Autor |. TaxDAO-Athena

1. Konotacja i znaczenie DAO

DAO, czyli zdecentralizowana organizacja autonomiczna, reprezentuje nową strukturę organizacyjną, która formalnie pozwala na zdecentralizowane podejmowanie decyzji przy użyciu mechanizmów głosowania typu blockchain i token. Tam, gdzie tradycyjne przedsiębiorstwa przemysłowe opierają się na oddzieleniu operacji i własności, DAO zapewniają zupełnie inny szablon uczestnictwa organizacyjnego, w którym własność i operacje są łączone – napędzane inteligentnymi kontraktami, płynnym członkostwem i przejrzystymi kanałami transakcji.

Brytyjska Komisja Prawna zaproponowała kompleksowe elementy DAO, które pomogą je zdefiniować i zainicjować dyskusje na temat relacji zachodzących w DAO i wynikających z nich konsekwencji prawnych. Elementy te opisano poniżej:

Protokół oprogramowania: infrastruktura cyfrowa składająca się z zasad regulujących współpracę inteligentnych kontraktów, przestrzeganych przez sieć uczestników. Umowa określi zasady funkcjonowania konkretnego systemu, a także zasady identyfikowania i wdrażania zmian w tym systemie. Protokół może ucieleśniać system blockchain, ale można go również wdrożyć w istniejącym systemie blockchain (na przykład protokół DeFi wdrożony w istniejącym łańcuchu bloków wykorzystuje możliwości bazowego systemu blockchain).

System Blockchain: protokół oprogramowania dla rozproszonej księgi głównej, który rejestruje i przesyła dane w ustrukturyzowany sposób, łącznie z obsługą protokołów oprogramowania wdrożonych w systemie blockchain. Systemy Blockchain są zazwyczaj niezależne od dowolnego DAO powiązanego z wdrożonymi na nich protokołami oprogramowania.

· Górnicy i walidatorzy: Uczestnicy systemu blockchain, którzy przestrzegają protokołu blockchain i go obsługują, aby zapewnić jego działanie. Górnicy i walidatorzy są zachęcani nagrodami do przestrzegania zasad protokołu systemu blockchain i twórcy protokołów oprogramowania na nich polegają.

Deweloperzy: Inżynierowie oprogramowania piszą kod oprogramowania dla systemów blockchain, protokołów oprogramowania i tworzących je inteligentnych kontraktów. Duża część oprogramowania napisanego przez programistów w ekosystemie kryptowalut jest oferowana jako oprogramowanie typu open source. Komisja Prawna uważa, że ​​programiści mogą być ściśle powiązani z DAO, określonymi protokołami oprogramowania, powiązanym oprogramowaniem (takim jak front-endy) i mogą działać indywidualnie lub jako część zespołu lub zarejestrowanej firmy (lub innej osoby prawnej).
 
·Posiadacze tokenów protokołu: Token protokołu to jednostka rozliczeniowa (lub hipotetyczna jednostka rozliczeniowa) używana dla określonego protokołu oprogramowania (takiego jak Ether w systemie blockchain Ethereum). Niektóre protokoły oprogramowania mają tokeny używane do określonych funkcji w ramach protokołu. Na przykład token zarządzania może zapewniać posiadaczom określone prawa głosu lub uczestnictwa, podczas gdy inny token może zapewniać posiadaczom dostęp do produktów lub usług dostarczanych za pośrednictwem protokołu. Posiadacze tokenów protokołu mogą mieć bliskie relacje z DAO, na przykład DAO wydaje tokeny programistom, inwestorom lub współpracownikom. Jednak tokeny prawdopodobnie będą swobodnie przenoszone i dlatego będą dostępne do sprzedaży na rynku publicznym dla posiadaczy, którzy nie mają połączenia z żadnym z DAO uczestniczących w protokole.

Zgodnie z kompleksowymi elementami przedstawionymi przez brytyjską Komisję Prawną, DAO (Zdecentralizowaną Organizację Autonomiczną) można zdefiniować jako infrastrukturę cyfrową składającą się z protokołu oprogramowania, systemu blockchain, górników i walidatorów, programistów i posiadaczy tokenów protokołu. Skład ma na celu osiągnąć zdecentralizowane zasady podejmowania decyzji i działania i mogą obejmować złożone relacje między wieloma uczestnikami.

W miarę wzrostu zainteresowania opinii publicznej kryptowalutami i inwestowania większej ilości pieniędzy w firmy zajmujące się kryptowalutami na całym świecie, niektóre kwestie związane z odpowiedzialnością stają się coraz ważniejsze. Jeżeli DAO nie ma scentralizowanej struktury zarządzania, brakuje im również centralnego podmiotu lub osoby, która jest odpowiedzialna za zobowiązania i długi DAO i może podjąć przeciwko niemu działania egzekucyjne. Poniżej wyjaśniono status prawny DAO w każdej jurysdykcji oraz odpowiadające im przepisy podatkowe, wymogi dotyczące składania zeznań podatkowych i ryzyko związane z przestrzeganiem przepisów podatkowych.

2. Status prawny DAO

Niektóre przyszłościowo myślące jurysdykcje wsparły już rejestrację DAO w swoich jurysdykcjach, wprowadzając nowe przepisy uznające osobowość prawną DAO lub struktur organizacyjnych podobnych do DAO.

2.1. Status prawny i powiązane zasady podatkowe DAO w niektórych regionach Stanów Zjednoczonych

Obecnie cztery stany w USA – Vermont, Wyoming, Tennessee i Utah – uznają DAO za osoby prawne. Chociaż Delaware i Kolorado nie uznają DAO za osoby prawne, prawa korporacyjne tych stanów są zgodne z rejestracją DAO jako spółek z ograniczoną odpowiedzialnością lub równoważnych spółkom z ograniczoną odpowiedzialnością.

2.1.1

stan prawny

W sierpniu 2018 r. stan Vermont w USA przyjął nową formę spółki: spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością opartą na blockchainie (BBLC). Chociaż projekt ustawy nie wspomina konkretnie o DAO, pozwala każdej firmie, która „wykorzystuje technologię blockchain w znacznej części swojej działalności biznesowej”, zarejestrować się jako BBLLC. Projekt ustawy umożliwia DAO skuteczne zawieranie porozumień umownych, które chronią ich właścicieli, menedżerów i uczestników blockchain przed niepotrzebną odpowiedzialnością. Ład korporacyjny może być częściowo lub w całości realizowany poprzez technologię blockchain. Jednocześnie, ponieważ regulacje BBLLC znajdują się w rozdziale dotyczącym spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, regulacje dotyczące spółek z ograniczoną odpowiedzialnością mają zastosowanie także do BBLLC. Gravel&SHEA zarejestrowana na podstawie ustawy dOrg LLC (znana również jako BODDY MAX) jest uważana za pierwszego legalnego DAO.
 
Prawo stanu Vermont wymaga, aby spółka zarejestrowana jako BBLLC podała w swoim statucie, że jest BBLLC, a w umowie operacyjnej podała streszczenie swojej misji lub celu, a także informacje na temat stosowanej technologii blockchain, procedury głosowania, Porozumienie w sprawie reakcji na naruszenia bezpieczeństwa, procedury przystąpienia do Programu oraz informacje o prawach i obowiązkach każdej grupy uczestników. Podobnie jak inne spółki LLC, BBLLC może ograniczyć obowiązki powiernicze i przewidzieć ograniczoną odpowiedzialność w swojej umowie operacyjnej.
 
zasady podatkowe

Zgodnie z (Internal Revenue Code) i prawem stanu Vermont, BBLLC może być opodatkowana jako spółka C lub jako spółka osobowa (przejściowa), zgodnie z tymi samymi przepisami podatkowymi, co ogólna spółka LLC.

·Podatek od spółek osobowych lub podatek dochodowy od osób prawnych

Decyzja o płaceniu podatków w formie spółki osobowej lub korporacji jest istotna, ponieważ od niej zadecyduje, czy podatki zostaną przeniesione na poszczególnych akcjonariuszy. Ogólnie rzecz biorąc, spółki podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych. Natomiast akcjonariusze spółek osobowych podlegają na ogół stanowemu podatkowi dochodowemu od osób fizycznych, ponieważ mają one charakter przejściowy. Podmioty pomijane to prawne podmioty gospodarcze, które nie płacą podatków od osób prawnych, ponieważ przekazują cały dochód podlegający opodatkowaniu swoim właścicielom, akcjonariuszom i inwestorom. Natomiast korporacje nie są przejściowe, ponieważ zarówno korporacja, jak i indywidualni akcjonariusze muszą płacić podatki od dochodu generowanego przez BBLLC. Zakładając, że BBLLC chce uniknąć podwójnego opodatkowania, firma może ograniczyć swoje zobowiązania podatkowe, decydując się na opodatkowanie jako spółka osobowa, a nie korporacja.

·Podatek od osób prawnych w stanie Vermont

W Vermont korzystanie z podmiotu jest szczególnie atrakcyjne, ponieważ stan ma jedną z najwyższych stawek podatku od osób prawnych w kraju. W szczególności najwyższa stawka podatku dochodowego od osób prawnych w Vermont wynosi 8,5%. Dla porównania stawka podatku dochodowego od osób fizycznych w Vermont może wynosić zaledwie 3,55%. Dlatego BBLLC może zmniejszyć swoje zobowiązanie podatkowe o połowę, po prostu wybierając opodatkowanie jako spółka osobowa, a nie korporacja. Dlatego Vermont zachęca korporacje do organizowania swoich podmiotów w formie przejściowej, co obejmuje (1) spółkę S; (2) spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, w tym BBLLC oraz (3) spółkę osobową; Zezwalając firmom blockchain na rejestrację jako podmioty tranzytowe w formie BBLLC, rząd Vermont zamierza zachęcać firmy kryptowalutowe do rejestracji w tym stanie, zapewniając korzystne ramy podatkowe dla przedsiębiorców blockchain.
 
·Podatek powiązany

Pytaniem, jakie pojawia się w związku z nowym ustawodawstwem stanu Vermont, jest to, czy ustawa ta stworzy jakiekolwiek problemy związane z powiązaniami dla członków BBLLC spoza stanu. W szczególności projekt ustawy stanowi, że ponieważ BBLLC jest zorganizowana w stanie Vermont, jeśli członkowie lub menedżerowie spoza stanu wchodzą w interakcję z BBLLC w innym charakterze lub roli lub angażują się w inną działalność gospodarczą, działań tych nie można uznać za mające miejsce w Vermoncie. W związku z tym członkowie spoza stanu mogą podlegać podatkom stanu Vermont i innym podatkom stanowym, gdy ich dochody są przekazywane do odpowiednich podatków dochodowych od osób fizycznych, w zależności od tego, gdzie prowadzona jest ich działalność gospodarcza. W rzeczywistości ramy podatkowe dla przedsiębiorstw wielostanowych są bardzo złożone, łącznie ze strukturą różnych relacji podatkowych z danym państwem. Dlatego też członkowie BBLLC stanu Vermont powinni skonsultować się z doradcą podatkowym, aby zapewnić prawidłowe składanie zeznań podatkowych.
 
2.1.2
 
·Stan prawny
 
W lipcu 2021 r. Wyoming jako pierwszy stan przyjął prawo wyraźnie zezwalające na tworzenie DAO. Ustawa dopuszcza tworzenie DAO w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i stanowi uzupełnienie istniejącej (Ustawa o spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością), nadając po raz pierwszy w Stanach Zjednoczonych status prawny i tożsamość takiego podmiotu.

Uznaje się, że jako uzupełnienie ustawy o spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, ustawa uzupełniająca DAO zapewnia szczególną ochronę DAO, ale w przypadku braku przepisów specjalnych pozostała część ustawy o spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością ma również zastosowanie do DAO. Wymagania techniczne obejmują użycie DAO, LAO lub DAO LLC w nazwie organizacji w celu odróżnienia jej od obecnego użycia LLC. Statut Organizacji musi zawierać specjalną informację przypominającą wszystkim potencjalnym członkom, że DAO może wyeliminować obowiązki powiernicze, ograniczyć przenoszenie udziałów własnościowych, wycofać się z DAO lub zrezygnować z niego, zwrócić wkłady kapitałowe i rozwiązać DAO.

Statut organizacji lub umowa operacyjna DAO musi określać, czy DAO jest zarządzane przez członka. Co najmniej jedna osoba musi być członkiem, aby prowadzić działalność DAO LLC, ponieważ prawa do zarządzania należą do jego członków. Statut Organizacji będzie regulował szereg czynności zwykle wykonywanych przez spółkę, w tym: prawa członków, obowiązki, powiązania, prawa głosu, działalność DAO i sposób jej prowadzenia, sposób zmiany Statutu lub umowy operacyjnej, przydział członkom oraz prawa członków, możliwość przenoszenia, wycofywanie członków i ich wkładów, rozwiązanie i cesja na rzecz członków po rozwiązaniu, procedury modyfikowania, aktualizowania, edytowania lub zmiany obowiązującej inteligentnej umowy oraz publiczne identyfikatory wszelkich używanych inteligentnych kontaktów. do zarządzania, promowania lub obsługi DAO. Wiele informacji potrzebnych do prowadzenia DAO można znaleźć w białej księdze podmiotu, który utworzył DAO i promuje korzyści płynące z niego wśród potencjalnych członków.

Prawo stanu Wyoming stanowi, że o ile regulamin nie stanowi inaczej, członkowie DAO nie mają żadnych obowiązków powierniczych i nie ma obowiązku zapewniania członkom praw do informacji ani inspekcji (innych niż prawa do informacji i inspekcji w ramach Open Blockchain DAO).

·Przepisy podatkowe

W Wyoming nie ma podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych ani podatku od zysków kapitałowych, a podatki od nieruchomości, sprzedaży i podatku od nieruchomości należą do najniższych w Stanach Zjednoczonych. Jednocześnie w Wyoming nie obowiązują następujące podatki: podatek od zapasów; podatek od działalności gospodarczej lub podatek od dochodów brutto; podatek od wartości niematerialnych i prawnych: Wyoming nie opodatkowuje wartości niematerialnych i prawnych, takich jak akcje i obligacje.

Unikanie podwójnego opodatkowania i odliczeń przejściowych: Standardowe spółki często podlegają podwójnemu podatkowi dochodowemu. Zyski spółki są w pierwszej kolejności opodatkowane jako dochód, a akcjonariusze muszą płacić podatek dochodowy od wszelkich dywidend. Z drugiej strony spółka LLC może złożyć wniosek jako przekaz, a wypłacone zyski opodatkowane tylko raz w zeznaniu podatkowym każdego członka. Ponadto właściciele spółek LLC, które zgłaszają się jako korporacje C, mogą odliczyć 20% swoich dochodów z działalności gospodarczej od dochodu podlegającego opodatkowaniu w ramach 20% odliczenia „przejściowego” przewidzianego w ustawie o obniżkach podatków i zatrudnieniu.

2.1.3

·Stan prawny

20 kwietnia 2022 r. Tennessee jako drugi stan w Stanach Zjednoczonych utworzył wydzielony podmiot biznesowy dla zdecentralizowanej organizacji autonomicznej (DAO). Nowe ustawodawstwo zmienia sekcję 48 Kodeksu Tennessee, aby umożliwić spółce z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC) z Tennessee rejestrację jako „organizacja zdecentralizowana” poprzez dodanie nowego opcjonalnego języka do statutu organizacji.

Prawo stanu Wyoming i Tennessee zezwala spółce LLC na stwierdzenie w statucie organizacji, że jest DAO. Obydwa przepisy stanowią, że: jeśli statut DAO nie stanowi, że rządzi nim algorytm lub inteligentny kontrakt, uznaje się, że DAO jest zarządzane przez członków; statut musi zawierać informacje na temat inteligentnego kontraktu DAO, jeżeli DAO go nie zatwierdzi; w ciągu jednego roku. Każda propozycja lub podjęte działanie spowoduje automatyczne rozwiązanie DAO. Prawo stanu Tennessee stanowi, że członkowie DAO nie mają żadnych obowiązków powierniczych wobec DAO, chyba że na mocy dorozumianej umowy o dobrej wierze i uczciwym postępowaniu.
 
·Przepisy podatkowe
 
Spółki LLC działające w Tennessee muszą zarejestrować się w stanowym Departamencie Skarbowym i zapłacić podatek franczyzowy zgodnie z wymaganiami. Podatek franczyzowy nałożony na spółkę LLC wynosi 0,25% wartości netto majątku trwałego lub nieruchomości w Tennessee, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna płatność stanowego podatku franczyzowego wynosi 100 dolarów. Kolejnym wymogiem podatkowym jest podatek akcyzowy w wysokości 6,5% osiąganego przez państwo dochodu netto podlegającego opodatkowaniu.

2.1.4

·Stan prawny

Innym scenariuszem jest utworzenie spółki LLC w Delaware. Chociaż stan Delaware nie uznaje jeszcze DAO za osoby prawne, wiele DAO powstaje jako spółki Delaware LLC. Chociaż struktura ta w pewnym stopniu wpływa na autonomiczny i zdecentralizowany charakter DAO, forma Delaware LLC pozwala na duży stopień dostosowania do zasad i procedur DAO. Zgodnie z typową strukturą LLC jest właścicielem środków zebranych w wyniku sprzedaży tokenów DAO i jest beneficjentem tych środków; umowa operacyjna LLC zapewnia wiele funkcji, które będą obsługiwane za pośrednictwem inteligentnych kontraktów (np. emisja kapitału, pełnienie funkcji depozytariusza aktywów). , rejestrować prawa członkowskie, liczyć głosy członków i dostarczać powiadomienia); umowa operacyjna określa ograniczenia obowiązków powierniczych, ograniczenia odpowiedzialności i inne funkcje zorientowane na DAO. Chociaż prawo i orzecznictwo stanu Delaware LLC są powszechnie uznawane i dojrzałe, a ich elastyczność czyni je użytecznymi dla DAO, nie wszystkie zasady i cele DAO można dostosować do tej formy. (Na przykład spółka Delaware LLC może w pewnych okolicznościach nie być w stanie zachować anonimowości swoich członków.)
 
·Przepisy podatkowe

Podatek dochodowy od osób prawnych naliczany jest od zysku netto spółki, a średnia stanowa stawka podatku wynosi około 8,7% (zyski z działalności poza granicami państwa są zwolnione).

Wszystkie krajowe i zagraniczne spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki komandytowe i spółki jawne utworzone lub zarejestrowane w Delaware podlegają rocznemu podatkowi w wysokości 300 USD. Nie ma wymogu składania raportu rocznego.

Spółka LLC prowadząca działalność w Delaware jest klasyfikowana jako spółka osobowa dla celów podatku dochodowego stanu Delaware, chyba że jest klasyfikowana jako spółka osobowa dla celów federalnego podatku dochodowego. Spółka LLC jest zawsze klasyfikowana pod kątem podatku dochodowego Delaware w taki sam sposób, w jaki jest klasyfikowana pod względem federalnego podatku dochodowego.

2.1.5
 
·Stan prawny

Ustawodawca stanu Utah w Stanach Zjednoczonych przyjął ustawę HB 357 1 marca 2023 r. (ustawa weszła w życie 1 stycznia 2024 r.), a mianowicie (ustawa o zdecentralizowanej organizacji autonomicznej stanu Utah (ustawa DAO stanu Utah). Utah stał się pierwszym stanem, który ją przyjął ustawodawstwo uznające zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO). Ustawa DAO w stanie Utah przyznaje DAO: 1. Uznanie prawne i ochronę z ograniczoną odpowiedzialnością, eliminując ograniczenia poprzedniego podejścia „pakiet DAO w jednostkę LLC”; 2. Ustalenie jasnego traktowania podatkowego; 3. Brak ukrytych konsekwencji dla obowiązków powierniczych uczestników DAO; . Stosuj „regulamin” w celu ochrony anonimowości uczestników DAO 5. Wprowadź kontrole techniczne, aby upewnić się, że DAO jest rzeczywiście DAO;

Ustawa DAO przyjęta w Utah pozwala zdecentralizowanym organizacjom autonomicznym, które nie są zarejestrowane jako podmiot korporacyjny nastawiony na zysk lub podmiot non-profit, na bycie prawnie równoważnym krajowej spółce z ograniczoną odpowiedzialnością.

Poprawka DAO stanu Utah zawiera bardzo szczegółowe postanowienia dotyczące wszystkich aspektów DAO, w tym: terminologii ustawy DAO, przepisów, których DAO musi przestrzegać, osobowości prawnej DAO, nazwy DAO, zarejestrowanego agenta DAO i opłat, dokumentów DAO, wymogów dotyczących tworzenia DAO, DAO Limited odpowiedzialność, statut DAO, raport roczny DAO, członkostwo DAO, głosowanie w DAO, aktywa DAO, reorganizacja DAO, niepowodzenie DAO, podatki DAO i inne.
 
·Przepisy podatkowe

Zgodnie z ustawą (ustawa o franczyzie i podatku dochodowym od osób prawnych) oraz (ustawą o podatnikach przelotowych i pośrednich) DAO może zostać zarejestrowane jako spółka C, podlegająca podwójnemu opodatkowaniu, płaceniu podatku od osób prawnych na poziomie osób prawnych oraz akcjonariuszom płacącym podatek dochodowy od osób fizycznych; lub zarejestrowane jako spółka osobowa Przedsiębiorstwa (podmioty penetrujące) nie płacą podatku od osób prawnych.

2.1.6 Spółdzielnie w Kolorado

Ustawa stanu Kolorado (Uniform Limited Cooperative Associations Act) nie uznaje wyraźnie DAO, ale zapewnia im ramy, w ramach których DAO są dozwolone. Ustawa reguluje „spółdzielnie komandytowe” [zwane dalej „LCA”, LCA jest hybrydą spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i spółki, która jest hybrydą spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i spółki. LCA różni się od LLC tym, że może mieć dwa rodzaje członków: (a) inwestorów wnoszących kapitał i (b) sponsorów, którzy prowadzą działalność dla spółki. ] zostało uregulowane, co definiuje się jako „autonomiczne, nieposiadające osobowości prawnej stowarzyszenie osób, zjednoczone dla zaspokojenia swoich wspólnych potrzeb poprzez wspólne przedsiębiorstwo kontrolowane głównie przez te osoby”. Zgodnie z prawem LCA może przekazywać zyski członkom sponsorującym proporcjonalnie do ich usług i umożliwiać członkom głosowanie w kwestiach związanych z zarządzaniem. Zasady zarządzania oparte na DAO i limity odpowiedzialności mogą zostać uwzględnione w statucie i regulaminie. Ogólnie rzecz biorąc, spółdzielnie mają tendencję do nagradzania uczestnictwa, a nie tylko zaangażowania kapitałowego – każdy członek ma zazwyczaj po jednym głosie lub ich prawa głosu zależą od poziomu ich aktywności w zarządzaniu.

2.2. Status prawny DAO i jego zasady podatkowe w Republice Wysp Marshalla (RMI)

2.2.1. Stan prawny

Od 2022 r. Republika Wysp Marshalla (RMI) oficjalnie uznaje DAO za osoby prawne dzięki zmienionej ustawie o podmiotach non-profit z 2021 r. Ustawa umożliwia DAO rejestrację jako spółki z ograniczoną odpowiedzialnością non-profit na Wyspach Marshalla w oparciu o ustawodawstwo przyjęte przez rząd Wysp Marshalla przy wsparciu założycieli MIDAO Directory Services, Inc. (MIDAO). Oprócz wysiłków legislacyjnych MIDAO jest organizacją międzynarodową utworzoną w celu pełnienia funkcji zarejestrowanego agenta DAO na Wyspach Marshalla oraz pomagania w rejestracji DAO na Wyspach Marshalla zgodnie z nowymi poprawkami.
Zgodnie z tym prawem posiadacze tokenów DAO mogą zostać członkami spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, a statut DAO może zostać zakodowany w blockchainie.

Chociaż Wyspy Marshalla są suwerennym krajem i nie podlegają jurysdykcji Stanów Zjednoczonych, wiele ich przepisów, takich jak prawo spółek, opiera się na prawie stanu Delaware. W przypadku braku obowiązującej ustawy lub orzecznictwa na Wyspach Marshalla sądy Wysp Marshalla mogą odwołać się do orzecznictwa stanu Delaware.

Jak wspomniano wcześniej, MIDAO przewodziło dążeniu do reformy legislacyjnej w celu wsparcia DAO. Były główny sekretarz RMI i współzałożyciel MIDAO Bobby Muller powiedział, że jego kraj zdaje sobie sprawę, że teraz jest „wyjątkowy moment na przewodnictwo rewolucji blockchain” i że DAO odegra ważną rolę w stworzeniu „bardziej wydajnej i mniej hierarchicznej organizacji”. Strategia MIDAO polega na zapewnieniu konkurencyjnych kosztów rejestracji, wspierającego rządu z sądami uznanymi na arenie międzynarodowej oraz środowiska otwartego na postęp technologiczny. Oprócz struktury non-profit LLC, MIDAO pracuje obecnie nad ustawodawstwem, które umożliwiłoby rejestrację opcji DAO LLC nastawionej na zysk, co może być szczególnie przydatne przy inwestowaniu w DAO.

2.2.2. Zasady podatkowe

Zdecentralizowane, autonomiczne organizacje non-profit z Wysp Marshalla z założenia nie mają właścicieli ekonomicznych, co oznacza, że ​​nie mogą przekazywać zysków swoim członkom. Podmioty te mają raczej korzystnych członków, którzy uczestniczą w zarządzaniu organizacją. Spółki DAO LLC non-profit cieszą się statusem zwolnionym z podatku; sama organizacja nie jest opodatkowana, a jej członkowie nie podlegają podatkom przenoszonym.
 
Natomiast jednostka nastawiona na zysk działa jako jednostka generująca przychody. Podlegają one 3% podatkowi od dochodów brutto (GRT) od uzyskanego dochodu, który obejmuje płatności odsetek, ale nie obejmuje zysków kapitałowych i dywidend. Należy pamiętać, że członkowie podmiotów nastawionych na zysk mogą być zobowiązani do płacenia dodatkowych podatków w swoich lokalnych jurysdykcjach.

2.3. Fundacja Kajmanów

2.3.1. Stan prawny

Na Kajmanach, Panamie i Szwajcarii istnieją fundacje bez właścicieli posiadające odrębną osobowość prawną, które mogą być wykorzystywane przez DAO do przechowywania tokenów lub własności intelektualnej oraz do zawierania umów ze stronami trzecimi w celu świadczenia lub otrzymywania usług. Wdrożenie tych fundacji pozwala posiadaczom tokenów kierować działaniami dyrektorów fundacji bez żadnych praw własności. Fundacja może stanowić część szerszej struktury DAO, w ramach której (na przykład) zostaje utworzona spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w celu świadczenia fundacji usług w zakresie tworzenia oprogramowania.

Fundacja Cayman jest wykorzystywana jako „pomost” ułatwiający działania DAO poza łańcuchem. Fundacja ma ograniczoną odpowiedzialność; statut fundacji może określać szczegółowe zasady dotyczące sposobu, w jaki fundacja osiąga swoje cele. Statut może ograniczać role i obowiązki dyrektorów i menedżerów fundacji; fundacja może wybierać beneficjentów (na przykład posiadaczy tokenów DAO), którzy mają jedynie prawa i uprawnienia określone w statucie. Porozumienia pomiędzy fundacją a powiązanym z nią DAO zazwyczaj przewidują, że fundacja będzie egzekwować umowy DAO. Na Kajmanach uchwalono także niedawno ustawę o dostawcach usług dotyczących aktywów wirtualnych (ustawa VASP), która zapewnia ramy regulacyjne, które będą przydatne również dla wielu DAO. Jednak struktura „pomostu” fundacji nie jest idealna, ponieważ wymaga działań poza łańcuchem przez osoby niebędące członkami DAO (takie jak dyrektorzy lub powiernicy fundacji), a forma przypominająca trust zachęca do centralizacji.

2.3.2. Zasady podatkowe

Na Kajmanach nie obowiązuje podatek dochodowy, podatek od zysków kapitałowych, podatek od osób prawnych ani inne podatki bezpośrednie.

3. Zasady opodatkowania dochodów członków DAO

3.1. Zasady podatkowe dotyczące dochodów członków DAO w Stanach Zjednoczonych

Organizacje DAO w Stanach Zjednoczonych są obecnie opodatkowane na poziomie indywidualnym, a uczestnicy zgłaszają swój udział w przychodach w zeznaniach dotyczących podatku dochodowego od osób fizycznych. IRS nie wyjaśnił jeszcze, w jaki sposób zyski na poziomie podmiotu DAO będą opodatkowane na poziomie federalnym, zatem jest to obszar otwarty do kontroli.

Posiadacze kryptowaluty DAO powinni prowadzić szczegółową ewidencję swojego udziału w DAO i swoich zysków. Jeżeli podatnik otrzymuje kryptowalutę od DAO w zamian za towary lub usługi, należy ją wykazać jako dochód w kraju i stanie, w którym dokonano sprzedaży lub wykonano pracę. Zyski z późniejszej sprzedaży kryptowaluty jako dochód podlegają podatkowi od zysków kapitałowych. Kryptowaluta płacona bezpośrednio przez DAO za towary lub usługi jest opodatkowana jako dochód.
 
Chociaż jednak istnieją uzasadnione podstawy do traktowania samego DAO jako podmiotu podlegającego opodatkowaniu, nie ustalono jeszcze, w jaki sposób i gdzie będzie on opodatkowany. W miarę jak DAO staną się coraz bardziej powszechne i popularne, coraz ważniejsza będzie kwestia opodatkowania zysków osiąganych przez DAO na poziomie podmiotu. Jak wskazuje ekspert ds. podatków od kryptowalut David J. Shakow, kryteria uzyskania statusu podmiotu podlegającego opodatkowaniu mają niewiele wspólnego z lokalną klasyfikacją działalności. Zamiast tego jednostkę uznaje się za podlegającą opodatkowaniu, gdy wspólnicy zgadzają się współpracować i dzielić zyski.

DAO w kryptowalutach wyraźnie pasuje do tej definicji, ponieważ uczestnicy DAO wspólnie zgadzają się na zarządzanie inteligentnym kontraktem DAO i w zamian mogą otrzymać część dochodu. Organy podatkowe mogły racjonalnie zinterpretować tę sytuację jako podmiot podlegający opodatkowaniu.
 
W Stanach Zjednoczonych istnieje precedens prawny w tej sprawie. W 2017 r., podczas przeglądu tokena zarządzającego projektem „The DAO”, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd orzekła, że ​​tokeny zostały sprzedane przez „organizację wirtualną” i w związku z tym podlegają przepisom dotyczącym papierów wartościowych. Ponadto po wydaniu przez prezydenta Bidena zarządzenia wykonawczego dotyczącego kryptowalut na rok 2022, przewodniczący amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Gary Gensler zabrał głos, argumentując, że większość tokenów kryptograficznych spełnia standardy bezpieczeństwa i powinna być klasyfikowana jako papiery wartościowe. W czerwcu 2023 roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd złożyła pozew przeciwko Binance i Coinbase, uznając szereg kryptowalut (w tym Cardano, Solano i Binance Coin) za papiery wartościowe.
 
3.2. Wymagania dotyczące składania zeznań podatkowych dla członków DAO w Stanach Zjednoczonych

Członkowie, którzy otrzymają tokeny zarządzania lub NFT w ramach uruchomienia DAO lub jako zachęta lub nagroda, będą musieli zgłosić je jako zwykły dochód z podatków od kryptowalut członka. Jeśli członkowie sprzedają te tokeny zarządzające lub transakcje NFT, wszelkie zyski będą podlegać podatkowi od zysków kapitałowych z kryptowalut.

4. Ryzyka zgodności regulacyjnej ze strony organizacji DAO

Potencjalne oszustwo. Bardziej liberalny charakter DAO może łatwo doprowadzić do oszukania lub wprowadzenia w błąd inwestorów podczas gromadzenia funduszy. Ponieważ większość dotychczasowych DAO skupiała się na zbieraniu funduszy na projekty kryptowalutowe, pojawiły się oskarżenia, że ​​te DAO przypominają schematy Ponziego, a ich celem jest nic innego jak zwiększenie wartości emitowanych przez nie tokenów kryptowalutowych.

Niepewność podatkowa. Nadal istnieje znaczna niepewność co do traktowania podatkowego DAO. Wiele organizacji DAO można uznać za podmioty gospodarcze do celów podatkowych, co oznacza, że ​​mogą mieć obowiązki związane ze składaniem zeznań podatkowych, raportowaniem i/lub potrącaniem podatku u źródła. Maksymalnie zdecentralizowany DAO może nie mieć praktycznego sposobu na wypełnienie tych obowiązków. Ponadto scharakteryzowanie DAO jako spółki osobowej, „pasywnej zagranicznej spółki inwestycyjnej” lub „kontrolowanej zagranicznej korporacji” może wymagać od podatników zapłaty podatku od ich części dochodów DAO na tej podstawie, że DAO jest zarejestrowane jako pass- lub w inny sposób podlegać uciążliwym konsekwencjom, ale bez zaawansowanej analizy powiązań wielu podatników może nie być w stanie określić swojego „penetracyjnego” udziału w dochodach DAO.

Zgodność z przepisami. Należy przeprowadzić analizę prawną, aby ustalić, czy przepisy dotyczące papierów wartościowych wymagają rejestracji tokenów DAO, a jeśli tak, to w jaki sposób będą przestrzegane zasady związane z rejestracją (i wymogami bieżącego raportowania). Założyciele powinni również pamiętać, że oświadczenia składane przez nich lub inne osoby podczas marketingu DAO mogą skutkować odpowiedzialnością z tytułu prawa papierów wartościowych i/lub postępowaniem cywilnym z tytułu roszczeń wynikających z rzekomej dezinformacji. Projekt DAO i zarządzanie nim muszą również uwzględniać wpływ DAO projektowanie i zarządzanie na wiele innych. Wpływ kwestii regulacyjnych, w tym kwestii antymonopolowych, oraz sposób zapewnienia ciągłej zgodności DAO z prawem.

Jak przestrzegać programu przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). W jaki sposób DAO może uwzględnić następujące treści dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy, aby spełnić wymogi zgodności?

(a) Polityki, procedury i kontrole wewnętrzne rozsądnie zaprojektowane w celu zapewnienia zgodności z przepisami (Ustawy o tajemnicy bankowej) i jej przepisami wykonawczymi;
b) niezależne badanie zgodności;
(c) wyznacza jedną lub więcej osób odpowiedzialnych za wdrażanie i nadzorowanie kontroli biznesowych i wewnętrznych;
(d) Zapewnij ciągłe szkolenia odpowiedniemu personelowi.

Ogólnie rzecz biorąc, organy regulacyjne muszą chronić inwestorów i konsumentów, ale co równie ważne, zapewniać równe prawa finansowe małym przedsiębiorstwom, biednym osobom nieposiadającym usług bankowych i każdemu, kto nie jest w stanie spełnić wymagań istniejącego systemu scentralizowanego. Znalezienie równowagi pomiędzy tymi konkurującymi wartościami będzie prawdziwym wyzwaniem w realizacji obietnic DeFi i branży kryptowalut. Organizacje DAO są bardziej włączające niż większość istniejących organizacji i mogą skupiać osoby o podobnych poglądach w celu pracy nad projektami dla wspólnego dobra grupy. Najbardziej obiecującą zaletą DAO jest to, że obniżają one finansową barierę wejścia dla osób fizycznych i małych przedsiębiorstw, które w przeciwnym razie nie byłyby w stanie uczestniczyć w rynku akcji, bankowości i udzielaniu pożyczek ani świadczyć usług lub towarów na szerszym rynku.

#DAO