Tytuł oryginalny: We Analyzed The Top Crypto Venture Capital Wallets (oto, co znaleźliśmy) Autor oryginalny: Edgy, badacz DeFi
Oryginalna kompilacja: Luffy, Foresight News
Jesteśmy w najdziwniejszym cyklu kryptowalut w historii i nikt nie wie, co będzie dalej. W tym momencie pouczające może być przyjrzenie się temu, co robią inni. Spędziłem więc weekend, próbując dowiedzieć się, co porabiają inwestorzy VC.
Wiem, że niektórzy z was myślą: „Będą musieli po prostu siać, modlić się i czerpać korzyści z wczesnego wejścia na rynek”.
Nie sądzę, że są najmądrzejszymi ludźmi na tym rynku, ale mimo to powinniśmy zwrócić uwagę: rzeczywiście mają przewagę informacyjną, są dobrze skapitalizowani i są bliżej konstruktorów niż my.
ciekawi mnie:
· Czy robią coś ciekawego?
· Czy są tak samo zainteresowani spamcoinami jak my?
· A może nadal trzymają się niektórych swoich przeszłych tokenów?
Zebrałem godziny badań w łatwą, 5-minutową lekturę, abyś mógł dowiedzieć się, co robią ci degeneraci w garniturach.
Uwaga:
· Nie kopiuj tego, co robią VC. Mają lepszy dostęp do ofert niż my i grają w inną grę.
· Przeanalizowaliśmy jedynie część portfeli kilku VC. Wybraliśmy kilka funduszy i uszeregowaliśmy je według wielkości.
· Przedstawiamy całkowitą wielkość portfela każdego funduszu, główne aktywa, lekkie pozycje i najnowsze interesujące trendy.
Najlepsze kryptowalutowe firmy Venture Capital i ich holdingi walutowe
1. a16z (482,3 mln dolarów)
Główne atuty:
· UNI: 436 milionów dolarów
· OP: 31 milionów juanów
· KOMP: 14 milionów dolarów
Małe aktywa: ETH (14 000 USD), COLLE (6000 USD)
a16z to jeden z największych uchwytów UNI na rynku. Mają wystarczające uprawnienia, aby zawetować propozycje, przewodzą UNI od lat.
Najnowszą zmianą w portfelu a16z jest początkowe nabycie uprawnień OP, które będzie nadal utrzymywane.
2. Galaxy Digital (364,5 mln dolarów)
Główne atuty:
· BTC: 194 miliony dolarów
· ETH: 115 milionów dolarów
· USDC: 40 milionów dolarów
· USDT: 5 milionów USD
· AVAX: 4 miliony dolarów
· AAVE: 1,14 miliona dolarów
Małe aktywa, o których warto wspomnieć (od 100 000 do 500 000 dolarów): MKR, OXT, UNI, TOKE
Galaxy dużo handluje, głównie monetami stabilnymi i BTC, a także handluje niektórymi strategiami arbitrażowymi.
Niedawno wycofali z Binance AVAX o wartości 3,3 miliona dolarów.
3. Jump Trading (286,4 miliona dolarów)
Główne atuty:
· USDC: 78 milionów dolarów
· USDT: 70,38 mln dolarów amerykańskich
· sETH: 70,38 mln dolarów
· ETH: 54,9 miliona dolarów
· T: 2,15 miliona dolarów
· WETH: 1,24 miliona dolarów
· SHIB: 1,2 miliona dolarów
· SNX: 1,16 miliona dolarów
Małe aktywa obejmują (200 000–700 000 USD): MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT.
Portfel VC Jump jest bardzo powszechny i inwestuje głównie w ETH i monety typu stablecoin. W szczególności posiadają Threshold Network, SHIB i SNX.
Chociaż wiele osób twierdzi, że Jump opuścił przestrzeń kryptowalut, nadal robią pewne rzeczy.
Jump niedawno zaczął wpłacać ETH na LMAX, instytucjonalną giełdę kryptowalut
4. Wintermute (159,8 mln dolarów)
Główne atuty:
· USDC: 16,6 miliona dolarów
· WBTC: 11,15 miliona dolarów
· PEPECOIN: 10,52 miliona dolarów
· ETH: 10,39 miliona dolarów
· USDT: 9,11 mln dolarów
· TKO: 4,67 miliona dolarów
· CBBTC: 4,63 miliona dolarów
· MATIC: 4,41 miliona dolarów
· BMC: 4,36 miliona dolarów
· NEIRO: 3,48 miliona dolarów
Małe aktywa (200 000–3 mln USD) obejmują BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO itp.
Wintermute jest graczem wagi ciężkiej w Memecoin. Oprócz największego holdingu PEPECOIN (uwaga: to nie jest PEPE, ale inny memecoin), posiadają także znaczne ilości MOG, NEIRO, COQ, APU, SHIB, BENJI i innych.
Portfel Wintermute gromadzi ostatnio CBBTC (Coinbase BTC) i BTC. Wysłali także do Binance SHIB o wartości ponad 6 milionów dolarów.
5. Kapitał Pantera (161,15 mln dolarów)
Główne atuty:
· ONDO: 152 miliony dolarów
· ETHX: 4,4 miliona dolarów
· SD: 111 milionów juanów
· ECOX: 941 600 dolarów
· LDO: 388 000 dolarów
· PERC: 375 000 dolarów
· UWAGA: 274 000 dolarów
Niedawno Pantera przeniosła do Coinbase MATIC o wartości prawie 3 milionów dolarów.
Przenieśli także LDO o wartości 1 miliona dolarów do Anchorage, platformy do stakowania kryptowalut dla instytucji.
Co ciekawe, większość ich ETH została przeniesiona na scentralizowane giełdy. Do tego wartość ich inwestycji w ONDO spadła o 56%. Należy pamiętać, że Pantera była jednym z pierwszych inwestorów ONDO.
6. Kapitał Blockchain (67,1 mln dolarów)
Główne atuty:
· AAVe: 32,8 miliona dolarów
· UNI: 18,35 miliona dolarów
· ETH: 4,16 miliona dolarów
· UMA: 2,12 miliona dolarów
· BEZPIECZNY: 1,89 miliona dolarów
· 1 CAL: 1,88 miliona dolarów
· KROWA: 1,62 miliona dolarów
· FORT 1,31 miliona dolarów
· USDC: 1 milion USD
Małe aktywa (100 000–600 000 USD): SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP
Największym holdingiem Blockchain Capital jest AAVE, który jest w posiadaniu od kilku lat. Ponieważ ceny AAVE ostatnio wykazują tendencję wzrostową, może warto przyjrzeć się bliżej.
Podobnie jak Pantera, przekazali także ETH o wartości ponad 5 milionów dolarów firmie Anchorage
7. Grupa Spartan (35,38 mln dolarów)
Główne atuty:
· PENDLE: 16,93 mln dolarów
· GAL: 2,65 miliona dolarów
· MNT: 2,49 miliona dolarów
· OP: 1,4 miliona juanów
· IMX: 1,18 miliona dolarów
· DZIKI: 1,09 miliona dolarów
· BRT: 1,04 miliona dolarów
· AEVO: 982 000 dolarów
· USDC: 841 000 dolarów
· PTU: 800 000 dolarów
· RBN: 778 000 dolarów
· 1 CAL: 700 000 dolarów
Małe aktywa (100 000–500 000 USD) obejmują: MAV, CHESS, MPL, G, DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH.
Pozycja Spartan Group w Pendle ma się dobrze. Poza tym nie widzieliśmy wielu znaczących transakcji. Używają głównie USDC do strategii arbitrażowych.
Co ciekawe, przenieśli wszystkie aktywa BEAM do Sophon, nadchodzącej sieci, w której można już deponować aktywa, aby otrzymać zrzuty.
8. Kapitał DeFiance (33,6 mln dolarów)
Główne atuty:
· PYUSD: 20 milionów dolarów
· LDO: 6,08 mln dolarów
· BEAM: 3,94 miliona dolarów
· USDC: 1,1 miliona dolarów
· TBILL: 1,04 miliona dolarów
Małe aktywa (50 000–300 000 USD) obejmują VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR.
DeFiance specjalizuje się w obstawianiu żetonów do gier. Ich ostatnie umowy obejmują kilka inwestycji w Shrapnel, strzelankę Web3.
Niedawno wycofali także dużą ilość ETH z Morpho.
Niektóre trendy obserwujemy w VC
· Wspólne holdingi: a16z, Jump, Wintermute i Blockchain Capital preferują najlepsze tokeny DeFi (UNI, AAVE), ETH i monety stablecoin. Być może ze względu na bessę skupiają się bardziej na płynności i protokołach DeFi.
· Holdingi długoterminowe: a16z i Blockchain Capital mają diamentowe ręce, utrzymując od lat aktywa takie jak UNI i AAVE.
· Przeprowadzą arbitraż dotyczący monet stabilnych, co widać po ich dużym wolumenie obrotu monetami stabilnymi.
· Bitcoin L2 w dalszym ciągu otrzymuje znaczące inwestycje. Firmy i projekty Bitcoin L2 zebrały 94,6 miliona dolarów, co stanowi wzrost o 174% miesiąc do miesiąca.
· Nadal dominuje inwestowanie na wczesnym etapie. Oferty przed zalążkiem stanowią 13% wszystkich transakcji.
· Inwestowanie w trendy. Pomimo popularności NFT i GameFi w 2021 r., w 2024 r. branża ostygła. Kapitał wysokiego ryzyka skłania się obecnie bardziej w stronę trendów takich jak sztuczna inteligencja, infrastruktura, a nawet memy.
Niedawno przeczytaliśmy raport Galaxy na temat trendów VC na rok 2024 i podsumowaliśmy niektóre z jego najważniejszych wydarzeń:
Finansowanie kapitału wysokiego ryzyka znacznie spadło w porównaniu z tym samym okresem lat 2021–2022. Niemniej jednak VC zainwestował 3,19 miliarda dolarów w drugim kwartale 2024 r. (wzrost o 28% kw./kw.)
Co ciekawe, wielkość inwestycji nie odzwierciedla dokładnie ceny Bitcoina, podczas gdy w przeszłości korelacja między nimi była niezwykle wysoka.
Większość inwestycji koncentruje się na NFT, grach i DAO, a następnie na infrastrukturze.
W drugim kwartale 2024 r. firmy i projekty z kategorii „Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming” zebrały największy udział w kryptowalutowym kapitale wysokiego ryzyka (24%), o łącznej wartości 758 mln dolarów. Dwie największe transakcje w tej kategorii to Farcaster i Zentry, które pozyskały odpowiednio 150 mln dolarów i 140 mln dolarów.
Oryginalne łącze
