrowania w 2022 r., ogólne dane dotyczące inwestycji i finansowania, rozkład ścieżek segmentów inwestycji i finansowania oraz najaktywniejszych inwestorów, a także dokonał przeglądu ogólnego szyfrowania rynek inwestycyjny i finansowy w 2022 roku. Przegląd.
2. Sytuacja pozyskiwania funduszy kryptowalutowych funduszy venture capital w 2022 roku
Jeśli chodzi o pozyskiwanie funduszy, hossa na rynku kryptowalut w 2021 r. umożliwiła wielu funduszom wejście na rynek kryptowalut na początku 2022 r. W pierwszych dwóch kwartałach rynku kryptowalut venture capital w 2022 r. zbiórka funduszy znacznie wzrosła. W pierwszym kwartale 2022 r. odbyły się 54 zbiórki, co stanowi wzrost o 500% w porównaniu z rokiem 2021, a łączna kwota zebranych środków wyniosła 11,723 mld USD. wzrost rok do roku o 2245%. W drugim kwartale 2022 r. zebrano 96 środków, co oznacza wzrost o 500% rok do roku, a łączna kwota zebranych środków wyniosła 24,193 mld USD, co oznacza wzrost rok do roku o 635,12%.
Jednak wraz z nadejściem bessy w połowie roku często pojawiały się burze z piorunami, takie jak Luna i Three Arrows Capital, a także kwestionowano wyniki instytucji inwestycyjnych, co spowodowało szybkie zahamowanie silnego tempa pozyskiwania funduszy. W trzecim kwartale 2022 r. liczba transakcji związanych ze zbiórkami oraz łączna kwota zbiórek spowodowały gwałtowny spadek. Liczba transakcji związanych ze zbiórkami spadła o 54,16% w porównaniu z drugim kwartałem i ogółem kwota zbiórki spadła o 25,43% w porównaniu z drugim kwartałem.
Pod koniec 2022 roku miał miejsce incydent z czarnym łabędziem FTX. Reputacja kryptowalut została zredukowana do zera. Setki milionów dolarów w inwestycjach czołowych funduszy inwestujących w branżę kryptowalut, takich jak Sequoia Capital, Paradigm, Temasek i Multicoin instytucje inwestycyjne zostały poważnie uszkodzone, a było ich w zasadzie niewiele. Istnieje rynek szyfrowania alokacji kapitału typu upstream, a działalność w zakresie pozyskiwania funduszy w czwartym kwartale zasadniczo uległa stagnacji, z prawie tylko jedną zbiórką na łączną kwotę 150 mln USD.
Jednak ogólnie rzecz biorąc, pomimo pogorszenia koniunktury na rynku, w 2022 r. instytucje inwestycyjne nadal otrzymały więcej „amunicji”. W 2022 r. odbyło się ogółem 195 wydarzeń związanych ze zbiórkami, co oznacza wzrost o 87,5% rok do roku, a łączna skala zbiórek osiągnęła 54,105 mld USD , wzrost rok do roku o 87,5%. Wzrost o 186%.
Źródło danych: Messari
Sądząc po konkretnych danych dotyczących inwestycji i finansowania, wraz z gwałtownym cofnięciem się na rynku kryptowalut i wpływem licznych burz, tempo inwestycji na rynku inwestycji i finansowania kryptowalut stopniowo spadało od pierwszej połowy roku do drugiej połowy roku Szacuje się, że w roku 2023 inwestycje będą nadal kontynuowane w bardziej ostrożnym tempie.
3. Sytuacja finansowania projektu w 2022 roku
W raporcie tym uwzględniono łącznie 1528 wydarzeń inwestycyjnych i finansowych w 9 kategoriach w DeFi, CeFi, infrastruktura, gry, NFT, rozrywka społeczna, DAO, narzędzia i usługi informacyjne i inne w roku 2022.
W 2022 roku skumulowana kwota finansowania publicznego w branży szyfrowania sięgnęła 26,77 mld dolarów, a liczba finansowania wyniosła 1528, co oznacza odpowiednio spadek o 4,5% i wzrost o 28% w porównaniu z 2021 rokiem. W ciągu roku doszło do 57 fuzji i przejęć, z czego 10 ogłosiło przejęcia na łączną kwotę 1,64 miliarda dolarów.
W pierwszym kwartale 2022 r. rynek inwestycji i finansowania kryptowalut kontynuował swój kwartalny rekord inwestycji i finansowania wynoszący ponad 10 miliardów dolarów amerykańskich od czwartego kwartału 2021 r. przy łącznej kwocie finansowania wynoszącej 11,686 miliarda dolarów. Odbyło się 405 wydarzeń finansowych, osiągając rekordowy poziom zarówno pod względem całkowitej kwoty finansowania, jak i liczby razy. Dzięki 5 kolejnym miesiącom dodatniego wzrostu lub stałych rekordów, jest to bezprecedensowa złota era dla inwestowania w kryptowaluty.
Ale potem, gdy Rezerwa Federalna w dalszym ciągu podnosiła stopy procentowe, awaria Luny i inne gwałtowne incydenty zdarzały się często, począwszy od drugiego kwartału 2022 r., rynek inwestycji w kryptowaluty zaczął gwałtownie spadać. Całkowite finansowanie w drugim, trzecim i czwartym kwartale 2022 r. pochodziło z USA Odpowiednio 7,204 miliarda dolarów i 4,558 miliarda dolarów, a liczba finansowań wyniosła odpowiednio 358, 329 i 254. Zarówno łączna kwota, jak i liczba transakcji instytucjonalnych zaczęły znacząco spadać.
Źródło danych: dane root
Z podziału rund inwestycyjnych i finansowych widać, że rozkład rund finansowania projektów kryptograficznych jest zasadniczo podobny do tego z lat 2020 i 2021. Nadal koncentruje się na wczesnych etapach, takich jak rundy aniołów, rundy przed zalążkiem i rundy zalążkowe rund. Dotyczy to gry. Jest to najbardziej oczywiste w obszarach , NFT i DeFi. Odsetek projektów, które otrzymały wcześniejsze finansowanie w tych trzech obszarach, wyniósł odpowiednio 68%, 65% i 63%. znajdują się nadal w fazie intensywnego rozwoju, a struktura przemysłu jest daleka od ustabilizowania się.
Na jakie ścieżki napłyną głównie fundusze kryptograficzne venture capital w 2022 r.? Jakie zmiany w porównaniu z rokiem 2021?
Sądząc po rozkładzie dziedzin inwestycji i finansowania, trzy obszary o największej liczbie finansowań w 2022 roku to infrastruktura (252), gry (213) i DeFi (193), na które przypada 16,49% i 13,94% całkowitej liczby finansowania odpowiednio %, 12,63%; trzy największe obszary z łączną kwotą finansowania to infrastruktura (7,565 mld USD), CeFi (5,68 mld USD) i NFT (3,456 mld USD), co stanowi 28,20%, 21,22% i 12,92 odpowiednio % całkowitego finansowania.
W porównaniu z 2021 r. łączna kwota finansowania oraz łączna liczba wydarzeń inwestycyjno-finansowych w każdej ścieżce wzrosła w 2022 r., przy czym większość stóp wzrostu przekracza 50%. Wśród nich obszary, w których rośnie liczba i kwota finansowania, to infrastruktura, NFT, rozrywka społeczna oraz narzędzia i usługi informacyjne. Liczba finansowań wzrosła odpowiednio o 19,4%, 68,2%, 134,2% i 125%. rok do roku Kwota finansowania wzrosła odpowiednio o 82,3%, 181,32%, 265,2%, 78,5%.
Ponadto w 2022 r. miały miejsce 63 zdarzenia finansowania o pojedynczym finansowaniu przekraczającym 100 mln USD, spośród których wiele projektów otrzymało duże kwoty rzędu setek milionów dolarów w trybie ciągłego finansowania. Wśród nich Animoca Brands zebrała łącznie 544 mln USD w trzech rundach finansowania, Amber zebrała łącznie 500 mln USD w dwóch rundach finansowania, NEAR Protocol zebrała łącznie 500 mln USD w dwóch rundach finansowania, i Aptos pozyskały cztery rundy finansowania z rzędu, przy czym w dwóch rundach ujawniono kwoty finansowania. W tej rundzie finansowania zebrano łącznie 350 mln USD, a Sui zebrała łącznie 315 mln USD w dwóch rundach finansowania. .
W 2022 r. najbardziej preferowane projekty finansowania na dużą kwotę realizowane przez wiodące fundusze koncentrują się głównie w obszarze infrastruktury (w tym ścieżek infrastruktury, w tym warstwy 1, warstwy 2, platform programistycznych, portfeli, oprogramowania pośredniego i innych podzielonych ścieżek), z czego ponad 100 mln w USA dolarów Odbyło się 19 wydarzeń finansowych, skupionych głównie w łańcuchu publicznym i ścieżce ekspansji. Oprócz ostatniej rundy nowej narracji dotyczącej łańcucha publicznego firma Polygon zebrała na początku roku 450 mln USD, a wiele nowopowstających firm na tym rynku ukończyło znaczne finansowanie, jak na przykład Aptos, który zebrał łącznie 350 mln USD w dwóch rundach finansowanie, Sui, które zebrało 200 mln dolarów i zkSync, które zebrało 200 mln dolarów, itd.
NFT, które zyskało popularność w 2021 r., nadal utrzymało dużą dynamikę w okresie pogorszenia koniunktury w 2022 r. W obszarze NFT miało miejsce 12 przypadków finansowania na kwotę przekraczającą 100 mln USD i koncentrują się one głównie na głównych projektach na średnim i późnym etapie. Trzy największe kwoty finansowania to Animoca Brands (łącznie 544 mln USD w trzech rundach). ) i Opensea (350 mln dolarów), Dapper Labs (305 mln dolarów).
W obszarach rozrywki społecznej oraz narzędzi i usług informacyjnych znacząco wzrosła zarówno liczba, jak i kwota finansowania. Rozrywka społecznościowa (zawsze była uważana za jedno z wejść do treści Web3, które może przełamać wzrost liczby użytkowników. W 2022 r. gorącym tematem będą „zdecentralizowane społeczności”, „sieć społecznościowa Web3”, „muzyka Web3” i inne treści związane z rozrywką społecznościową, i dusze pojawią się nowe, gorące koncepcje, takie jak bindowanie. Wraz z głośnym przejęciem Twittera przez Elona Muska, gorąca dyskusja na temat sieci społecznościowych Web3 ponownie osiągnęła punkt kulminacyjny, ponieważ rozwój tego utworu jest wciąż w fazie na wczesnych etapach, kierunek jest stosunkowo niejasny i nie ma wysokiego wzrostu. Platforma, projekty w zakresie rozrywki społecznej w 2022 r. koncentrują się głównie na etapie rundy zalążkowej, z 56 transakcjami i istnieje niewiele finansowania na dużą skalę. Typowe zdarzenia związane z finansowaniem obejmują zdecentralizowany protokół społecznościowy Farcaster, kończący inwestycję o wartości 30 milionów dolarów pod przewodnictwem a16z Financing.
W obszarze narzędzi i usług informacyjnych projekty inwestycyjne koncentrowały się głównie w fazie zalążkowej i obejmowały łącznie 53 projekty. Ścieżka podziału związana z szyfrowanymi danymi i analizami jest najbardziej aktywna w inwestycjach i finansowaniu, z 36 finansowaniem, co stanowi 36,73% całkowitego finansowania w tej dziedzinie. Wśród nich projekty o finansowaniu przekraczającym 100 mln USD obejmują firmę zajmującą się analizą danych blockchain Chainalytic (1,7 miliarda), firma Lukka zajmująca się oprogramowaniem do kryptowalut (110 milionów dolarów). Ponadto, ponieważ w tym roku wiele wiodących projektów pojawiło się na rynku jeden po drugim, platformy narzędziowe lub rozwiązania finansowe, podatkowe, księgowe i inne związane z projektami szyfrowania również odnotowały pierwotny boom inwestycyjny, a znane instytucje, takie jak Tiger Global i Sequia Capital wchodzi do gry.
Choć liczba transakcji finansowych w CeFi, DAO i na polach gamingowych nieznacznie wzrosła, to kwota finansowania znacząco spadła, osiągając spadki rok do roku odpowiednio o 54,2%, 17,2% i 46%. Na polu DeFi zarówno liczba transakcji finansowych, jak i kwota finansowania nieznacznie spadły, w ujęciu rok do roku odpowiednio o 27,2% i 9,3%.
Na polu CeFi, przed burzami Luny i Celsjusza w połowie roku, czołowi gracze CeFi reprezentowani przez FTX, Amber itp. znaleźli się w centrum uwagi i sukcesywnie zrealizowali szereg dużych finansowania na kwotę ponad 100 milionów. w trzecim kwartale dynamika ta zasadniczo osłabła, zarówno liczba transakcji finansowych, jak i kwota finansowania gwałtownie spadły. Wraz z upadkiem FTX wiele powiązanych instytucji CeFi zgłaszało kryzysy jeden po drugim. Finansowanie w obszarze CeFi jest nadal stosunkowo względne w czwartym kwartale słabo, ale są też ludzie tacy jak Amber, którzy w czasach kryzysu instytucji inwestycyjnych potrafią znaleźć chętnych na ratunek, więc działalność finansowa nieznacznie wzrosła w porównaniu do trzeciego kwartału.
Chociaż po porażce CeFi wiodące protokoły DeFi, takie jak Uniswap i dYdX, dobrze radziły sobie z różnymi awariami, a rynek ogólnie uważa, że DeFi przyciągnęło nową falę dywidend, w dziedzinie DeFi nie będzie żadnych większych innowacyjnych protokołów w 2022, a na rynku pierwotnym nie będzie większych innowacji. Jest nowa runda boomu finansowego i dopiero Uniswap zakończył projekt finansowania na kwotę ponad 100 mln dolarów. W październiku zakończył finansowanie na kwotę 165 mln dolarów 2022.
W porównaniu ze stałym rozwojem NFT, gry typu blockchain, które również stały się popularne w 2021 r., znacznie osłabły w 2022 r. Ponieważ główne projekty Axie i STEPN zostały poważnie sfrustrowane i zakwestionowane, nie ma zjawiska podobnego do Axie i STEPN. Nowy projekt gry koncepcyjnej urodził się. Chociaż projekty związane z koncepcjami takimi jak gry typu blockchain na poziomie AAA, gry NFT i Metaverse wzbudziły pewien entuzjazm inwestycyjny, sądząc po znaczącym spadku całkowitej kwoty finansowania, oczywiste jest, że instytucje inwestycyjne są bardziej ostrożne w obstawianiu w tym obszarze .
A DAO, które kiedyś było uważane za kolejny gorący temat po NFT w 2021 r., nie tylko nie eksplodowało zgodnie z oczekiwaniami w 2022 r., ale wręcz nie wywołało niemal żadnego „rozprysku”, zarówno jeśli chodzi o dyskusję rynkową, jak i faktyczny postęp projektu. Wyniki inwestycji i finansowania na rynkach górnych i pierwotnych były stosunkowo spokojne.
1. Szczegółowe dane finansowe dla każdego segmentu:
infrastruktura
Ścieżka infrastruktury obejmuje warstwę 1, warstwę 2, platformy programistyczne, portfele, oprogramowanie pośrednie i wiele innych dziedzin i zawsze była obszarem, na którym skupiają się instytucje kapitału wysokiego ryzyka. W 2022 r. miały miejsce 252 wydarzenia inwestycyjne i finansowe w obszarze infrastruktury, w ramach których zebrano łącznie fundusze o wartości 7,55 mld USD, co plasuje się na pierwszym miejscu wśród wszystkich ścieżek. Finansowanie wydarzeń wzrosło o 19,4% rok do roku, a suma środków wzrosła o 82,3% rok do roku. Jeśli chodzi o rundy finansowania, w 2022 r. będzie realizowanych 115 projektów infrastrukturalnych na wczesnym etapie i 48 projektów rundy A.
DeFi
Ścieżka DeFi obejmuje DEX, pożyczki, zarządzanie aktywami, generatory zysków, monety stabilne itp. W 2022 roku odbędą się 193 wydarzenia inwestycyjno-finansowe w obszarze DeFi, podczas których zebrano łącznie 1,65 miliarda dolarów, a skala finansowania wynosi ,000. Liczba wydarzeń finansowych wzrosła o -27,2% rok do roku, a suma środków wzrosła o -9,3% rok do roku. Projekty inwestycyjne DeFi koncentrowały się głównie w fazie zalążkowej – 110 projektów. Obecnie projekty DeFi na Ethereum są głównym nurtem, rozwijają się także inne ekosystemy.
CeFi
W 2022 r. odbyło się 128 wydarzeń inwestycyjno-finansowych w obszarze CeFi, w ramach których zebrano łącznie 5,68 mld USD, co plasuje się na drugim miejscu wśród wszystkich ścieżek. Liczba wydarzeń finansowych wzrosła o 7,6% rok do roku, a suma środków wzrosła o -54,2% rok do roku. Ścieżka CeFi jest stosunkowo dojrzała i obejmuje 38 projektów na wczesnym etapie i 33 projekty typu A-round, przy stosunkowo zrównoważonym stosunku. Najbardziej aktywnym obszarem pionowym na ścieżce CeFi są giełdy, a inne popularne obejmują płatności, animatorów rynku, oszczędności, zarządzanie aktywami itp.
NFT
W 2022 r. odbędzie się 180 wydarzeń inwestycyjno-finansowych w dziedzinie NFT, podczas których zgromadzone zostaną fundusze o wartości 3,46 mld USD. Finansowanie wydarzeń wzrosło o 68,2% rok do roku, a suma środków wzrosła o 181,3% rok do roku. Od 2021 roku do chwili obecnej, niezależnie od całkowitej kwoty finansowania czy liczby wydarzeń w każdym kwartale, branża NFT zasadniczo utrzymuje trend wzrostowy. Projekty inwestycyjne NFT również koncentrują się głównie na fazie zalążkowej, obejmującej 100 projektów.
gra
W 2022 r. odbyło się 213 wydarzeń inwestycyjnych i finansowych w branży gier, w ramach których zebrano łącznie 1,61 miliarda dolarów. Finansowanie wydarzeń wzrosło o 80,5% rok do roku, a suma środków wzrosła o -46,0% rok do roku. Projekty inwestycyjne w obszarze gier skupiały się głównie w rundach zalążkowych i obejmowały łącznie 113 projektów. Ogólnie rzecz biorąc, w 2022 roku rynek finansowania gier wejdzie w nowy etap, a inwestorzy nie będą już faworyzować platform i projektów infrastrukturalnych, ale studia, które mają możliwość wreszcie wypuścić na rynek produkty treściowe. Krajobraz Infra dojrzewa etapami. Istnieje pewna nadwyżka istniejących projektów infrastrukturalnych i zaczynają one konkurować o udziały w rynku w swoich segmentach.
NÓŻ
W 2022 roku odbędzie się 35 wydarzeń inwestycyjno-finansowych w obszarze DAO, podczas których pozyskano łącznie środki na kwotę 270 mln USD, przy największej skali finansowania w każdej ze ścieżek. Liczba wydarzeń finansowych wzrosła o 25% rok do roku, a suma środków wzrosła o -17,2% rok do roku. Projekty inwestycyjne DAO koncentrują się głównie na etapie rundy zalążkowej i obejmują 12 projektów.
rozrywka towarzyska
W 2022 r. odbędzie się 89 wydarzeń inwestycyjno-finansowych w obszarze rozrywki społecznościowej, podczas których zebrano łącznie 840 mln USD, a skala finansowania w każdej ścieżce wynosi . Finansowanie wydarzeń wzrosło o 134,2% rok do roku, a suma środków wzrosła o 265,2% rok do roku. Inwestycje w rozrywkę społeczną koncentrowały się głównie w fazie zalążkowej – było ich 56.
Narzędzia i usługi informacyjne
W obszarze narzędzi i usług informacyjnych w 2022 r. miało miejsce 90 wydarzeń inwestycyjnych i finansowych, w wyniku których zebrano łącznie 1,16 mld USD, przy zróżnicowanej skali finansowania. Finansowanie wydarzeń wzrosło o 125% rok do roku, a suma środków wzrosła o 78,5% rok do roku. Liczba sfinansowanych projektów w zakresie narzędzi i usług informacyjnych skupiała się głównie na etapie rundy zalążkowej i obejmowała 53 projekty.
Inny
W innych obszarach w 2022 r. miały miejsce 164 wydarzenia inwestycyjno-finansowe, w wyniku których zebrano łącznie finansowanie o wartości 4,43 mld USD, co plasuje się na trzecim miejscu wśród różnych ścieżek. Finansowanie wydarzeń wzrosło o 51,9% rok do roku, a suma środków wzrosła o 2,5% rok do roku. Liczba dofinansowanych projektów skupiała się głównie na etapie rundy zalążkowej i obejmowała 61 projektów. )
2. 10 najlepszych projektów finansowania w 2022 roku:
10 projektów o najwyższej jednorazowej kwocie finansowania w dziedzinie szyfrowania w 2022 r. to sieć publiczna Terra (1 miliard USD), platforma przechowywania aktywów cyfrowych Fireblocks (550 milionów USD), firma zajmująca się rozwojem infrastruktury Ethereum ConsenSys (450 milionów USD), BAYC Development Business Yuga Labs (450 mln USD), projekt ekspansji Ethereum Polygon (450 mln USD), giełda kryptowalut FTX (400 mln USD), giełda kryptowalut FTX US (400 mln USD), firma zajmująca się oprogramowaniem do gier Web3 i spółka kapitału wysokiego ryzyka Animoca Brands (358 mln USD), kolor zielony spółka wydobywcza Crusoe Energy (350 mln USD), sieć publiczna NEAR Protocol (350 mln USD) i deweloper Flow Dapper Labs (305 mln USD).
Rozczarowujące jest to, że wśród dziesięciu projektów, które znalazły się w pierwszej dziesiątce pod względem kwoty finansowania, Terra, FTX i FTX US doświadczyły w tym roku burzy, która wywarła ogromny wpływ na cały rynek szyfrowania. To pokazuje, że ostatnia hossa stworzyła bardzo duże bańki i ukryte ryzyko.
4. Aktywni inwestorzy w 2022 roku
Dla wiodących funduszy z wystarczającymi środkami, w porównaniu z byciem „w autobusie” emocjami FOMO podczas hossy, rynek kryptowalut stopniowo się rozluźniał i wracał do swojej istoty podczas bessy, a wyceny projektów również wróciły do racjonalności. Być może tak to lepszy wybór na inwestycję. Dobry moment.
Patrząc na aktywność instytucji inwestycyjnych pod względem liczby inwestycji, w pierwszej dziesiątce instytucji inwestycyjnych w 2022 roku znajdują się Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapartan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z i Jump Crypto.
Wśród nich te z inwestycjami przekraczającymi 100 to Coinbase Ventures (119) i Animoca Brands (118). Coinbase Ventures znacznie przyspieszyło tempo inwestycji w 2022 r. Łączna liczba inwestycji od 2018 r. wynosi 259. Agresywnie atakował przez cały 2022 r., dokonując 119 inwestycji, co stanowi prawie połowę całkowitej liczby inwestycji. Jeśli chodzi o dystrybucję inwestycji, obszary inwestycyjne Coinbase Ventures koncentrują się głównie na infrastrukturze i polach DeFi, z udziałem inwestycji wynoszącym odpowiednio 30% i 24%. Cień Coinbase można znaleźć w wielu nowych sieciach publicznych kwota finansowania projektu, Look, w tym roku tylko pięć projektów, w których brał udział, przekracza 100 mln USD: Yuga Labs (200 mln USD), Sui (300 mln USD), Aptos i Layer Zero (135 mln USD) i Gnosis Safe (100 mln dolarów).
Liczba inwestycji w Animoca Brands w 2022 roku wynosi 118. Na swoim obszarze inwestycyjnym gry zawsze były rdzeniem Animoca Brands. Pod względem ilościowym kategoria gier stanowi ponad 60% wszystkich jej projektów inwestycyjnych w tym roku ponad 100 mln dolarów finansowanych jest 6 projektów, a mianowicie Yuga Labs (450 mln USD), Polygon (450 mln USD), piłkarska platforma medialna OneFootball (300 mln USD), dostawca usług gier Web3 Immutable (200 mln USD). oraz platforma krykieta NFT Rario (120 mln USD), infrastruktura międzyłańcuchowa LayerZero (135 mln USD).
Do firm z ponad 50 inwestycjami należą: Shima Capital (88), GSR (76), Sapartan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55) ).
Wśród nich a16z, czołowy kapitał wysokiego ryzyka o większej skali aktywów, charakteryzuje się stosunkowo zrównoważonym rozkładem obszarów inwestycyjnych. Liczba inwestycji w poszczególnych obszarach nie różni się zbytnio. Jest ona dystrybuowana głównie w obszarach takich jak infrastruktura, NFT i gry. Na etapie inwestycyjnym a16z preferuje dojrzałe start-upy zajmujące się szyfrowaniem. W 2022 r. dokonał łącznie 57 inwestycji, wśród których projekty o wartości inwestycji przekraczającej 100 mln USD obejmują Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero i scentralizowaną sieć bezprzewodowych hotspotów. Helium i 18 projektów, stanowiących prawie 30% całkowitej liczby inwestycji, znacznie przewyższających Coinbase Ventures i Animoca Brands, a zaangażowane projekty na dużą skalę koncentrują się głównie w sieci publicznej i ścieżce ekspansji.
Shima Capital, kryptowalutowy fundusz z drugą co do wielkości liczbą inwestycji po Coinbase Ventures i Animoca Brands, powstał w 2021 roku i dokonał 86 inwestycji. Koncentruje się głównie na projektach na wczesnym etapie. W 2022 roku brał udział w finansowaniu projektów poniżej 10 mln USD, co stanowi 10% całości. Przez blisko 80% roku nie było finansowania projektów o inwestycjach przekraczających 100 mln USD. GSR, animator rynku kryptowalut, założony w 2013 roku, dokonał 76 inwestycji, z czego większość projektów znajduje się na wczesnym i średnim etapie inwestycji. W 2022 roku będzie brał udział w finansowaniu projektów o wartości poniżej 10 mln dolarów, co stanowi blisko 64% wszystkich inwestycji. rocznie i weźmie udział w projektach o kwocie finansowania przekraczającej 100 mln. Są 2, w tym Gnosis Safe (100 mln dolarów) i Terra (po notowaniu pozyskujący 1 mld dolarów), które trafią na rynek w 2022 roku.
Spartan Group, kryptowalutowy fundusz założony w 2018 roku, inwestuje głównie w DeFi, infrastrukturę i gry. Etap inwestycji jest stosunkowo wczesny. W 2022 roku będzie brał udział w finansowaniu projektów o wartości niespełna 10 mln dolarów, co stanowi blisko 64% całości. rok. Jedynym projektem, którego kwota inwestycji i finansowania przekracza 100 mln RMB, jest Polygon (450 mln USD). Dragonfly, fundusz kryptowalutowy założony w 2018 roku, inwestuje głównie w obszary DeFi, infrastrukturę i CeFi. Pod względem etapu inwestycji projekty o kwotach inwestycji i finansowania przekraczających 100 milionów w 2022 roku obejmują plan ekspansji Ethereum zkSync/Matter Labs ( 200 mln USD), NEAR Protocol (dwie rundy finansowania, 350 mln USD/100 mln USD) oraz Polygon (450 mln USD).
Tereny inwestycyjne Solana Ventures, które inwestują głównie w ekosystem Solana, są dystrybuowane głównie w obszarach DeFi i gier. Etap inwestycji jest stosunkowo wczesny. W 2022 r. projekty finansowe o wartości poniżej 10 mln dolarów stanowiły 73%. roku. Projekty Jump Crypto o kwotach inwestycji i finansowania przekraczających 100 mln w 2022 r. obejmują Sui (300 mln USD), Aptos (150 mln USD) i giełdę kryptowalut Kucoin (150 mln USD).
Ogólnie rzecz biorąc, wiodące fundusze wolą inwestować w infrastrukturę, dziedzinę DeFi i dziedzinę gier. W szczególności łańcuch publiczny i ścieżki ekspansji stały się niemal ścieżkami, których wiodące fundusze nie mogą przegapić.
Oprócz instytucji inwestycyjnych na rynku pierwotnym branży szyfrowania nie można pominąć inwestorów indywidualnych. Aniołowie biznesu z ponad 10 inwestycjami w 2022 r. to Balaji Srinivasan (44), Sandeep Nailwal (37), Sebastien Borget (14), Santiago Roel Santos (14), Jaynti Kanani (14), Stani Kulechov (11 uderzeń), Ryan Selkis (11 uderzeń).
Wśród nich najbardziej aktywny anioł biznesu Balaji Srinivasan dokonał 44 inwestycji. Balaji Srinivasan był dyrektorem ds. technologii w Coinbase i komplementariuszem A16z. Był wczesnym inwestorem w wielu odnoszących sukcesy firmach technologicznych i protokołach szyfrowania, w tym Alchemy i Ava Labs ., Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synthesis i Zora. Balaji Srinivasan założył także wiele firm. Trzy założone przez niego firmy: Earn.com, Counsyl i Teleport, zostały przejęte odpowiednio przez Coinbase, Myriad i Topia. Ponadto jest także twórcą koncepcji „cyberpaństwa”.
W 2022 roku Balaji Srinivasan inwestuje głównie w obszarach narzędzi i usług informacyjnych, infrastruktury oraz DAO. Wśród projektów inwestycyjnych znajduje się 5 projektów o kwotach finansowania przekraczających 20 mln USD, a mianowicie modułowy blockchain Celestia (50 mln USD), Web3 Data. indeks Nxyz (40 mln USD), zdecentralizowany portal społecznościowy Farcaster (30 mln USD), zdecentralizowana platforma handlowa Hashflow (26 mln USD).
Współzałożyciel Polygon, Sandeep Nailwal, jest drugim po Balaji Srinivasie najaktywniejszym inwestorem indywidualnym. W 2022 roku zainwestował 37 razy, inwestując głównie w infrastrukturę i pola NFT. Wartość finansowania przekracza 20 milionów dolarów amerykańskich protokół LayerZero (135 milionów dolarów), superaplikacja African Web3 Jambo (30 milionów dolarów), firma zajmująca się bankowością i płatnościami kryptowalutowymi Zamp (20 milionów dolarów).
5. Wniosek
Ogólnie rzecz biorąc, bańki rynkowe i ryzyko związane z hossą w 2021 r. zostaną ujawnione w 2022 r. Wraz z kolejnymi bankructwami gigantów szyfrowania wiele głównych instytucji inwestujących w szyfrowanie zapłaciło wysoką cenę, a rytm inwestycji i finansowania szyfrowania rynek szybko rośnie, a fundusze będą sprzyjać napływowi do „nowej infrastruktury” kryptograficznej o długoterminowej wartości.
Sądząc po sytuacji inwestycyjnej i finansowej w 2022 r., infrastruktura (w tym ścieżki infrastruktury, w tym warstwa 1, warstwa 2, platforma programistyczna, portfel, oprogramowanie pośrednie i inne podzielone ścieżki), NFT, rozrywka społecznościowa Web3 i analiza danych są prawdopodobnie stosunkowo popularnymi obszarami będzie nadal popularne w 2023 roku.
Warto wspomnieć, że w 2022 r. uwagę przyciągają branże związane z technologią płatności Bitcoin i Lightning Network. Chociaż kwota finansowania jest znacznie mniejsza niż w przypadku infrastruktury, NFT i innych projektów, nadal jest ona warta uwagi w 2023 r.
Jak zatem inne autorytety przewidują trendy w 2023 r.?
Jak zwykle analitycy i instytucje venture capital, takie jak a16z, Messari i Pantera, przedstawili własne przewidywania dotyczące trendów inwestycyjnych w 2023 roku. Wśród nich a16z wspomniało, że projekty i rozwój związany z terminalem mobilnym Blockchain, przetwarzaniem wielostronnym i technologią ZK będą przedmiotem ciągłej uwagi. Messari spodziewa się, że w 2023 r. infrastruktura kryptograficzna będzie nadal tak samo popularna jak w 2022 r. Ponadto, ze względu na częste incydenty związane z bezpieczeństwem w łańcuchu w 2022 r., firmy zajmujące się audytem bezpieczeństwa będą nadal otrzymywać finansowanie obszarem, w którym Messari wykazuje niedźwiedzie tendencje, to nadmierne ryzyko. przereklamowane GameFi.
Założyciel Messari, Ryan Selkis, sam preferuje zdecentralizowane sieci społecznościowe (DeSoc). Partner Pantera Capital, Paul Veradittakit, wspomniał w swojej prognozie o technologii ZK i analizie danych w łańcuchu. Changpeng Zhao wspomniał również, że infrastruktura i narzędzia do przetwarzania danych będą się nadal rozwijać, a liczba portfeli niepowierniczych i portfeli wielołańcuchowych będzie rosła.